Apa itu Pialang ECN?

Pialang ECN adalah jenis pialang valuta asing yang menggunakan Jaringan Komunikasi Elektronik (ECN) untuk mencocokkan pesanan beli dan jual di pasar perdagangan pertukaran mata uang. ECN pada dasarnya adalah sistem perdagangan terkomputerisasi yang secara otomatis mencocokkan berbagai pesanan antara pembeli dan penjual di pasar valas (valas).

Selain mencocokkan pesanan beli dan jual di pasar, ECN menyediakan kutipan harga beli dan jual saat ini yang menunjukkan harga penawaran tertinggi dan harga penawaran terendah yang saat ini tersedia di pasar untuk setiap pasangan perdagangan valas.

Pasangan perdagangan terdiri dari satu mata uang yang dihargai terhadap mata uang lain. Sebagai contoh, pasangan perdagangan EUR/USD mencerminkan nilai euro dalam kaitannya dengan dolar AS.

Pasar forex adalah, berdasarkan volume dolar yang diperdagangkan, pasar keuangan terbesar di dunia. Namun, perdagangan valas tidak terjadi melalui bursa seperti saham yang diperdagangkan, tetapi melalui over-the-counterOver-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan surat berharga antara dua pihak lawan yang dilakukan di luar bursa formal dan tanpa pengawasan dari regulator bursa. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer. pasar melalui mana pembeli terhubung dengan penjual.

Ringkasan

• Broker ECN adalah broker forex yang secara langsung menghubungkan order beli dan jual melalui jaringan komunikasi elektronik (ECN).
• Broker ECN menawarkan eksekusi order yang lebih cepat dan biasanya dengan harga yang lebih menguntungkan.
• Alternatif untuk broker ECN adalah broker dealing desk; satu masalah utama yang dihadapi oleh broker meja transaksi untuk para pedagang adalah requote.

Karakteristik Pialang ECN

• Pialang ECN melakukan perdagangan di atas ECN untuk calon investor. Karena cara ECN beroperasi, berurusan dengan jenis pialang seperti itu juga menghasilkan biaya yang lebih rendah dan lebih banyak waktu perdagangan.
• Pialang ECN tidak memindahkan masuknya pesanan ke pembuat pasar. Lebih tepatnya, mereka secara elektronik mencocokkan peserta dalam perdagangan dan mentransfer pesanan ke perantara di pasar sekuritas.
• Pialang ECN dilarang berdagang melawan klien atau kliennya karena cocok dengan transaksi di antara pelaku pasar. Karena spread ECN jauh lebih kecil daripada yang digunakan oleh broker biasa, Pialang ECN membebankan komisi yang ditetapkan per transaksi kepada klien mereka.

Pialang ECN vs. Pialang Dealing Desk

Broker ECN dianggap lebih unggul daripada broker dealing desk karena ECN menyediakan koneksi langsung antara pembeli dan penjual.

Sebaliknya, pialang meja transaksi mengeksekusi perdagangan dengan mengambil sisi berlawanan dari perdagangan itu sendiri (yaitu, mereka menjual kepada klien yang melakukan order beli, atau mereka membeli dari klien yang menempatkan pesanan jual) atau dengan meneruskan pesanan ke pembuat pasar.

Dealing desk broker dikritik dalam dua hal. Pertama, jika mereka mengambil sisi berlawanan dari perdagangan klien sendiri, mereka pada dasarnya membuat investasi berlawanan dengan klien mereka, yang setidaknya berpotensi menimbulkan konflik kepentingan. Juga, jika mereka meneruskan pesanan ke pembuat pasar, yang membuat eksekusi order menjadi lebih lambat, yang dapat mengakibatkan pesanan klien dipenuhi dengan harga yang kurang menguntungkan.

Keuntungan dari Pialang ECN

Broker ECN menawarkan keuntungan berikut kepada trader forex:

Turunkan bid dan ask spread

Saat membeli atau menjual aset keuangan, selalu ada perbedaan spread antara harga beli dan jual terbaik yang tersedia. Seorang pembeli harus membayar harga jual terbaik yang tersedia yang ditawarkan (“ask”), sementara penjual harus mengambil harga beli terbaik yang tersedia (“bid”).

