Apa itu Synthetix?

Perdagangan di bursa secara tradisional didominasi oleh pusat dan bursa keuangan utama, seperti bursa saham London atau New York. Sulit untuk berdagang tanpa melalui yang besar ini, pertukaran terpusat. Synthetix dimaksudkan sebagai alternatif, memungkinkan perdagangan aset sintetis melalui token ERC20 berbasis Ethereum, bukannya aset di bursa saham atau komoditas.

Token ERC20 adalah token yang didasarkan pada blockchain Ethereum. Ethereum adalah platform untuk mengembangkan aplikasi berbasis blockchain dan digunakan oleh berbagai proyek yang berbeda. Ia memiliki cryptocurrency sendiri yang disebut Ether, yang digunakan untuk membayar biaya pada jaringan. Banyak aplikasi DeFi (keuangan terdesentralisasi) didasarkan pada blockchain Ethereum. Sintetis, topik hari ini, adalah salah satu aplikasi DeFi tersebut.

Ini adalah bagian dari pergerakan keuangan berkelanjutan yang meledak pada tahun 2020. DeFi menggunakan salah satu penggunaan paling umum dari blockchain—mata uang terdesentralisasi—dan mengembangkannya ke instrumen keuangan lainnya. Penggunaan ini termasuk pinjam meminjam, Pertanggungan, dan dalam kasus Synthetix, perdagangan aset dan derivatif sintetis. Dengan mendesentralisasikan layanan ini, Aplikasi DeFi menggantikan perantara tradisional seperti bank dan perusahaan asuransi, alih-alih mengandalkan blockchain untuk menegakkan kesepakatan.

Beli dan Jual Bitcoin, Ethereum, dan lebih dari selusin cryptocurrency lainnya dengan Wealthsimple. Daftar dan Trading di sini.

Apa itu Synthetix?

Synthetix awalnya adalah stablecoin, yang berarti melacak nilai aset yang stabil. Stablecoin biasanya melacak nilai Dolar AS. Namun, Synthetix berputar dari ini ke dalam perdagangan aset. Sekarang, itu menghasilkan token berbeda yang melacak nilai saham, mata uang atau komoditas. Token ini disebut synths. Synths bahkan dapat meluas hingga meniru cryptocurrency lainnya.

Synths akan melacak harga aset dunia nyata, artinya perdagangan dapat dilakukan tanpa perlu berinteraksi dengan pertukaran. Namun, synth ini tidak sama dengan aset yang sebenarnya. Batangan emas sintetis hanya itu, sintetis. Anda tidak akan mendapatkan emas dunia nyata apa pun melalui synths dan Anda tidak dapat menebusnya. Dan beberapa cryptocurrency, seperti MKR, datang dengan hak suara di jaringan mereka. Tetapi jika Anda memegang MKR melalui synth, Anda tidak akan memiliki akses ke kemampuan voting atau staking.

Synthetix menggunakan kontrak pintar untuk melakukan perdagangan. Kontrak pintar adalah kontrak yang memenuhi diri sendiri secara efektif yang menghilangkan kebutuhan akan pihak ketiga. Mereka adalah bagian penting dari banyak proyek DeFi. Dalam kontrak tradisional, kedua belah pihak mencapai kesepakatan, masing-masing pihak dengan kewajibannya sendiri untuk dipenuhi. Jika salah satu pihak mengingkari kontrak, perantara, seperti pengadilan, datang untuk menyelesaikan perselisihan. Ini tidak diperlukan dengan kontrak pintar. Setelah satu pihak telah memenuhi sisi kesepakatannya, ini disimpan di penyimpanan di blockchain sampai pihak lain memenuhi pihak mereka. Jika tidak, maka pihak pertama dikembalikan, tanpa perlu menempuh perjuangan hukum yang panjang dan mahal. Inilah sebabnya mengapa salah satu aspek dari DeFi dan blockchain adalah ketidakpercayaan, karena tidak perlu percaya bahwa orang lain akan memenuhi kesepakatan mereka.

Synthetix juga memiliki cryptocurrency sendiri yang disebut Synthetix Network Token (SNX). Ini melengkapi rangkaian synth—token yang melacak berbagai aset. SNX dapat dikunci untuk membuat sUSD (Dolar AS sintetis), atau aset sintetis lainnya. Sistemnya mirip dengan pinjaman, di mana sUSD mewakili utang sedangkan SNX adalah jaminan yang digunakan untuk mempertahankan dan membenarkan harga aset. Seorang pengguna harus memegang SNX untuk dapat membuat aset baru.

Synthetix bergantung pada informasi harga, apakah itu harga biji kopi terbaru, pound Inggris atau saham Amazon. Pertama, Synthetix mengandalkan umpan harga terpusat. Umpan harga ini akan memberikan pembaruan harga dengan cukup cepat, tetapi rentan terhadap manipulasi, karena mereka ditempatkan di satu server. Sistem ini sekarang telah diganti karena Synthetix telah bermitra dengan Chainlink, yang disebut jaringan oracle terdesentralisasi. Dengan Rantai, Synthetix meraih umpan harga terdesentralisasi yang menghindari ketergantungan pada satu pihak untuk memberikan informasi harga.

Ketika dua synth dipertukarkan, synth pertama dihancurkan (disebut pembakaran). Synth yang ditukarkan dihitung menggunakan oracle Chainlink. Setelah jumlah ini dihitung, platform Synthetix menghasilkan synth baru dan memberikannya kepada pengguna. Ini berarti tidak perlu adanya pertukaran sentral untuk menukar mata uang fiat; itu dapat dilakukan melalui synths dengan sangat cepat. Ini juga berarti pedagang dapat berdagang tanpa memerlukan rekanan individu untuk berdagang; perdagangan dilakukan melalui platform.

