Apa itu Rasio Solvabilitas?

Rasio solvabilitas adalah metrik kinerja yang membantu kami memeriksa kesehatan keuangan perusahaan. Secara khusus, memungkinkan kita untuk menentukan apakah perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangannya dalam jangka panjang.

Metrik ini sangat berguna bagi pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman didefinisikan sebagai bisnis atau lembaga keuangan yang memberikan kredit kepada perusahaan dan individu, dengan harapan bahwa jumlah penuh, calon investor, pemasok, dan entitas lain yang ingin berbisnis dengan perusahaan tertentu. Biasanya membandingkan profitabilitas entitas dengan kewajibannya untuk menentukan apakah itu sehat secara finansial. Sehubungan dengan itu, rasio solvabilitas yang lebih tinggi atau kuat lebih disukai, karena merupakan indikator kekuatan finansial. Di samping itu, rasio yang rendah memperlihatkan potensi rintangan keuangan di masa depan.

Ringkasan

• Rasio solvabilitas membantu kami menilai kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka panjangnya.
• Untuk menghitung rasio, bagi laba bersih setelah pajak perusahaan – dan tambahkan kembali penyusutan – dengan jumlah kewajibannya (jangka pendek dan jangka panjang).
• Rasio solvabilitas yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan dapat tetap stabil secara finansial dalam jangka panjang.

Cara Menghitung Rasio Solvabilitas

Seperti yang dijelaskan kemudian, ada beberapa cara lain untuk menentukan solvabilitas perusahaan, namun rumus utama untuk menghitung rasio solvabilitas adalah sebagai berikut:

Rasio Solvabilitas =(Laba Bersih + Penyusutan) / Semua Kewajiban (Jangka Pendek + Kewajiban Jangka Panjang)

Jika Anda memeriksa dengan cermat, Anda akan melihat bahwa pembilang terdiri dari arus kas entitas saat ini, sedangkan penyebutnya terdiri dari kewajibannya. Dengan demikian, aman untuk menyimpulkan bahwa rasio solvabilitas menentukan apakah arus kas perusahaan cukup untuk membayar total kewajibannya.

Contoh Praktis

Mari kita lihat kasus SaleSmarts Co.:

SaleSmarts (USD dalam jutaan) Penghasilan Bersih45, 000Penyusutan15, 000Kewajiban Jangka Pendek83, 000Kewajiban Jangka Panjang160, 000

Rasio Solvabilitas =(45, 000 + 15, 000) / (83, 000 + 160, 000)

Rasio Solvabilitas =0,246 * 100 = 24,6%

Penting untuk dicatat bahwa suatu perusahaan dianggap kuat secara finansial jika mencapai rasio solvabilitas melebihi 20%. Jadi, dari contoh kita di atas, jelas bahwa jika SalesSmarts mengikuti tren setiap tahun, ia dapat melunasi semua hutangnya dalam waktu empat tahun (100% / 24,6% =Sekitar empat tahun).

Batasan Rasio Solvabilitas

Meskipun rasio solvabilitas adalah ukuran yang berguna, ada satu daerah di mana ia jatuh pendek. Itu tidak memperhitungkan kemampuan perusahaan untuk memperoleh sumber pendanaan baru dalam jangka panjang, seperti dana dari saham atau obligasi. Untuk alasan seperti itu, itu harus digunakan bersama jenis analisis lain untuk memberikan gambaran komprehensif tentang solvabilitas bisnis.

Rasio Solvabilitas Lainnya

Rasio keuangan memungkinkan kita untuk menarik perbandingan yang berarti mengenai hutang jangka panjang organisasi yang berkaitan dengan ekuitas dan asetnya. Penggunaan rasio memungkinkan pihak yang berkepentingan untuk menilai stabilitas struktur modal perusahaan Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan/atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur modal sebuah perusahaan. Berikut beberapa rasio yang digunakan untuk mengevaluasi kemampuan organisasi untuk membayar utang di masa depan.

1. Rasio Utang terhadap Ekuitas (D/E)

Sering disingkat D/E, rasio hutang terhadap ekuitas Rasio Hutang terhadap Ekuitas Rasio Hutang terhadap Ekuitas adalah rasio leverage yang menghitung nilai total hutang dan kewajiban keuangan terhadap total ekuitas pemegang saham. menetapkan total hutang perusahaan relatif terhadap ekuitasnya. Untuk menghitung rasio, pertama, mendapatkan jumlah hutangnya. Bagi hasilnya dengan total ekuitas perusahaan. Ini digunakan untuk mengukur sejauh mana perusahaan menggunakan hutang untuk mendanai operasi (leverage).

2. Rasio Cakupan Bunga

Dengan rasio cakupan bunga, kita dapat menentukan berapa kali keuntungan perusahaan dapat digunakan untuk membayar biaya bunga atas hutangnya. Untuk menghitung angka tersebut, membagi keuntungan perusahaan (sebelum dikurangi bunga dan pajak) dengan pembayaran bunganya.

Semakin tinggi nilainya, semakin pelarut perusahaan. Dengan kata lain, itu berarti operasi sehari-hari menghasilkan keuntungan yang cukup untuk memenuhi pembayaran bunganya.

3. Rasio Utang terhadap Modal

Seperti tersirat dalam namanya, rasio utang terhadap modal menentukan proporsi total modal bisnis yang dibiayai menggunakan utang. Sebagai contoh, jika rasio utang terhadap modal perusahaan adalah 0,45, artinya 45% modalnya berasal dari utang. Dalam kasus seperti itu, rasio yang lebih rendah lebih disukai, karena itu menyiratkan bahwa perusahaan dapat membayar modal tanpa terlalu bergantung pada hutang.

Bungkus

Sebelum individu atau organisasi menginvestasikan atau meminjamkan uang kepada perusahaan, mereka perlu memastikan bahwa entitas yang bersangkutan dapat tetap pelarut dari waktu ke waktu. Dengan demikian, pemangku kepentingan yang berkepentingan memanfaatkan rasio solvabilitas untuk menilai kemampuan perusahaan dalam melunasi utangnya dalam jangka panjang.

Rasio solvabilitas yang tinggi merupakan indikasi stabilitas, sementara rasio yang rendah menandakan kelemahan finansial. Untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang likuiditas dan solvabilitas perusahaan, calon investor menggunakan metrik bersama yang lain, seperti rasio utang terhadap ekuitas, rasio utang terhadap modal, dan banyak lagi.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Analisis Laporan KeuanganAnalisis Laporan KeuanganCara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi,
• Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah utang dan/atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur modal perusahaan
• Rasio KeuanganRasio KeuanganRasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang perusahaan
• InsolvencyInsolvencyInsolvency mengacu pada situasi di mana suatu perusahaan atau individu tidak dapat memenuhi kewajiban keuangan kepada kreditur karena hutang jatuh tempo. Insolvency adalah keadaan kesulitan keuangan, sedangkan kepailitan adalah proses hukum.