Apa itu Kontrak untuk Perbedaan (CFD)?

Contract for Difference (CFD) mengacu pada kontrak yang memungkinkan dua pihak untuk membuat kesepakatan untuk memperdagangkan instrumen keuanganSurat BerhargaEfek yang dapat dipasarkan adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak terbatas yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek utang dari perusahaan publik. . Perusahaan penerbit membuat instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut. berdasarkan selisih harga antara harga masuk dan harga penutupan.

Jika harga penutupan perdagangan lebih tinggi dari harga pembukaan, maka penjual akan membayar pembeli selisihnya, dan itu akan menjadi keuntungan pembeli. Kebalikannya juga benar. Itu adalah, jika harga aset saat ini lebih rendah pada harga keluar dari nilai pada pembukaan kontrak, maka penjual ketimbang pembeli, akan mendapatkan keuntungan dari perbedaan.

Kontrak untuk Selisih memberi pedagang kesempatan untuk meningkatkan perdagangan mereka hanya dengan memasang margin deposit kecil untuk mempertahankan posisi perdagangan. Ini juga memberi mereka fleksibilitas dan kesempatan yang substansial. Contohnya, tidak ada batasan mengenai waktu masuk atau keluar dan tidak ada batasan waktu selama periode pertukaran. Juga tidak ada batasan untuk memasuki perdagangan beli atau jual pendek.

Memahami Blok Bangunan CFD

Berbeda dengan saham, obligasi, dan instrumen keuangan lainnya di mana pedagang harus memiliki sekuritas secara fisik, Pedagang CFD tidak memiliki aset berwujud apa pun. Sebagai gantinya, mereka berdagang dengan margin dengan unit yang melekat pada harga keamanan tertentu tergantung pada nilai pasar dari keamanan yang bersangkutan.

CFD secara efektif merupakan hak untuk berspekulasi tentang perubahan harga sekuritas tanpa harus benar-benar membeli sekuritas tersebut. Nama jenis investasi ini pada dasarnya menjelaskan apa itu – a kontrak dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan dalam harga keamanan antara pembukaan dan penutupan kontrak.

Contoh:Memahami Kerugian dan Keuntungan CFD

Bayangkan Joe adalah seorang pedagang. Dalam beberapa hari, dia berspekulasi tentang harga minyak. Karena harga minyak sangat fluktuatif, Joe memahami risiko yang terlibat dalam membuka posisi di aset semacam itu. Namun, dia pikir dia memiliki kesempatan untuk membuat beberapa keuntungan dari perdagangan. Dengan bantuan resep uniknya, dia memperhatikan tren harga minyak yang menguntungkan.

Karena analisisnya yang tajam, dia yakin harga akan naik dengan margin 12% per barel di tahun depan. Katakanlah harga saat ini adalah $50 per barel. Menurut spekulasi Joe, harga penutupan pada akhir tahun adalah $56.

Jadi, dia mendekati broker CFD-nya yang membelikannya 25, 000 unit. Karena itu, Joe mengharapkan dalam waktu satu tahun, investasinya akan tumbuh menjadi (25, 000 unit * $56) $1,4 juta, membuatnya (25, 000 unit * $56 – 25, 000 * $50 atau $1,4 juta – $1,2 juta) $200, 000.

Sayangnya, pasar mengalami penurunan, dan harga mulai turun. Sebelum dia menderita lebih banyak kerugian, Joe memutuskan untuk keluar dengan harga $48 per barel. Pada kasus ini, Joe hanya akan kalah (25, 000 unit * $50 – 25, 000 unit * $48 atau $1,25 juta – $1,2 juta) $50, 000.

Penafsiran

Seorang trader memiliki peluang untuk rugi atau untung tergantung pada tren pasar. Juga, untuk membeli dan menjual unit CFD, pedagang tidak berurusan dengan batasan waktu tetap untuk masuk dan keluar.

