Putusan Bitcoin masih belum menjawab negara mana yang berhak mengenakan pajak

Sudah sekitar lima tahun sejak bitcoin muncul secara online, mengklaim sebagai cryptocurrency digital pertama di dunia. Bitcoin berfungsi sebagai bentuk uang digital; Betulkah, itu adalah teknologi, menggunakan kriptografi untuk memastikan validitas transaksi dan menghasilkan bitcoin baru secara berkala. Bitcoin telah tumbuh menjadi industri yang sekarang bernilai lebih dari US$6 miliar.

Minggu lalu, ATO menerbitkan panduan yang telah lama ditunggu-tunggu tentang perlakuan pajak Australia terhadap bitcoin, berupa rancangan peraturan tentang pajak penghasilan, Pajak Barang dan Jasa dan Pajak Manfaat Pinggiran.

Posisi ATO adalah bahwa bitcoin adalah properti. Jadi perlakuan pajak bitcoin untuk pajak penghasilan, GST, dan FBT, mengikuti komoditas berharga seperti emas atau saham. Di mana bitcoin ditukar dengan properti atau layanan lain, ini diperlakukan sebagai transaksi barter. Baik pasokan bitcoin dan nilai AUD (dolar Australia) dari properti yang diterima dapat dikenakan pajak.

Pajak penghasilan dari pemegang dan pedagang bitcoin

Dimana wajib pajak memegang bitcoin sebagai investasi, pajak capital gain (CGT) mungkin berlaku untuk keuntungan atau kerugian yang dibuat dari pelepasan bitcoin. Ini mengharuskan pembayar pajak untuk melacak harga pembelian dan penjualan bitcoin dalam dolar Australia.

Jika transaksi tetap di bawah A$10, 000 CGT ambang penggunaan pribadi, individu yang menggunakan bitcoin untuk membeli barang atau jasa untuk penggunaan pribadi tidak akan dikenakan CGT. Sama, individu tidak diharuskan untuk melaporkan atau mengumpulkan GST saat menggunakan bitcoin untuk membeli barang untuk konsumsi pribadi.

Namun, bisnis akan dikenakan pajak di mana bitcoin diterima sebagai pembayaran untuk transaksi bisnis biasa, sebagai bisnis harus melaporkan sebagai pendapatan nilai AUD dari bitcoin yang diterima. Dimana bitcoin dibayarkan kepada seorang karyawan, itu adalah keuntungan tambahan properti dan FBT mungkin berlaku untuk nilai AUD-nya. Dan jika bisnis memperoleh dan menukar bitcoin dalam kegiatan bisnis biasa, bitcoin diperlakukan sebagai saham perdagangan.

ATO mengatakan penambangan bitcoin bisa menjadi bisnis, tergantung pada skala dan sifat operasi bitcoin. Pertambangan dapat diperlakukan sebagai menghasilkan pendapatan jasa, sebagai penambang memverifikasi validitas transaksi bitcoin; tetapi jika bitcoin benar-benar merupakan komoditas tidak berwujud, mungkin ini adalah bisnis memperoleh atau memproduksi komoditas itu sendiri.

Bagaimana kita menghargai bitcoin?

Perlakuan CGT terhadap bitcoin berarti bitcoin tidak sepadan. Sebagai contoh, lembur, bisnis atau investor memperoleh tiga bitcoin dengan biaya $100, $500 dan $1000 masing-masing. Nanti, satu bitcoin dihargai $ 500, dan bisnis ingin menggunakan satu bitcoin untuk membayar transaksi $500. Ini dapat menghasilkan konsekuensi pajak yang sangat berbeda tergantung pada bitcoin mana yang dijual:keuntungan kena pajak, kehilangan, atau tidak ada pajak bersih. Ini menghasilkan peluang perencanaan pajak, Sedangkan untuk investasi lainnya seperti saham.

Menilai bitcoin itu sulit karena “tidak memiliki nilai intrinsik” (seperti yang tercantum dalam kertas kerja OECD). Ini juga sangat fluktuatif. Menentukan nilai pasar pada saat penerimaan dan pelepasan setiap bitcoin akan menghasilkan biaya administrasi.

GST pada pertukaran bitcoin

GST akan berlaku untuk pasokan bitcoin oleh bisnis terdaftar dan tidak diperlakukan sebagai pasokan keuangan dengan pajak masukan atau sebagai uang. Ketika bitcoin digunakan dalam transaksi dengan bisnis lain, dua peristiwa GST terjadi:pasokan produk dan pasokan bitcoin. Jika uang tunai digunakan, GST hanya akan dikenakan pada produk.

