Apa itu toleransi risiko,

Definisi toleransi risiko

Toleransi risiko adalah kemampuan dan kemauan Anda untuk menahan penurunan nilai investasi Anda. Saat Anda mencoba menentukan toleransi risiko Anda, tanyakan pada diri sendiri seberapa nyaman Anda akan merasa mempertahankan posisi Anda ketika pasar saham mengalami penurunan besar.

Ada pepatah lama di Wall Street yang mengatakan, "Kamu bisa makan dengan baik atau kamu bisa tidur nyenyak." Makan dengan baik mengacu pada pengamatan bahwa dalam jangka waktu yang lama, memegang aset berisiko tinggi (seperti saham) memungkinkan investor untuk mengumpulkan kekayaan yang signifikan. Namun, yang datang dengan harga, karena saham bisa sangat fluktuatif, menyebabkan investor kurang tidur.

Mengapa toleransi risiko sangat penting

Toleransi risiko Anda memainkan peran penting dalam rencana permainan Anda untuk menumbuhkan uang Anda tanpa menekankannya setiap hari.

Jika Anda tidak memiliki keberanian untuk menghadapi risiko kehilangan prinsipal Anda, bahkan sementara, Anda harus puas dengan investasi berisiko rendah dan pengembalian yang lebih rendah yang menyertainya. Investasi dengan potensi pengembalian yang lebih tinggi sering kali datang dengan potensi penurunan tiba-tiba atau kerugian langsung yang lebih tinggi.

Dengan pemahaman tentang toleransi risiko Anda, Anda dapat membuat strategi untuk investasi Anda yang akan membantu Anda menyeimbangkan kekhawatiran volatilitas dengan potensi pengembalian yang lebih besar saat melihat gambaran besarnya.

Bagaimana toleransi risiko bekerja

Siapapun dapat memiliki toleransi risiko yang tinggi ketika saham sedang naik. Namun, waktu terbaik untuk benar-benar menilai toleransi risiko Anda adalah ketika pasar sedang jatuh.

Pikirkan kembali Maret 2020. Pasar anjlok. Angka pengangguran melonjak. Dunia menghadapi tingkat ketidakpastian yang belum pernah terjadi sebelumnya, bertanya-tanya apakah COVID-19 akan menghancurkan ekonomi.

Apa toleransi risiko Anda saat itu? Apakah Anda bertahan melalui masa-masa sulit itu? Jika Anda menjual saham di tengah kepanikan, toleransi risiko Anda rendah. Atau, apakah Anda bersedia berinvestasi lebih banyak untuk memanfaatkan aksi jual pasar? Jika begitu, toleransi risiko Anda tinggi, dan itu telah membantu Anda dengan baik karena pasar saham menetapkan angka yang memecahkan rekor.

Jenis toleransi risiko

Ada beberapa jenis toleransi risiko:

• Toleransi risiko konservatif: Dengan pola pikir ini, seorang investor berfokus pada pelestarian modal dan menghindari risiko penurunan. Itu berarti pengembalian yang lebih rendah, tetapi investor akan menerimanya dengan imbalan menghindari perubahan nilai yang liar. Investor yang lebih tua yang mendekati masa pensiun kemungkinan akan memiliki toleransi risiko yang cukup konservatif.

• Toleransi risiko sedang: Toleransi risiko moderat menempatkan kaki di dua kubu:konservatif dan agresif. Contoh klasik mencakup alokasi tradisional 60/40 antara saham dan obligasi. Ini mencapai keseimbangan antara sejumlah uang yang diinvestasikan untuk pertumbuhan (saham) sambil menjaga stabilitas untuk menghasilkan pendapatan (obligasi) pada saat yang sama.

• Toleransi risiko agresif: Dengan toleransi risiko yang agresif, mayoritas portofolio investor dialokasikan ke aset berisiko seperti saham dan real estat. Ini menawarkan prospek pengembalian yang lebih tinggi dari waktu ke waktu. Komponen waktu itu adalah unsur utama, meskipun. Investasi memiliki peluang lebih besar untuk kehilangan nilai untuk sementara.

Bagaimana menentukan toleransi risiko Anda

Menentukan toleransi risiko Anda bergantung pada menjawab beberapa pertanyaan kunci:

• Apa tujuan investasi Anda? Apakah Anda berinvestasi secara teratur dan ingin menumbuhkan nilai sarang telur Anda? Atau apakah Anda sudah memiliki sarang telur yang layak dan bukannya menumbuhkannya, apakah Anda ingin melestarikannya dan hidup dari pendapatan yang dihasilkannya? Masing-masing akan menyampaikan toleransi yang berbeda untuk risiko harga turun.
• Kapan Anda membutuhkan uang? Cakrawala waktu Anda adalah bagian penting dari persamaan. Semakin cepat Anda membutuhkan uang, semakin rendah toleransi risiko Anda. Uang yang Anda butuhkan untuk uang muka rumah tahun depan memiliki cakrawala waktu yang sama sekali berbeda dari uang yang Anda kumpulkan untuk pensiun yang masih bertahun-tahun lagi.
• Bagaimana reaksi Anda jika portofolio Anda kehilangan 20 persen tahun ini? Menilai toleransi risiko Anda melibatkan pemikiran tentang tantangan hipotetis dan skenario terburuk. Jika investasi Anda kehilangan 20 persen nilainya, apakah Anda akan kehilangan tidur di malam hari dan mengeluarkan semua dana Anda? Atau apakah Anda akan membiarkannya diinvestasikan dan mempertimbangkan untuk memasukkan lebih banyak uang ke pasar untuk memanfaatkan diskon?

Toleransi risiko vs. kapasitas risiko

Penting untuk menilai toleransi risiko Anda dalam kaitannya dengan kapasitas Anda untuk mengambil risiko. Kedua komponen ini harus selaras.

Sebagai contoh, jika Anda adalah tabungan 20-an untuk pensiun di tempat kerja Anda 401 (k), Anda memiliki kapasitas risiko yang besar. Anda mungkin memiliki 45 atau 50 tahun sampai pensiun, yang berarti Anda mampu berinvestasi secara agresif dengan kapasitas untuk menahan potensi penurunan nilai. Namun, toleransi risiko Anda mungkin tidak sesuai dengan itu. Anda mungkin investor yang gugup.

Memikirkan risiko dalam gambaran besar

Saat Anda berada di awal karier dan mulai berinvestasi, penting untuk memiliki visi jangka panjang. Mungkin sulit melihat investasi Anda menurun dari satu hari ke hari berikutnya. Namun, jika Anda tidak menginvestasikan uang itu untuk besok atau bulan depan, Anda harus menyadari bahwa itu adalah permainan akhir yang benar-benar diperhitungkan.

Pasar saham mungkin rata-rata pengembalian tahunan 10 persen dari waktu ke waktu, tetapi itu tidak memberikan keuntungan 10 persen itu setiap tahun. Beberapa tahun, mungkin turun lebih dari 30 persen, sedangkan yang lain, mungkin naik lebih dari 30 persen. Ukur pertumbuhan pengembalian Anda dari waktu ke waktu — tidak setiap hari. Semakin mendekati masa pensiun, saat itulah Anda perlu meneliti kemampuan Anda untuk menghadapi risiko penurunan. Pastikan Anda mengevaluasi kembali toleransi risiko dan kapasitas risiko Anda untuk membuat penyesuaian yang diperlukan.