Apa itu Instrumen Keuangan?

Instrumen keuangan adalah kontrak untuk aset moneter yang dapat dibeli, diperdagangkan, dibuat, diubah, atau menetap untuk. Dalam hal kontrak, terdapat kewajiban kontraktual antara pihak-pihak yang terlibat selama transaksi instrumen keuangan.

Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan membayar tunai untuk obligasi, pihak lain berkewajiban untuk menyerahkan instrumen keuangan agar transaksi dapat diselesaikan sepenuhnya. Satu perusahaan wajib menyediakan uang tunai, sedangkan yang lain berkewajiban untuk memberikan obligasi.

Contoh dasar instrumen keuangan adalah cek, obligasiObligasi vs SahamUntuk calon investor dan banyak lainnya, penting untuk membedakan antara obligasi vs saham. Dua dari kelas aset yang paling umum untuk investasi adalah, sekuritas.

Biasanya ada tiga jenis instrumen keuangan:instrumen kas, instrumen turunan, dan instrumen valuta asing.

Jenis Instrumen Keuangan

1. Instrumen Uang Tunai

Instrumen tunai adalah instrumen keuangan yang nilainya dipengaruhi langsung oleh kondisi pasar. Dalam instrumen uang tunai, ada dua jenis; surat berharga dan deposito, dan pinjaman.

Sekuritas :Sekuritas adalah instrumen keuangan yang memiliki nilai moneter dan diperdagangkan di pasar saham. Ketika dibeli atau diperdagangkan, keamanan mewakili kepemilikan bagian dari perusahaan publik di bursa saham.

Deposito dan Pinjaman :Baik simpanan maupun pinjaman dianggap sebagai instrumen tunai karena keduanya mewakili aset moneter yang memiliki semacam perjanjian kontraktual antara pihak-pihak.

2. Instrumen Derivatif

Instrumen derivatif adalah instrumen keuangan yang memiliki nilai yang ditentukan dari aset dasar Aset Dasar Aset dasar adalah istilah investasi yang mengacu pada aset keuangan atau sekuritas riil yang menjadi dasar derivatif keuangan. Dengan demikian, NS, seperti sumber daya, mata uang, obligasi, saham, dan indeks saham.

Lima contoh instrumen derivatif yang paling umum adalah perjanjian sintetik, ke depan, masa depan, pilihan, dan swap. Ini dibahas secara lebih rinci di bawah ini.

Perjanjian Sintetis untuk Valuta Asing (SAFE) :A SAFE terjadi di pasar over-the-counter (OTC) dan merupakan perjanjian yang menjamin nilai tukar tertentu selama periode waktu yang disepakati.

Maju :Forward adalah kontrak antara dua pihak yang melibatkan derivatif yang dapat disesuaikan di mana pertukaran terjadi pada akhir kontrak pada harga tertentu.

Masa depan :Future adalah transaksi derivatif yang menyediakan pertukaran derivatif pada tanggal yang ditentukan di masa depan dengan nilai tukar yang telah ditentukan.

Pilihan :Opsi adalah perjanjian antara dua pihak di mana penjual memberikan hak kepada pembeli untuk membeli atau menjual sejumlah derivatif pada harga yang telah ditentukan untuk jangka waktu tertentu.

Tukar Suku Bunga :Swap suku bunga adalah perjanjian derivatif antara dua pihak yang melibatkan pertukaran suku bunga di mana masing-masing pihak setuju untuk membayar suku bunga lain atas pinjaman mereka dalam mata uang yang berbeda.

3. Instrumen Valuta Asing

Instrumen valuta asing adalah instrumen keuangan yang diwakili di pasar luar negeri dan terutama terdiri dari perjanjian mata uang dan derivatif.

Dalam hal perjanjian mata uang, mereka dapat dibagi menjadi tiga kategori.

Titik :Perjanjian mata uang di mana penukaran mata uang yang sebenarnya paling lambat pada hari kerja kedua setelah tanggal asli perjanjian. Disebut “spot” karena pertukaran mata uang dilakukan “on the spot” (jangka waktu terbatas).

Langsung ke Depan :Sebuah perjanjian mata uang di mana pertukaran mata uang yang sebenarnya dilakukan "maju" dan sebelum tanggal aktual dari persyaratan yang disepakati. Ini bermanfaat dalam kasus fluktuasi nilai tukar yang sering berubah.

Tukar Mata Uang :Currency swapForeign Exchange SwapPertukaran mata uang asing (juga dikenal sebagai FX swap) adalah perjanjian untuk meminjam satu mata uang secara bersamaan dan meminjamkan yang lain pada tanggal awal, mengacu pada tindakan membeli dan menjual mata uang secara bersamaan dengan tanggal nilai tertentu yang berbeda.

Kelas Aset Instrumen Keuangan

Di luar jenis instrumen keuangan yang tercantum di atas, instrumen keuangan juga dapat dikategorikan ke dalam dua kelas aset. Dua kelas aset instrumen keuangan adalah instrumen keuangan berbasis utang dan instrumen keuangan berbasis ekuitas.

1. Instrumen Keuangan Berbasis Utang

Instrumen keuangan berbasis utang dikategorikan sebagai mekanisme yang dapat digunakan entitas untuk meningkatkan jumlah modal dalam bisnis. Contohnya termasuk obligasi, surat utang, hipotek, perbendaharaan AS, kartu kredit, dan jalur kredit (LOC).

Mereka adalah bagian penting dari lingkungan bisnis karena mereka memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan profitabilitas melalui pertumbuhan modal.

2. Instrumen Keuangan Berbasis Ekuitas

Instrumen keuangan berbasis ekuitas dikategorikan sebagai mekanisme yang berfungsi sebagai kepemilikan sah suatu entitas. Contohnya termasuk saham biasaSaham biasaSaham biasa adalah jenis sekuritas yang mewakili kepemilikan ekuitas dalam sebuah perusahaan. Ada istilah lain – seperti saham biasa, saham biasa, atau saham berhak suara – yang setara dengan saham biasa., obligasi konversi, saham preferen, dan hak berlangganan yang dapat dialihkan.

Mereka membantu bisnis menumbuhkan modal dalam jangka waktu yang lebih lama dibandingkan dengan berbasis hutang tetapi menguntungkan dalam kenyataan bahwa pemiliknya tidak bertanggung jawab untuk membayar kembali hutang apa pun.

Bisnis yang memiliki instrumen keuangan berbasis ekuitas dapat memilih untuk berinvestasi lebih lanjut dalam instrumen tersebut atau menjualnya kapan pun mereka anggap perlu.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karir Anda ke potensi penuh Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan sangat membantu:

• DebenturesDebentureDebenture adalah hutang tanpa jaminan atau obligasi yang membayar sejumlah uang tertentu ditambah bunga kepada pemegang obligasi pada saat jatuh tempo. Debenture adalah instrumen utang jangka panjang yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk mengamankan dana atau modal segar. Kupon atau suku bunga ditawarkan sebagai kompensasi kepada pemberi pinjaman.
• Interest Rate SwapInterest Rate SwapSwap suku bunga adalah kontrak derivatif dimana dua pihak setuju untuk menukar satu aliran pembayaran bunga di masa depan dengan yang lain.
• Options:Calls and PutsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu.
• Saham PreferenSaham PreferenSaham Preferen (saham preferen, saham preferen) adalah kelas kepemilikan saham dalam suatu perusahaan yang memiliki klaim prioritas atas aset perusahaan atas saham biasa. Sahamnya lebih senior daripada saham biasa tetapi lebih junior relatif terhadap utang, seperti obligasi.