Apakah rencana reinvestasi dividen masih merupakan ide yang bagus?

Reinvestasi dividen adalah strategi menarik yang dapat meningkatkan hasil investasi Anda. Dengan reinvestasi dividen, Anda membeli lebih banyak saham di perusahaan atau dana yang membayarkan dividen, biasanya ketika dividen dibayarkan. Lembur, reinvestasi dividen dapat membantu Anda menambah keuntungan Anda dengan membeli lebih banyak saham dan mengurangi risiko Anda melalui rata-rata biaya dolar.

Ratusan perusahaan publik mengoperasikan apa yang disebut rencana reinvestasi dividen, atau DRIP. Seperti singkatan, mereka meneteskan dividen ke dalam saham baru pada setiap pembayaran dividen triwulanan. Perusahaan biasanya menjalankan program ini tanpa biaya berkelanjutan untuk Anda.

Sementara strategi reinvestasi dividen tetap diuji waktu, investor tidak perlu lagi mendaftar ke program DRIP perusahaan untuk menginvestasikan kembali uang mereka. Banyak broker akan melakukan ini secara gratis, dan dengan sebagian besar pialang online utama yang menawarkan perdagangan gratis tanpa batas, Anda cukup menginvestasikan kembali dividen itu sendiri. Tetap, DRIP memang memiliki manfaat, terutama bagi investor baru yang perlu membangun disiplin berinvestasi dengan biaya rendah.

Apa itu DRIP?

DRIP adalah program yang dibuat oleh perusahaan untuk memungkinkan investor menginvestasikan kembali dividen mereka ke dalam saham perusahaan. Sahamnya dibeli langsung dari perusahaan, bukan melalui perantara.

“Untuk investor tertentu, terutama mereka yang baru memulai proses investasi dan mencari 'gerbang' yang mudah untuk berinvestasi di saham individu, DRIP menawarkan daya tarik, ” kata Chuck Carlson, editor buletin DRIP Investor.

Seringkali perusahaan mengizinkan investor untuk membeli saham fraksional, memungkinkan mereka untuk menggulirkan seluruh dividen mereka menjadi saham baru dan membantu menambah keuntungan mereka.

"Sebagai contoh, Amazon berdagang lebih dari $2, 000 per saham, ” kata Carlson. "Namun, melalui DRIP Amazon, Anda dapat membeli saham pada dasarnya dengan skema cicilan dengan berinvestasi untuk membeli pecahan saham.” Dia mencatat bahwa DRIP Amazon membutuhkan investasi awal $250 tetapi pembelian selanjutnya dapat dilakukan hanya dengan $20.

Sementara DRIP dirancang untuk membantu investor kecil, perusahaan mungkin memerlukan jumlah minimum saham untuk berpartisipasi dalam rencana tersebut. Investor juga dapat menyumbangkan uang tunai ke dalam rencana dan membeli saham langsung dari perusahaan, melewati perantara.

DRIP mungkin juga bermanfaat bagi mereka yang tidak akan berinvestasi menggunakan broker online. “Masih ada populasi investor yang tidak nyaman berinvestasi secara online dan lebih suka melakukannya melalui surat, ” kata Carlson. “DRIP menawarkan cara bagi orang-orang itu untuk berinvestasi.”

DRIP juga memungkinkan fleksibilitas. Jika Anda ingin menginvestasikan hanya sebagian dari dividen Anda dan menerima sisanya sebagai uang tunai untuk dibelanjakan atau untuk membayar pajak, maka Anda mungkin dapat mengatur rencana Anda seperti itu.

Karena DRIP dapat sangat bervariasi, penting untuk menghubungi perusahaan untuk mengetahui secara spesifik rencananya. Sebagai contoh, beberapa perusahaan mungkin memerlukan biaya satu kali untuk menyiapkan akun. Departemen hubungan investor perusahaan akan memiliki info tentang rencana tersebut, dan kemudian Anda dapat menentukan apakah itu memenuhi kebutuhan Anda.

Apakah DRIPS merupakan investasi yang baik?

“Satu-satunya manfaat dari DRIP yang saya lihat adalah Anda membuat program reinvestasi reguler untuk distribusi uang tunai, ” kata Stephen Taddie, Managing Partner di Stellar Capital Management.

Berinvestasi secara teratur itu penting, dan bukan hanya karena menginvestasikan kembali membuat uang tunai tidak menganggur di rekening. Investasi ulang juga memungkinkan Anda memanfaatkan rata-rata biaya dolar, mengurangi risiko Anda dengan membeli saham dari waktu ke waktu. Plus, Anda dapat mengubah kemalasan Anda menjadi keuntungan.

