Reksa dana tanpa beban vs. beban:Apa bedanya?

Berinvestasi dalam reksa dana adalah salah satu cara termudah untuk mendiversifikasi portofolio Anda tanpa harus menentukan saham dan obligasi mana yang akan dibeli atau dijual.

Namun, Penting untuk dipahami bahwa reksa dana tertentu datang dengan apa yang disebut beban penjualan. Saat membuat portofolio, memahami perbedaan antara dana beban vs tanpa beban adalah penting — dan dapat membantu meningkatkan pengembalian Anda. Inilah yang perlu Anda ketahui.

Muat dana

Reksa dana yang datang dengan beban adalah reksa dana yang membebankan biaya penjualan. Secara umum, biaya penjualan dibebankan sebagai persentase dan dapat dibebankan saat Anda membeli saham (beban front-end) atau lebih baru, saat Anda menebusnya (beban back-end), jelas Jonathan Bednar, CFP, dengan Mitra Kekayaan Paradigma. Ada juga beban yang dibebankan setiap tahun dan dikenal sebagai beban level.

Saat meninjau pilihan Anda, Bednar mengatakan, perusahaan reksa dana sering melabeli saham berdasarkan jenis bebannya:

• Kelas A berbagi :Muatan depan, dengan biaya internal yang lebih rendah.
• saham kelas B :Beban kembali, dengan biaya internal yang lebih tinggi daripada saham Kelas A.
• Pembagian Kelas C :Beban tingkat, dengan biaya internal yang lebih tinggi tersebar untuk menebus fakta bahwa tidak ada komisi selama pembelian atau penukaran.

Biaya penjualan ini mengurangi pengembalian nyata Anda, berdasarkan seberapa tinggi mereka. Dana front-load mungkin mengenakan biaya sebanyak 5,75 persen, menurut Julian Morris, CFP, kepala Concierge Wealth Management. Dia juga menunjukkan bahwa semakin banyak uang yang Anda miliki dengan perusahaan reksa dana, semakin kecil biayanya. Biaya back-end dapat bervariasi, tetapi Morris mengatakan mereka umumnya lebih jika Anda menebus saham Anda dalam waktu satu tahun setelah pembelian.

Penting juga untuk dicatat bahwa mungkin ada biaya lain yang terlibat, seperti biaya 12b-1, yang melibatkan biaya pemasaran dan terkadang memberikan layanan kepada pemegang saham.

Dana tanpa beban

Jika Anda tidak tertarik untuk membayar beban penjualan, Namun, Anda dapat menemukan reksa dana yang tidak membebankan biaya ini, menurut Moris.

“Dana tanpa beban biasanya ditawarkan oleh supermarket dana besar seperti Fidelity dan Vanguard, ” kata Moris. “Jika Anda membeli dari perusahaan, Anda mungkin investor do-it-yourself dan perusahaan dana menerima kompensasi karena Anda telah membeli dana tersebut, atau Anda memiliki uang di rekening lain, jadi mereka tidak memungut biaya penjualan.”

Bednar menunjukkan bahwa banyak dana tanpa beban adalah dana indeks dan dikelola secara pasif. Ia juga menambahkan, sebagian reksa dana tersebut masih membebankan biaya.

“Komisi Sekuritas dan Bursa mengizinkan dana tanpa beban untuk membebankan biaya 12b-1 selama tidak melebihi 0,25 persen, ” kata Bednar.

Dana beban vs. tanpa beban:Mana yang lebih baik?

Untuk sebagian besar, apakah dana beban vs tanpa beban lebih baik tergantung pada situasi dan tujuan pribadi Anda. Reksa dana terbaik adalah reksa dana yang membantu Anda memenuhi tujuan investasi Anda.

Morris menunjukkan bahwa dana tanpa beban umumnya merupakan pilihan yang lebih murah bagi mereka yang melakukan sendiri yang tertarik untuk membuat pilihan mereka sendiri. Selain itu, karena tidak dikelola secara aktif, investor indeks cenderung suka menggunakannya dalam portofolio jangka panjang, kata Bednar.

Di samping itu, meskipun, Bednar mencatat bahwa beberapa dana beban datang dengan gaya investasi aktif yang dapat melengkapi tujuan Anda. Menemukan dana yang sangat fokus pada ceruk tertentu atau yang berpotensi memberi Anda lebih banyak pertumbuhan dapat sepadan dengan biaya biaya penjualan.

Morris juga menunjukkan bahwa ada cara untuk mendapatkan bantuan memilih dana dengan menggunakan penasihat yang menawarkan dana tanpa beban atau dana yang membebaskan komisi dan biaya lainnya.

“Beberapa penasihat menawarkan program bungkus, yang memungkinkan Anda hanya membayar satu persen dari aset yang dikelola, ” kata Moris. "Ini bisa menjadi yang terbaik dari kedua dunia."

Dalam program bungkus, biaya didasarkan pada total aset Anda yang dikelola oleh penasihat, dan program ini biasanya mencakup nasihat keuangan dan potongan penjualan.

Namun, Morris memperingatkan, penting untuk memastikan Anda bekerja dengan fidusia yang akan mengutamakan kepentingan Anda dan mengungkapkan konflik kepentingan apa pun.

“Saya tidak berpikir ada jawaban yang tepat untuk debat tanpa beban vs. beban, ” kata Bednar. “Hal terbaik yang harus dilakukan adalah membuat pernyataan kebijakan investasi pribadi yang dapat Anda gunakan untuk membantu membuat keputusan investasi sehingga Anda tidak memilih investasi dengan emosi.”

Intinya

Reksa dana dengan beban penjualan, apakah itu di ujung depan, ujung belakang atau tingkat, datang dengan biaya tambahan yang tidak dimiliki dana tanpa beban. Namun, bahkan jika Anda memilih dana tanpa beban, masih akan ada beberapa biaya. Perhatikan biaya-biaya tersebut dan pahami bagaimana mereka dapat memengaruhi pengembalian riil Anda secara keseluruhan.

Namun, baik Morris maupun Bednar menyarankan agar Anda tidak langsung menutup dana dengan beban penjualan, karena mungkin ada beberapa utilitas untuk mereka dalam portofolio Anda.

"Akhirnya, orang harus membuat pilihan tentang apa yang berhasil bagi mereka, ” kata Moris. “Apa yang paling cocok untuk Anda mungkin tidak sama dengan yang bekerja untuk saudara perempuan Anda, orang tua Anda, tetangga atau rekan kerja Anda.”