Pro dan kontra mengambil pinjaman 401 (k)

Jika Anda membutuhkan uang dalam keadaan darurat untuk menutupi pengeluaran tak terduga, Anda dapat melihat meminjam dari 401(k) Anda sebagai opsi — jika mendapatkan pembiayaan di tempat lain tidak memungkinkan.

A 401(k) adalah rencana tabungan pensiun yang disponsori perusahaan yang memungkinkan Anda menyisihkan uang sebelum pajak (atau uang setelah pajak jika Anda memiliki Roth 401(k)) dari gaji Anda untuk membantu mendanai tahun-tahun Anda setelah Anda berhenti bekerja . Dan sementara pro keuangan pribadi tidak merekomendasikan merampok rencana pensiun Anda untuk mendapatkan uang tunai jika Anda dapat menghindarinya, salah satu cara utama untuk memanfaatkan rencana 401(k) Anda adalah melalui pinjaman 401(k).

Apa itu pinjaman 401 (k)?

Pinjaman 401 (k) memungkinkan Anda untuk meminjam uang yang telah Anda simpan di rekening pensiun Anda dengan maksud untuk membayar kembali diri Anda sendiri. Meskipun Anda meminjamkan uang untuk diri sendiri, itu masih diperlakukan seperti pinjaman normal dengan membebankan bunga yang Anda inginkan.

Saat Anda mengambil pinjaman dari rencana 401(k) Anda, Anda akan mendapatkan persyaratan seperti yang Anda lakukan dengan jenis pinjaman lainnya:Ada rencana pembayaran berdasarkan berapa banyak yang Anda pinjam dan tingkat bunga yang Anda kunci. Menurut aturan IRS, Anda memiliki lima tahun untuk membayar kembali pinjaman, kecuali dana tersebut digunakan untuk membeli rumah utama Anda, dalam hal ini Anda memiliki lebih banyak waktu untuk membayar.

Pinjaman 401(k) memiliki beberapa kelemahan utama, Namun. Sementara Anda akan membayar diri Anda kembali, satu kelemahan utama adalah Anda masih mengeluarkan uang dari rekening pensiun Anda yang tumbuh bebas pajak. Dan semakin sedikit uang dalam rencana Anda, semakin sedikit uang yang tumbuh dari waktu ke waktu. Bahkan ketika Anda membayar uang kembali, memiliki lebih sedikit waktu untuk tumbuh sepenuhnya.

Tambahan, jika Anda memiliki paket 401(k) tradisional, Anda akan membayar kembali dana sebelum pajak di akun dengan penghasilan setelah pajak Anda, sehingga dibutuhkan lebih banyak lagi – dalam hal jam kerja – untuk melunasi pinjaman.

Risiko mengambil pinjaman 401 (k)

Sebelum memutuskan untuk meminjam uang dari 401(k) Anda, perlu diingat bahwa melakukan hal itu memiliki kekurangannya.

Anda mungkin tidak mendapatkannya. Memiliki opsi untuk mendapatkan pinjaman 401 (k) tergantung pada majikan Anda dan rencana yang telah mereka siapkan. Sebuah studi tahun 2020 dari firma data pensiun BrightScope dan Institut Perusahaan Investasi mengatakan bahwa 78 persen rencana memberi peserta opsi untuk meminjam berdasarkan data 2017. Jadi, Anda mungkin perlu mencari dana di tempat lain.

Anda memiliki batas. Anda mungkin tidak dapat mengakses uang tunai sebanyak yang Anda butuhkan. Jumlah pinjaman maksimum adalah $50, 000 atau 50 persen dari saldo akun pribadi Anda, mana yang lebih sedikit.

401(k) lama tidak dihitung. Jika Anda berencana memanfaatkan 401(k) dari perusahaan tempat Anda tidak lagi bekerja, Anda kurang beruntung. Kecuali Anda telah memasukkan uang itu ke dalam paket 401 (k) Anda saat ini, Anda tidak akan dapat menggunakannya.

Anda bisa membayar pajak dan denda di atasnya. Jika Anda tidak membayar pinjaman tepat waktu, pinjaman bisa berubah menjadi distribusi, yang berarti Anda mungkin akhirnya membayar pajak dan penalti bonus untuk itu.

Anda harus membayarnya kembali lebih cepat jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda. Jika Anda berganti pekerjaan, berhenti atau dipecat oleh majikan Anda saat ini, Anda harus membayar kembali saldo terutang 401(k) Anda lebih cepat dari lima tahun. Di bawah undang-undang perpajakan yang baru, 401(k) peminjam memiliki waktu hingga tanggal jatuh tempo pengembalian pajak pendapatan federal mereka untuk membayar dalam keadaan seperti itu.

Sebagai contoh, jika Anda memiliki saldo pinjaman 401 (k) dan meninggalkan majikan Anda pada Januari 2022, Anda akan memiliki waktu hingga 15 April, 2023 untuk membayar kembali pinjaman untuk menghindari default dan denda pajak untuk penarikan awal, menurut The Retirement Plan Company. Aturan lama menyerukan pembayaran kembali dalam waktu 60 hari.