Karena ECN langsung mencocokkan pesanan dari pedagang dengan harga beli dan jual terbaik yang tersedia dari semua peserta di pasar valas, ini biasanya menghasilkan spread bid-ask yang lebih ketat.

Dengan demikian, pedagang dapat masuk atau keluar dari posisi di pasar dengan harga yang lebih menguntungkan daripada yang akan tersedia melalui broker dealing desk. Dealing desk broker biasanya menawarkan bid dan ask spread yang lebih tinggi, karena mereka menghasilkan uang dengan mengantongi sebagian dari spread untuk diri mereka sendiri.

Fleksibilitas

ECN memungkinkan klien atau investor untuk dapat berpartisipasi dan memfasilitasi perdagangan di bursa pasar, di luar jam perdagangan normal.

Kecepatan

Perdagangan dilakukan segera dan pada spread yang jauh lebih tipis. Banyak penyedia likuiditas yang terpisah berlomba-lomba untuk mendapatkan pesanan untuk diperdagangkan. Ini memotivasi mereka untuk memberikan tarif serendah mungkin dalam upaya untuk mengalahkan persaingan dan menarik para pedagang.

Tingkat komisi tetap

Alih-alih menghasilkan uang dari bid-ask spread, Pialang ECN biasanya membebankan komisi tetap.KomisiKomisi mengacu pada kompensasi yang dibayarkan kepada karyawan setelah menyelesaikan tugas, yang, sering, menjual sejumlah produk atau jasa dengan tarif tertentu pada setiap perdagangan.

Perhatian untuk Pedagang

Ada ratusan perusahaan pialang forex yang beroperasi di seluruh dunia. Banyak yang tidak diatur oleh otoritas keuangan mana pun. Beberapa dari broker yang tidak diatur ini mengklaim sebagai broker ECN tetapi, nyatanya, broker meja transaksi.

Satu-satunya cara untuk memastikan bahwa broker forex adalah broker ECN sejati adalah dengan memastikan bahwa Anda berdagang dengan broker teregulasi. Setiap perusahaan pialang teregulasi akan memberikan informasi mengenai status teregulasinya di situs webnya.

Cara lain untuk memastikan bahwa Anda berurusan dengan broker ECN asli adalah bahwa broker ECN tidak memberikan masalah requote kepada trader. Requote terjadi karena eksekusi yang lebih lambat dari broker dealing desk.

Seorang pedagang dapat memasukkan perintah untuk membeli atau menjual pada harga pasar saat ini Kedalaman Pasar (DOM)Kedalaman Pasar (DOM) adalah jendela yang menampilkan aktivitas pasar real-time pada tingkat harga yang berbeda di pasar keamanan atau mata uang. DOM juga dikenal, tapi bukannya pesanannya langsung terisi, mereka disajikan dengan requote dengan harga pasar baru.

Keterlambatan dalam eksekusi order yang disebabkan oleh requote dapat merugikan pedagang uang yang signifikan atau, di pasar yang bergerak cepat, mencegah mereka untuk dapat melakukan perdagangan sama sekali.

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• BrokerageBrokerageSebuah broker menyediakan layanan perantara di berbagai area, misalnya., investasi, mendapatkan pinjaman, atau membeli real estat. Broker adalah perantara yang
• Valuta AsingPenukaran Valuta Asing (Forex atau FX) adalah konversi satu mata uang ke mata uang lain pada tingkat tertentu yang dikenal sebagai nilai tukar mata uang asing. Tingkat konversi untuk hampir semua mata uang terus mengambang karena didorong oleh kekuatan pasar dari penawaran dan permintaan.
• Bid and AskBid and AskIstilah bid dan ask mengacu pada harga potensial terbaik yang bersedia ditransaksikan oleh pembeli dan penjual di pasar.
• Indeks Pasar SahamIndeks Pasar SahamIndeks pasar saham, juga dikenal sebagai indeks saham, mengukur bagian dari pasar saham. Dengan kata lain, indeks mengukur perubahan dalam