10 Hal Yang Harus Diketahui Setiap Investor

Saya menghabiskan banyak waktu saya untuk menjelaskan hal-hal kepada klien saya serta banyak individu lain yang tidak selalu berputar langsung di sekitar 'investasi' tertentu. Seiring waktu saya telah belajar bahwa ada sejumlah masalah yang harus diketahui dan dipahami individu SEBELUM membuat keputusan investasi.

Ini adalah 10 hal terpenting yang harus diingat investor:

• Berinvestasi dalam ruang hampa bukanlah ide yang baik
• Anda memiliki keunggulan dibandingkan pro.
• Alokasi aset adalah bagian terpenting dari investasi
• Berinvestasi itu berisiko!
• Tingkat pengembalian yang Anda cari terkait dengan tingkat risiko, atau dengan kata lain semakin tinggi tingkat pengembalian semakin tinggi risiko yang Anda asumsikan.
• Aturan 72.
• Jangan biarkan anjing pajak mengibas-ngibaskan ekor portofolio atau pegangan.
• Perhatikan apa yang Anda tonton dan baca.
• Perusahaan mapan yang bagus (bahkan hebat) tidak selalu menghasilkan saham yang bagus.
• Yang ini bisa jadi 2 in 1

Mari kita pelajari masing-masing secara detail:

• Berinvestasi dalam ruang hampa bukanlah ide yang baik.

  Ini terdengar sangat sederhana tetapi saya tidak dapat menghitung berapa kali saya telah membantu seseorang melalui masalah ini. Tetapkan dan tetapkan tujuan untuk masa depan Anda dan tentukan bagaimana tujuan tersebut dipengaruhi oleh hasil investasi Anda. Tidak pernah bijaksana untuk berinvestasi semata-mata demi 'berhasil' atau 'Saya ingin pensiun dengan nyaman'. Tujuan seperti ini meninggalkan terlalu banyak ambiguitas dan ruang untuk kesalahan. Portofolio Anda harus mencerminkan tujuan Anda (pensiun pada usia 55 tahun dengan penghasilan tertentu), toleransi risiko (saya merasa nyaman dengan eksposur kerugian tahunan 8%) dan cakrawala waktu (anak-anak mulai kuliah dalam 10 tahun, Saya memiliki 18 tahun sampai pensiun). Pikirkan seperti ini, Anda sedang dalam perjalanan. Bagaimana Anda tahu jika Anda telah tiba jika Anda tidak tahu ke mana Anda akan pergi?

  
  

• Anda memiliki keunggulan dibandingkan pro.

  Manajer uang profesional biasanya selalu terikat untuk mengalahkan 'pasar' dari bulan ke bulan dan kuartal ke kuartal. Mereka dinilai semata-mata oleh kinerja mereka dan karena itu dipengaruhi untuk mengambil risiko yang lebih melekat untuk mengalahkan indeks dan rekan-rekan. Para profesional juga tidak memiliki kemewahan untuk bertahan (atau membeli lebih banyak) ketika keamanan tertentu mulai berkurang. Anda seharusnya tidak perlu khawatir tentang pengukuran kinerja tetapi cukup duduk, berfokus pada jangka panjang, dan tunggu.

  
  

• Alokasi aset adalah bagian terpenting dalam berinvestasi*.

  Lebih dari sekadar memilih keamanan yang tepat atau cukup beruntung untuk memiliki Microsoft berikutnya, alokasi aset menentukan lebih dari 91% dari total kinerja portofolio menurut studi Ibbotson. Baik, pemilihan kelas aset yang baik dicampur bersama akan membentuk kerangka kinerja portofolio Anda dalam jangka panjang.

  
  

• Berinvestasi itu berisiko!

  Tidak peduli apa yang Anda investasikan, ada tingkat risiko bawaan yang terkait dengan SEMUA investasi. Jika Anda memilih untuk menjadi ultra konservatif dan berinvestasi dalam CD, maka Anda mengasumsikan risiko inflasi dan pendapatan. Berinvestasi dalam obligasi terkadang mengandung risiko yang sama besarnya dengan saham.

  
  

• Tingkat pengembalian yang Anda cari terkait dengan tingkat risiko, atau dengan kata lain semakin tinggi tingkat pengembalian semakin tinggi risiko yang Anda asumsikan.

  Menghasilkan tingkat pengembalian yang tinggi membutuhkan lebih banyak risiko, tetapi mengambil lebih banyak risiko tidak selalu sama dengan pengembalian yang lebih tinggi. Ini adalah fakta yang terkenal bahwa untuk mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi, Anda harus mengasumsikan tingkat risiko yang lebih tinggi yang dapat dan biasanya sama dengan kerugian dalam portofolio yang lebih besar daripada yang diterima oleh banyak investor. Namun, hanya karena suatu holding atau portofolio berisiko tinggi, belum tentu mampu menghasilkan pengembalian yang tinggi. Dalam beberapa kasus, sesuatu dianggap 'berisiko tinggi' karena tidak mungkin menghasilkan pengembalian yang moderat atau tinggi. Bahkan seperti yang pernah dikatakan Mark Twain, 'Saya lebih mementingkan pengembalian uang saya daripada pengembalian uang saya'.

  
  

  * Alokasi Aset tidak dapat menjamin keuntungan atau melindungi dari kerugian. Investasi tunduk pada risiko pasar termasuk potensi kerugian pokok yang diinvestasikan.

  
  

• Aturan 72.