Ketentuan Umum Kontrak untuk Selisih

Ketentuan Perdagangan:Going Long vs Going Short

Pergi Panjang – Saat trader membuka kontrak untuk perbedaan posisi untuk mengantisipasi kenaikan harga, mereka berharap harga aset dasar akan naik. Sebagai contoh, dalam kasus Jo, dia memperkirakan harga minyak akan naik. Jadi kita bisa mengatakan dia berdagang di sisi panjang.

Menjadi Pendek – Menggunakan kontrak untuk perbedaan, pedagang dapat membuka posisi jual berdasarkan antisipasi penurunan harga aset dasar. Perdagangan dari sisi jual dikenal sebagai short.

Hubungan antara Margin dan Leverage

Dalam kontrak CFD, pedagang tidak perlu menyetor nilai penuh keamanan untuk membuka posisi. Sebagai gantinya, mereka hanya dapat menyetor sebagian dari jumlah total. Setoran dikenal sebagai "margin". Hal ini membuat CFD menjadi produk investasi dengan leverage. Investasi dengan leverage memperkuat efek (keuntungan atau kerugian) dari perubahan harga sekuritas yang mendasarinya bagi investor.

Ketentuan Terkait Biaya Perdagangan CFD

Sebaran – Spread adalah selisih antara harga bid dan ask untuk suatu sekuritas. Saat membeli, pedagang harus membayar harga permintaan yang sedikit lebih tinggi, dan ketika menjual mereka harus menerima harga penawaran yang sedikit lebih rendah. Penyebaran, karena itu, merupakan biaya transaksi untuk pedagang, karena perbedaan antara harga bid dan ask harus dikurangi dari keseluruhan keuntungan atau ditambahkan ke kerugian keseluruhan.

Biaya penyimpanan – Ini adalah biaya atas posisi terbuka yang mungkin dikenakan pedagang pada akhir hari perdagangan. Mereka adalah muatan positif atau negatif tergantung pada arah penyebarannya.

Biaya komisi – Ini adalah komisi yang sering dibebankan oleh pialang CFD untuk perdagangan saham.

Biaya data pasar – Ini juga merupakan biaya yang berhubungan dengan broker. Mereka adalah biaya untuk eksposur ke layanan perdagangan CFD.

Lima Keuntungan Kontrak Perdagangan untuk Perbedaan

1. Karena CFD unik dan sering kali datang dengan margin yang menguntungkan, mereka menarik banyak broker di seluruh dunia. Jadi, trading di CFD seharusnya tidak menjadi tantangan bagi trader mana pun yang ingin berinvestasi di CFD.
2. CFD diperdagangkan di pasar keuangan global yang bergerak cepat. Karena itu, pedagang mendapatkan apa yang disebut akses pasar langsung (DMA), yang memberi mereka kesempatan untuk berdagang secara global.
3. Tidak seperti jenis instrumen lain yang hanya menawarkan satu peluang, CFD menyajikan berbagai aset. Mereka termasuk indeks global, sektor, mata uang, saham, dan komoditas.
4. Dengan CFD, pedagang bisa mendapatkan keuntungan baik dari naik atau turunnya harga aset.
5. Pedagang di CFD tidak perlu menginvestasikan jumlah penuh. Mereka hanya perlu membuka posisi beli atau jual dengan margin.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia global resmi dari Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! penamaan, program sertifikasi analis keuangan terkemuka. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan ini akan membantu:

• Mekanisme PerdaganganMekanisme PerdaganganMekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang digerakkan oleh kutipan dan pesanan
• Posisi Long dan ShortPosisi Long dan ShortDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short).
• Strike PriceStrike Price Harga strike adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, bergantung kepada
• Perjanjian Jual BeliPerjanjian Jual BeliPerjanjian Jual Beli (SPA) merupakan hasil dari negosiasi komersial dan harga utama. Intinya, itu menetapkan unsur-unsur kesepakatan yang disepakati, mencakup sejumlah perlindungan penting bagi semua pihak yang terlibat dan menyediakan kerangka hukum untuk menyelesaikan penjualan properti.