Apa itu REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Publik?

Artikel di bawah ini mencakup REIT pribadi vs REIT yang diperdagangkan secara publik. Trust investasi real estat (REITs) dapat diklasifikasikan menjadi swasta atau publik, diperdagangkan atau tidak diperdagangkan. REITs secara khusus berinvestasi di sektor real estat, dan mereka menyewakan dan mengumpulkan pendapatan sewa atas properti yang diinvestasikan yang kemudian dibagikan kepada pemegang saham sebagai dividenDividenDividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen.

Konsep REITs diperkenalkan pada tahun 1960-an dengan amandemen Perpanjangan Cukai Cerutu. Amandemen tersebut memungkinkan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka dengan berinvestasi dalam portofolio real estat yang memperoleh pendapatan dari berbagai jenis properti seperti kompleks apartemen, hotel, tempat kantor, gudang, Pusat Data, dan fasilitas kesehatan, serta infrastruktur (seperti jaringan pipa energi dan kabel serat).

Apa itu REIT Pribadi dan Bagaimana Cara Kerjanya?

REIT pribadi, juga dikenal sebagai REIT penempatan pribadi, adalah REIT yang dikecualikan dari pendaftaran dengan Securities and Exchange Commission (SEC), sesuai dengan Peraturan D dari Securities Act of 1933The 1933 Securities Act 1933 Securities Act adalah undang-undang sekuritas federal besar pertama yang disahkan setelah jatuhnya pasar saham tahun 1929. Undang-undang ini juga disebut sebagai Truth in Securities Act, Undang-Undang Sekuritas Federal, atau UU 1933. Itu disahkan pada 27 Mei, 1933 selama Depresi Besar. ...hukum ditujukan untuk memperbaiki beberapa kesalahan. Artinya tidak diatur oleh SEC, dan sahamnya tidak tercatat di pasar bursa efek publik seperti New York Stock Exchange (NYSE)New York Stock Exchange (NYSE)The New York Stock Exchange (NYSE) adalah bursa efek terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 yang terbesar. Berikut adalah karakteristik lain dari REIT pribadi:

1. Ketersediaan informasi

Karena REIT swasta tidak diperdagangkan di pasar saham, ada sedikit atau tidak ada data kinerja publik atau independen yang dapat digunakan investor untuk melacak harga saham. Juga, mereka tidak diatur oleh Securities and Exchange Commission, dan karenanya, mereka tidak diharuskan untuk mengajukan laporan keuangan tahunan mereka dengan agen federal. Hanya investor yang telah berinvestasi di REIT swasta yang dapat memperoleh informasi kinerja dari sumber internal.

2. Siapa yang bisa berinvestasi?

Securities Act of 1933 mengizinkan REIT swasta untuk menjual sekuritas kepada investor institusi yang memenuhi syarat dan investor terakreditasi. Investor institusional adalah organisasi yang berinvestasi atas nama anggotanya dan diasumsikan memiliki pengetahuan yang lebih khusus dan, karena itu, mampu melindungi diri mereka sendiri. Diantaranya dana pensiun, Pengelola investasi global, perusahaan asuransi, dana abadi, dll.

Di samping itu, investor terakreditasi adalah investor individu yang bernilai setidaknya $ 1 juta (tidak termasuk tempat tinggal utama mereka), atau telah memperoleh penghasilan tahunan melebihi $200, 000 selama dua tahun sebelumnya.

3. Investasi minimal

REITs pribadi yang ditawarkan kepada investor ritel memerlukan investasi awal minimal minimal $10, 000 hingga $100, 000. Namun, persyaratan biaya dimuka dapat bervariasi dari perusahaan ke perusahaan.

4. Likuiditas

REITs pribadi tidak diperdagangkan di bursa keamanan publik, dan adalah, karena itu, tidak cair. Jika seorang investor ingin menarik diri sebelum peristiwa likuidasi, mereka harus melalui program penebusan saham, yang terbatas, tidak ada, atau dapat berubah. Mereka berbeda dari REIT publik, yang dapat dibeli dan dijual dengan mudah karena diperdagangkan di bursa sekuritas publik.