  Banyak investor yang saya ajak bicara dari waktu ke waktu bertanya-tanya tentang berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menggandakan uang mereka. Ini biasanya disajikan dalam pernyataan bahwa mereka menginginkan uang mereka berlipat ganda setiap 3 atau 4 tahun. Aturan 72 adalah salah satu aturan praktis untuk perhitungan cepat dan dasar. Ambil tingkat pengembalian dan bagi menjadi 72. Ini akan menjadi perkiraan jumlah waktu yang dibutuhkan uang untuk berlipat ganda pada tingkat pengembalian yang ditentukan. Sebagai contoh, jika Anda mengasumsikan tingkat pengembalian 12% dan membagi 72 dengan 12 maka uang Anda akan berlipat ganda dalam 6 tahun. Bagi Anda yang ingin uang Anda berlipat ganda setiap 3 atau 4 tahun, ini akan memberi Anda gambaran tentang tingkat pengembalian (dan tingkat risiko selanjutnya) yang harus Anda capai.

  
  

• Jangan biarkan anjing pajak mengibas-ngibaskan ekor portofolio atau pegangan.

  Keputusan pajak benar-benar berdampak pada pengembalian keseluruhan portofolio tetapi membiarkan masalah pajak mendorong keputusan portofolio dapat memiliki hasil yang merugikan. Saya telah melihat investor memegang aset terlalu lama karena tidak ingin membayar keuntungan modal atas penjualan aset. Sebaliknya mereka menyadari kerugian yang jauh lebih besar dari pergerakan dalam aset tertentu ketika harga jatuh. Buat keputusan investasi yang masuk akal dengan logika dan jangan biarkan emosi pajak mendorong Anda.

  
  

• Perhatikan apa yang Anda tonton dan baca.

  Matikan pembicaraan di TV dan letakkan majalah investasi terbaru. Format ini informatif jika dianggap enteng dan dalam jumlah yang tepat, tetapi mereka lebih tertarik untuk menjual langganan dan mendorong peringkat daripada memberikan saran yang berkualitas. Pergerakan yang dihasilkan oleh nasihat orang-orang di televisi dan media cetak tidak selalu yang terbaik bagi investor. Berita hanya laku ketika mendapat perhatian kita dan sayangnya itu hampir tidak pernah menyamai kabar baik.

  
  

• Perusahaan mapan yang bagus (bahkan hebat) tidak selalu menghasilkan saham yang bagus.

  Tampaknya berlawanan dengan intuisi bahwa organisasi yang mapan, Perusahaan ternama tidak otomatis membuat saham yang bagus untuk dipegang. Bagus, bahkan perusahaan besar pun bisa dan memang goyah seperti halnya perusahaan yang kurang terkenal. Faktanya, banyak dari perusahaan yang sudah mapan menjadi basi dan mengalami kesulitan untuk berkembang melampaui batas-batas di mana mereka biasanya selalu ada. Terlalu banyak eksposur ke terlalu banyak raksasa ini dapat memiliki efek yang kurang baik pada portofolio Anda.

  
  

• Yang ini bisa jadi 2 in 1.

  Jangan menaruh lebih dari 10% uang Anda di saham perusahaan Anda atau di dalam 1 saham individu mana pun. Bagian pertama membahas sebagian besar investor yang menggunakan 401(k) mereka dan memiliki saham perusahaan dalam rencana tersebut. Jika rencana tersebut memungkinkan dan tidak mengharuskan Anda untuk memiliki stok minimum yang ditetapkan, pastikan Anda telah mengalokasikan kepemilikan 401(k) Anda untuk membatasi eksposur Anda terhadap saham perusahaan Anda. Tambahan, dalam portofolio apa pun (lihat kepemilikan secara agregat dan tidak sepenuhnya berdasarkan akun) pastikan bahwa Anda memiliki posisi saham individual yang dibatasi tidak lebih dari 10% dari kepemilikan Anda. Kita semua berpikir bahwa stok yang telah kita muat adalah selebaran yang tinggi dan karena model bisnis atau penjualan atau produk baru mereka yang masuk ke pasar, harganya pasti akan berlipat ganda. Setiap saham yang Anda beli berasal dari orang lain yang ingin keluar. Jangan mengekspos diri Anda pada risiko yang berlebihan dengan posisi yang berlebihan. Ingat beberapa kesalahan besar saham beberapa tahun terakhir, Enron, DuniaCom, K-Mart'daftarnya panjang dan setiap orang punya alasan untuk memiliki 30, 50 bahkan 70 atau 80% kepemilikan mereka dalam saham seperti ini.

  
  

Seperti yang telah saya nyatakan sangat sering, dan akan terus melakukannya di setiap kesempatan, investasi berisiko dan harus didekati dengan hati-hati. Seseorang seharusnya tidak pernah menghindari investasi tetapi harus mendekatinya dengan ketekunan dan pengertian. Kurangnya pengetahuan tentang dasar-dasar adalah salah satu rintangan terbesar yang saya lihat sebagian besar investor bergumul dengan apa yang mereka cari dan apa yang mereka harapkan. Seimbangkan harapan dengan kenyataan dan lihat seberapa cocoknya. Dapatkan pemahaman yang baik tentang dasar-dasar investasi, terutama termasuk sisi emosional untuk berinvestasi dan memanfaatkan logika dan penalaran yang sehat. Mengejar pengembalian di sisi atas atau melarikan diri dari mereka di sisi bawah tidak pernah menyelesaikan kedua balapan. Memanfaatkan logika dan keseimbangan emosional serta pemilihan kelas aset yang baik dan Anda harus menemukan yang lebih cocok. Anda dan portofolio Anda akan dilayani dengan lebih baik dan lebih nyaman sebagai hasilnya.

Saran sekuritas dan investasi yang ditawarkan melalui FSC Securities Corporation, Pialang/dealer terdaftar, Anggota NASD/SIPC dan penasihat investasi terdaftar.