ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> fund >> Dana investasi publik

Wasatch Ultra Growth Menargetkan Pengganggu Industri

Investasi kecil, perusahaan yang tumbuh cepat bukan untuk menjadi lemah hati. Selama 10 tahun terakhir, indeks Pertumbuhan Russell 2000, yang melacak saham dalam jumlah kecil, perusahaan yang berkembang, telah 42% lebih tidak stabil daripada tolok ukur pasar yang luas, Indeks 500 saham Standard &Poor. Menemukan perusahaan pemenang yang masih dalam masa pertumbuhan dapat memberikan hasil yang besar, tetapi investor berharap untuk masuk di lantai dasar dengan Amazon.com berikutnya (simbol AMZN) atau Netflix (NFLX) berada dalam perjalanan bergelombang.

tren dana.final.indd

Gambar Getty

Dana tersebut mendedikasikan sekitar 20% aset untuk apa yang disebut Malooly sebagai saham pemberat—perusahaan yang tumbuh, seperti pengecer diskon Lima Di Bawah (LIMA), yang tidak mungkin digoyahkan oleh persaingan—untuk menambah stabilitas pada pengembalian portofolio.

Tetapi sebagian besar portofolio didedikasikan untuk perusahaan yang berpotensi menggeser persaingan. Perusahaan-perusahaan ini memiliki model bisnis yang tidak dapat disaingi oleh perusahaan incumbent, atau mereka menawarkan poin harga yang lebih rendah yang tidak dapat ditandingi oleh pesaing. Ra Sistem Medis (RMED), contohnya, membuat pengobatan sleep apnea untuk pasien yang tidak mau memakai masker; dan Wayfair (W) menjual furnitur secara online dengan harga murah. Malooly sangat menyukai perusahaan dengan pendapatan berulang yang besar, yang katanya membuat pertumbuhan bisnis lebih dapat diprediksi. Perusahaan dalam portofolio Ultra Growth meningkatkan pendapatan pada klip tahunan 21% hingga 23%, rata-rata, kata Maloly.

Sejak Malooly mengambil alih pada awal 2012, Ultra Growth telah membukukan pengembalian tahunan sebesar 14,8%, rata-rata 3,3 poin persentase per tahun di depan indeks Pertumbuhan Russell 2000. Rasio biaya 1,25% dana tersebut tidak murah, tapi ini sejalan dengan reksa dana biasa yang berinvestasi dalam jumlah kecil, perusahaan yang sedang berkembang.

Dana investasi publik

Dana investasi publik