Apa itu Reit yang Diperdagangkan Publik dan Bagaimana Cara Kerjanya?

REIT yang diperdagangkan secara publik diatur oleh SEC, dan mereka diperdagangkan di bursa keamanan utama. Investor individu dapat membeli dan menjual saham REIT yang diperdagangkan secara publik di bursa efek publik seperti NYSE. REIT yang diperdagangkan secara publik memiliki karakteristik sebagai berikut:

1. Ketersediaan informasi

Karena REIT yang diperdagangkan secara publik diperdagangkan di bursa efek publik, ada akses mudah ke informasi kinerja tentang saham REIT publik. Informasi tersebut disediakan oleh perusahaan yang memiliki dan memperdagangkan REIT, serta perusahaan independen yang secara aktif menganalisis REIT. Juga, REITs terdaftar dan diatur oleh SEC, yang mengharuskan mereka untuk mengajukan laporan keuangan yang telah diaudit kepada badan pengawas. Investor yang tertarik kemudian dapat mengakses informasi di situs web SEC.

2. Siapa yang bisa berinvestasi?

Investor individu dan institusi dapat membeli dan menjual saham REIT yang diperdagangkan secara publik dengan investasi minimum satu saham dan harga penawaran saham saat ini. Saat membeli melalui broker, investor dikenakan biaya dimuka, dan biayanya akan sama dengan yang mereka bayarkan di REIT publik lainnya.

3. Investasi minimal

Investasi minimum untuk REIT yang diperdagangkan secara publik cukup sederhana. Namun, investasi awal dapat bervariasi dari perusahaan ke perusahaan.

4. Likuiditas

Investor dapat dengan mudah membeli dan menjual saham REIT yang diperdagangkan secara publik dengan harga yang relatif rendah karena REIT diperdagangkan di bursa efek utama. Pemegang saham dapat dengan mudah masuk dan keluar pasar dengan mudah, dibandingkan dengan REIT swasta, yang kurang cair.

Ringkasan REIT Swasta vs Publik

REIT pribadi REIT yang Diperdagangkan Secara Publik Ketersediaan Informasi Sedikit atau tidak ada data kinerja publik atau independen yang tersediaLaporan keuangan yang diaudit diajukan ke SECSiapa yang dapat Berinvestasi Investor institusi yang memenuhi syarat dan investor terakreditasi Setiap investor individu atau institusi Investasi MinimumSetidaknya $10, 000 hingga $100, 000Tergantung, biasanya $1, 000 hingga sekitar $2, 500 per sahamLiquidityIlliquidLiquid (saham dapat dengan mudah dibeli dan dijual)

Keputusan apakah akan berinvestasi di REIT swasta atau REIT yang diperdagangkan secara publik tergantung pada tujuan investor dan tingkat toleransi risiko. Sebagai contoh, seorang investor yang mencari investasi yang lebih likuid akan memilih REIT yang diperdagangkan secara publik karena mereka dapat membeli dan menjual sahamnya dengan relatif mudah di bursa efek.

Namun, jika tujuan investor adalah untuk berinvestasi di REIT yang tidak terpengaruh oleh volatilitas pasar saham, REITs pribadi akan menjadi pilihan yang lebih disukai.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Laju Penyerapan Laju Penyerapan Laju Penyerapan, istilah yang umum digunakan dalam real estat, adalah tingkat penjualan rumah di suatu area selama periode waktu tertentu. Tingkat penyerapan lebih besar dari 20% adalah
• Kelas Aset Kelas Aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan peraturan yang sama.
• Cap Rate (REIT)Cap Rate (REIT)Cap rate adalah metrik keuangan yang digunakan oleh investor real estat untuk menganalisis investasi real estat, dan tentukan tingkat pengembalian potensial mereka berdasarkan
• Properti Hunian REIT Properti Hunian REIT Properti Hunian REIT adalah REIT yang memiliki dan mengelola unit hunian untuk disewakan kepada penyewa. Mereka mungkin berupa struktur keluarga tunggal atau multi-keluarga