Bagaimana Dividen Mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih (NAB) di Reksa Dana

Pembagian dividen mengurangi nilai aktiva bersih (NAB) saham reksa dana. Namun, ini tidak berarti bahwa investor dana mengalami kerugian.

Reksa dana berinvestasi di sejumlah sekuritas yang berbeda, termasuk saham dan obligasi. Setiap kali sekuritas ini menawarkan dividen, dana tersebut wajib dibagikan kepada pemegang saham. Sebagai contoh, dana obligasi membeli obligasi yang membayar bunga, yang diberikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.

Takeaways Kunci

• Nilai aset bersih (NAV) dana menurun ketika dividen dibayarkan karena menurunkan nilai dana.
• Ini adalah kejadian umum dan seharusnya tidak menghalangi investor untuk memilih dana tertentu.
• Seperti halnya kendaraan investasi, bisa ada peningkatan signifikan dalam volume perdagangan dan volatilitas setiap kali dividen diterbitkan.

Bagaimana Distribusi Mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih

NAB reksa dana dihitung dengan membagi nilai aset reksa dana dengan jumlah saham beredar reksa dana. Ketika dana membagikan pembayaran dividen kepada pemegang sahamnya, NAB menurun. Pemegang saham harus mengingat hal ini ketika mencoba menentukan seberapa baik kinerja investasi mereka.

Sejumlah besar investor memilih untuk menginvestasikan kembali distribusi dana secara otomatis daripada menerimanya secara tunai. Ketika pembayaran dividen diinvestasikan kembali, pemegang saham menerima baik saham tambahan atau sebagian kecil dari saham tambahan di tempat pembayaran tunai. NAB masih menurun dengan jumlah yang dibagikan, tetapi nilai total investasi dana untuk investor tetap sama.

Pengembalian Total

NAB tidak menceritakan keseluruhan cerita kinerja reksa dana; pengembalian total tidak. Pengembalian total dinyatakan sebagai persentase dari NAB selama periode waktu tertentu. Ini mewakili apresiasi dan penyaluran dana. Bersama, ini mencerminkan laba atas investasi reksa dana yang sebenarnya.

Wawasan Penasehat

Russel Wayne, CFP®
Manajemen Aset Suara Inc., Weston, CT

Ketika reksa dana membayar dividen, nilai setiap saham dikurangi secara proporsional. Sebagai contoh, jika Anda memulai dengan nilai aset bersih $20 per saham dan reksa dana membayar dividen $1 per saham, nilai aset bersih akan berkurang menjadi $19.

Ketika Anda menerima pembagian dividen, Anda dapat menyimpan uang tunai atau menginvestasikannya kembali dalam saham tambahan reksa dana dengan nilai aset bersih yang dikurangi.