Synthetix memiliki model insentif khusus untuk pengguna jaringan yang memegang SNX. Dengan mempertaruhkan SNX, pengguna akan menerima biaya dari pengguna jaringan. Ini bukan di mana insentif berhenti, meskipun. Synth dibuat ketika 750% nilainya di SNX dipertaruhkan. Ini mengunci banyak SNX, memotongnya dari peredaran, sehingga mengurangi pasokan. Faktanya, aturan 750% berarti bahwa untuk $1, SNX senilai 000, hanya aset senilai $133 yang dapat diproduksi.

Secara teori, semua ini menaikkan harga SNX; token menjadi lebih langka dan nilai fundamentalnya meningkat karena menguncinya menambahkan token sintetis baru ke sirkulasi. Hadiah lebih lanjut bagi para pemangku kepentingan adalah pencetakan token SNX baru. Di bulan Februari 2019, ada 164 Juta yang beredar, tetapi sejak itu turun menjadi sekitar 114 juta, karena jumlah SNX yang dicetak lebih rendah daripada jumlah yang dihancurkan.

Synthetix memiliki metode untuk mempertahankan atau mengontrol harga SNX. Jika harga SNX naik, sistem merilis token SNX yang tidak terikat menjamin synths. Token ini kemudian dijual di pasar terbuka. Melakukan hal ini meningkatkan pasokan, mendorong harga SNX turun. Ini juga berarti beberapa SNX dapat dilepaskan dari kontrak pintar mereka. Jika harga SNX berlipat ganda, maka setengah dari SNX dalam kontrak pintar dapat dibebaskan dari penjaminan aset, karena setengah sisanya cukup untuk menutupi nilai aset.

Aset di bursa Synthetix dapat dibeli dan dipersingkat. Membeli cukup sederhana, tapi korslet bisa membingungkan. Ini secara efektif kebalikan dari membeli, sebagai pengguna bertaruh bahwa aset sintetis akan berkurang nilainya. Saat korslet, pengguna meminjam aset dan menjualnya pada harga saat ini, dengan kewajiban untuk membelinya kembali di kemudian hari. Sementara membeli memiliki kerugian terbatas (pedagang hanya bisa kehilangan apa yang mereka beli), potensi kerugian untuk jangka pendek secara teoritis tidak terbatas. Ini karena harga aset bisa naik tanpa batas, sedangkan mereka berada di bawah nol.

Apa perbedaan Synthetix dari Bitcoin?

Synthetix memiliki dua jenis cryptocurrency di jaringannya, masing-masing sangat berbeda dari Bitcoin. Bitcoin dibuat sebagai jaringan pembayaran peer-to-peer. Ini berarti bahwa itu dimaksudkan untuk bertindak sebagai bentuk uang atau sebagai penyimpan nilai yang mirip dengan emas. Menambang Bitcoin baru membutuhkan banyak daya komputasi dan banyak energi; keduanya membutuhkan uang, dan biaya dialihkan ke pembeli, menyediakan Bitcoin dengan apa yang oleh sebagian orang dianggap sebagai nilai fundamental.

SNX, di sisi lain, adalah cryptocurrency dengan tujuan yang sama sekali berbeda dari Bitcoin. SNX digunakan untuk memelihara jaringan Synthetix dengan mencetak synth baru. Pasokan menyesuaikan sebagai respons terhadap harga cryptocurrency, sedangkan pasokan Bitcoin meningkat pada tingkat yang sama selain saat mengalami separuh, sebuah acara di mana jumlah Bitcoin yang dicetak sebagai hadiah dibagi dua.

Selain itu, synth yang dibuat di jaringan Synthetix tidak ada hubungannya dengan Bitcoin. Sementara synth dapat dibuat untuk melacak nilai Bitcoin, yang berarti memiliki nilai yang sama dengan Bitcoin, itu tidak akan sama dengan memegang benda asli. Selain itu, banyak synth lain yang dibuat melacak aset dunia nyata, seperti emas. Nilai Bitcoin tidak terikat dengan aset lain (walaupun berkorelasi dengan pasar saham)—perbedaan mendasar lainnya.

Synths juga dibuat dengan cara yang berbeda dari Bitcoin. Synths dibuat ketika pengguna mempertaruhkan SNX mereka pada tingkat 750% lebih tinggi dari nilai aset yang mereka buat. Bitcoin Baru, di samping itu, dicetak ketika penambang menggunakan komputer mereka untuk memecahkan teka-teki matematika yang sulit.

Cara membeli Synthetix

SNX dapat diperdagangkan di bursa cryptocurrency populer, seperti Binance atau Coinbase. Pertukaran ini memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan SNX dengan cryptocurrency lain seperti Bitcoin atau Dolar AS melalui stablecoin, seperti Tether (USDT) atau USDC. Cryptocurrency juga dapat dipindahkan dari pertukaran ini di dompet jika pengguna ingin memegang SNX, apakah itu di dompet perangkat keras atau perangkat lunak. Namun, SNX mungkin paling baik digunakan saat bekerja di platform Synthetix dan digunakan untuk memperdagangkan aset. SNX juga dapat dibeli di situs web platform, siap untuk mempertaruhkan dan perdagangan aset.