Keuntungan meminjam dari 401(k)

Meminjam dari 401(k) Anda tidak ideal, tetapi memang memiliki beberapa keunggulan terutama jika dibandingkan dengan penarikan awal.

Pinjaman memungkinkan Anda untuk menghindari membayar pajak dan denda yang datang dengan mengambil penarikan awal. Selain itu, bunga yang Anda bayarkan untuk pinjaman akan kembali ke rekening pensiun Anda, meskipun berdasarkan pasca pajak.

Pinjaman 401(k) juga tidak memerlukan pemeriksaan kredit atau terdaftar sebagai utang pada laporan kredit Anda. Jika Anda terpaksa gagal membayar pinjaman, Anda tidak perlu khawatir akan merusak nilai kredit Anda karena default tidak akan dilaporkan ke biro kredit.

Penarikan awal kurang menarik daripada pinjaman

Salah satu alternatif untuk pinjaman 401 (k) adalah distribusi kesulitan sebagai bagian dari penarikan awal, tapi itu datang dengan semua jenis pajak dan denda. Jika Anda menarik dana sebelum usia pensiun (59 ), Anda biasanya akan terkena pajak penghasilan atas keuntungan apa pun dan dapat dinilai sebagai penalti bonus 10 persen, tergantung pada sifat kesulitannya.

Anda juga dapat mengklaim distribusi kesulitan dengan penarikan awal.

IRS mendefinisikan distribusi kesulitan sebagai "kebutuhan keuangan langsung dan berat dari karyawan, ” menambahkan bahwa “jumlahnya harus diperlukan untuk memenuhi kebutuhan keuangan.” Jenis penarikan awal ini tidak mengharuskan Anda untuk membayarnya kembali, juga tidak datang dengan hukuman apapun.

Distribusi kesulitan melalui penarikan awal mencakup beberapa keadaan yang berbeda, termasuk:

• Biaya pengobatan tertentu
• Beberapa biaya untuk membeli rumah utama
• Biaya pendidikan, biaya dan biaya pendidikan
• Biaya untuk mencegah pengusiran atau penyitaan
• Biaya pemakaman atau penguburan
• Perbaikan rumah darurat untuk kerugian korban yang tidak diasuransikan

Kesulitan bisa relatif, dan milik Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk penarikan awal.

Jenis penarikan ini tidak mengharuskan Anda untuk membayarnya kembali. Tapi itu ide yang baik untuk menghindari penarikan awal, jika memungkinkan, karena efek negatif yang serius pada dana pensiun Anda. Berikut adalah beberapa cara untuk menghindari pungutan yang besar dan kuat dan menjaga masa pensiun Anda tetap pada jalurnya.

Alternatif lain untuk pinjaman 401 (k)

Meminjam dari diri sendiri mungkin merupakan pilihan sederhana, tapi itu mungkin bukan satu-satunya pilihan Anda. Berikut adalah beberapa tempat lain untuk mencari uang.

Gunakan tabungan Anda. Uang tunai darurat atau tabungan lainnya bisa menjadi sangat penting saat ini — dan mengapa Anda memiliki tabungan darurat sejak awal. Selalu mencoba untuk menemukan tingkat terbaik pada rekening tabungan online sehingga Anda mendapatkan jumlah tertinggi dari dana Anda.

Ambil pinjaman pribadi. Persyaratan pinjaman pribadi bisa lebih mudah Anda bayar tanpa harus membahayakan dana pensiun Anda. Tergantung pada pemberi pinjaman Anda, Anda bisa mendapatkan uang Anda dalam satu atau dua hari. 401(k) pinjaman mungkin tidak segera.

Coba HELOC. Jalur kredit ekuitas rumah, atau HELOC, adalah pilihan yang baik jika Anda memiliki rumah dan memiliki cukup ekuitas untuk dipinjam. Anda dapat mengambil apa yang Anda butuhkan, ketika Anda membutuhkannya, hingga batas yang Anda setujui. Sebagai kredit bergulir, itu mirip dengan kartu kredit — dan uang tunai ada di sana saat Anda membutuhkannya.

Dapatkan pinjaman ekuitas rumah. Jenis pinjaman ini biasanya dapat memberi Anda tingkat bunga yang lebih rendah, tetapi perlu diingat bahwa rumah Anda digunakan sebagai jaminan. Ini adalah pinjaman angsuran, tidak memutar kredit seperti HELOC, jadi ada baiknya jika Anda tahu persis berapa banyak yang Anda butuhkan dan akan digunakan untuk apa. Meskipun lebih mudah didapat, pastikan Anda dapat membayar kembali pinjaman ini atau berisiko gagal bayar di rumah Anda.

Intinya

Jika mengambil uang dari masa pensiun Anda adalah satu-satunya pilihan Anda, maka pinjaman 401(k) mungkin tepat untuk Anda. Namun, coba cari dana lain dulu sebelum masuk ke opsi ini. Tergantung pada apa yang Anda butuhkan dan kapan Anda membutuhkannya, Anda mungkin memiliki pilihan lain yang lebih baik untuk situasi Anda. Tidak memiliki tabungan darurat atau pensiun adalah penyesalan finansial terbesar orang Amerika.