“Orang harus mencoba dan mengotomatisasi sebanyak mungkin keputusan keuangan, ” kata Robert R. Johnson, profesor keuangan di Creighton University. “Jika kita secara otomatis terdaftar dalam DRIP, kelembaman dan kemalasan yang melekat pada orang cenderung menguntungkan kita.”

Tetapi bahkan jika Anda tidak memilih program DRIP perusahaan, Anda dapat meminta broker membeli saham atau saham pecahan dengan dividen Anda. (Tentu saja, Anda masih akan berutang pajak atas dividen tersebut.)

“DRIP masuk akal ketika komisi transaksi berada pada tingkat yang sangat tinggi, ” kata Tadi. Taddie memberi isyarat ke hari-hari sebelum broker online, ketika broker dikenakan biaya lebih.

“Sulit membayangkan biaya transaksi $300-$400 untuk putaran lot… tapi itulah dunia yang menciptakan daya pikat program DRIP. Itu adalah mekanisme penghematan biaya, " dia berkata.

Taddies mencatat masalah lain dengan menginvestasikan kembali dividen tradisional "atur dan lupakan" - asumsi bahwa Anda ingin membeli saham tepat saat dividen dibayarkan, waktu tradisional bahwa perusahaan dan pialang menginvestasikan kembali dividen.

“Semakin fluktuatif harga saham, semakin saya tidak tertarik untuk membiarkan kalender mengamanatkan kapan harus menginvestasikan lebih banyak uang di sebuah perusahaan, " dia berkata.

DRIP memiliki kelemahan lain, juga

Portofolio yang dibangun dari waktu ke waktu mungkin memiliki banyak saham dan dana yang menghasilkan dividen. Jadi dengan investor menerima arus kas dari banyak investasi, masing-masing memiliki penilaian yang mungkin lebih atau kurang menarik, investor mungkin tidak ingin menginvestasikan kembali dalam investasi tertentu pada saat tertentu.

“Gabungan arus kas yang diterima dari dividen senilai seperempat dapat digunakan untuk membeli salah satu saham yang harganya paling menarik, atau, untuk meningkatkan diversifikasi dan menambah stok lain yang berkualitas baik, ” kata Tadi.

Tentu saja, investor mungkin memilih untuk menahan uang tunai sampai kesempatan yang lebih baik datang, juga.

Dan menginvestasikan kembali mungkin kurang optimal bagi mereka yang membutuhkan pendapatan untuk pengeluaran sehari-hari, seperti pensiunan, kata Jeffrey Stoffer, pemilik dan manajer portofolio di Stoffer Wealth Advisors.

Tambahan, pensiunan mungkin memiliki keuntungan modal yang besar setelah bertahun-tahun berinvestasi dan lebih memilih untuk menghindari kewajiban pajak. Portofolio semacam itu mungkin tidak seimbang, dengan satu atau beberapa posisi mendominasi kepemilikan.

“Jika ini adalah posisi kelebihan berat badan dalam portofolio, reinvestasi dividen dapat menambah masalah, ” kata Stoffer. “Jika investor mengambil dividen tunai, ini menyediakan likuiditas untuk digunakan di tempat lain dalam portofolio.”

“Memiliki kas masuk ke rekening juga dapat membuat penyeimbangan kembali portofolio menjadi lebih mudah, menyediakan dana untuk membeli kelas aset yang telah menjadi underweight dalam portofolio, " dia berkata.

Pada kasus ini, sementara investor tidak ingin menginvestasikan kembali dividen, mungkin lebih masuk akal untuk menginvestasikannya kembali dalam aset yang berbeda dengan risiko dan pengembalian yang berbeda. Dan itu bukan pilihan yang ditawarkan oleh DRIP, di mana Anda hanya dapat membeli saham perusahaan.

Intinya

DRIP yang didirikan di perusahaan tidak menawarkan manfaat biaya yang sama dengan pialang seperti dulu, jadi mereka yang ingin menginvestasikan kembali dividen mungkin lebih baik beralih ke pialang mereka.

Di sebuah pialang, Anda tidak hanya dapat membeli lebih banyak saham yang membayar dividen — jika Anda mau, Anda juga dapat membeli investasi lain yang lebih menarik tanpa komisi perdagangan. Jadi, Anda memiliki fleksibilitas tertinggi untuk membentuk portofolio Anda sesuka Anda dan berinvestasi sesuai keinginan Anda.