Sementara pembeli bisnis berhak atas kredit input untuk bitcoin dan persediaan produk, pendekatan ini menghadirkan disinsentif komersial untuk menggunakan bitcoin sebagai alat tukar dibandingkan dengan dolar Australia. Kemungkinan akan lebih mahal dan sulit bagi bisnis untuk menggunakan kembali bitcoin dalam transaksi bisnis-ke-bisnis.

Apa alternatifnya?

Pendekatan ATO secara luas konsisten dengan keputusan pajak yang dikeluarkan hingga saat ini oleh banyak negara lain. Panduan IRS AS yang dikeluarkan pada bulan Maret tahun ini mengakui bahwa bitcoin adalah “mata uang virtual yang dapat dikonversi” tetapi menyatakan bahwa untuk tujuan pajak, bitcoin harus diperlakukan sebagai properti. Dari dulu, berbagai perangkat lunak telah dibuat yang membantu menyelesaikan tugas administratif secara otomatis seperti menilai bitcoin.

Tetapi negara-negara lain telah mengambil pandangan yang lebih fleksibel. Inggris telah menghindari memberikan klasifikasi pajak menyeluruh untuk bitcoin, alih-alih menyatakan aturan pajak akan diterapkan tergantung pada fakta. Pedoman HMRC juga mencatat bahwa, mengingat volatilitas mereka, investasi bitcoin dapat dianggap sebagai keuntungan atau kerugian perjudian (dan oleh karena itu keuntungan mungkin tidak dikenakan pajak - atau kerugian dapat dikurangkan). Yang paling signifikan untuk bisnis, Inggris berpandangan bahwa PPN tidak akan dikenakan biaya pada penambangan bitcoin atau pada sebagian besar transaksi perdagangan. Ketidakpastian tentang PPN dan bitcoin di Eropa telah membuat Swedia baru-baru ini meminta agar Pengadilan UE memutuskan status PPN bitcoin.

ATO mempertimbangkan apakah bitcoin harus diperlakukan sebagai mata uang asing atau "uang" untuk pajak. Beberapa pengadilan Australia dan Inggris telah mengambil pendekatan fungsional untuk mendefinisikan uang sebagai “media dan alat tukar yang diterima secara umum, tanpa alat pembayaran yang sah” [Emmett J, Travelex]. Namun, ini tidak diterima secara luas dan pengadilan lain menunjukkan bahwa uang harus dikeluarkan atau disahkan oleh tindakan kedaulatan.

Fitur mendasar dari bitcoin dan cryptocurrency lainnya adalah bahwa mereka non-fiat, itu adalah, tidak didirikan atau didukung oleh pemerintah. Tetapi bagaimana jika bitcoin mendapatkan pengakuan sebagai mata uang oleh pemerintah di masa depan? Ini akan merusak pendekatan ATO. California baru-baru ini membuat undang-undang untuk menghapus hambatan bagi perusahaan untuk memasukkan bitcoin ke dalam sirkulasi meskipun itu bukan alat pembayaran yang sah di AS.

Bitcoin dalam ekonomi digital global

Keputusan ATO tidak membahas yurisdiksi untuk mengenakan pajak pada bitcoin dan juga tidak membahas tantangan kerahasiaan dan penghindaran pajak atau potensi pencucian uang bitcoin. Isu-isu ini dan lainnya diangkat dalam laporan OECD baru-baru ini tentang pajak dan ekonomi digital dan kertas kerja OECD.

Pertanyaan negara mana yang memiliki hak pajak (dan kemampuan untuk menegakkan aturan pajak) semakin sulit dijawab di dunia digital. Jika menambang, atau perdagangan, bitcoin adalah bisnis atau layanan, dimana ini terjadi, mengingat bitcoin beroperasi pada jaringan peer-to-peer global?

Ada kemungkinan bahwa negara akan memperlakukan bitcoin secara berbeda untuk pajak dan tujuan pengaturan lainnya. Otoritas Pengawas Keuangan Federal Jerman mengklasifikasikan bitcoin sebagai instrumen keuangan atau “unit rekening” yang berfungsi sebagai bentuk uang pribadi, untuk tujuan regulasi. Ketidakmampuan untuk mengidentifikasi pemilik bitcoin adalah masalah serius bagi regulator, yang mungkin memperlakukan bitcoin sebagai mata uang atau uang tunai untuk tujuan pelaporan transaksi meskipun otoritas pajak melihatnya sebagai properti - dan itu dapat membantu otoritas pajak dalam penegakannya. Tantangan pajak dan peraturan cryptocurrency baru saja dimulai.