Risiko dan Manfaat Saham Penny

Saham penny datang dengan risiko tinggi dan potensi pengembalian di atas rata-rata, dan berinvestasi di dalamnya membutuhkan perawatan dan kehati-hatian.

Karena risiko bawaan mereka, beberapa broker layanan lengkap bahkan menawarkan saham penny kepada klien mereka. Banyak saham di perusahaan yang menuju kebangkrutan, perusahaan kecil atau baru dengan sedikit atau tanpa pengikut, atau bisnis yang terlilit hutang.

Ada dua cara untuk menghasilkan uang dengan saham penny, dan keduanya merupakan strategi berisiko tinggi.

Pertama, pertimbangkan apa itu saham penny.

Rendahnya Saham Penny

Saham penny sering didefinisikan sebagai saham yang diperdagangkan dengan harga kurang dari $1. Yang lain mendefinisikannya sebagai perdagangan saham dengan harga kurang dari $5. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), Namun, mendefinisikan saham penny (atau saham mikro) sebagai saham dengan kapitalisasi pasar kurang dari $250 juta.

Umumnya, saham penny diperdagangkan pada apa yang disebut Pink Sheets atau OTC Bulletin Board (OTCBB). Kedua bursa harus didekati dengan sangat hati-hati. Itu terutama berlaku untuk Pink Sheets karena perusahaan yang memperdagangkannya tidak diharuskan untuk mengajukan ke SEC, tidak seperti saham OTCBB.

Dan jangan terlalu berharap bahkan untuk berdagang di OTCBB. Sulit untuk menemukan informasi yang cukup solid untuk membentuk kesimpulan logis tentang apakah perusahaan akan bertahan atau tidak, apalagi berkembang. Ingatlah bahwa tidak ada standar minimum bagi perusahaan untuk tetap berada di Pink Sheets atau OTCBB.

Penny stock scammers menjadi kaya dengan memikat investor yang tidak berpengalaman untuk berinvestasi di perusahaan yang tidak berharga dan mengambil uang mereka. Ada daftar panjang penipuan saham penny biasa yang harus Anda hindari.

Takeaways Kunci

• Pasar saham penny penuh dengan penipuan. Abaikan kebisingan.
• Ada beberapa prospek yang menarik, termasuk "malaikat yang jatuh" dan pendatang baru yang menjanjikan.
• Lakukan penelitian Anda, dan tidak menghabiskan lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan.

Skema Pompa dan Buang

Penipuan ini selalu terjadi. Promotor membangkitkan minat pada perusahaan yang kurang dikenal atau tidak dikenal. Investor yang tidak berpengalaman membeli saham, mengangkat harga. Setelah mencapai tingkat inflasi tertentu, orang jahat menjual, atau membuang, saham dengan keuntungan besar. Investor dibiarkan tinggi dan kering.

Skema pump-and-dump ini sering didistribusikan melalui buletin saham penny gratis. Penerbit atau penulis atau keduanya dibayar untuk mempromosikan anjing-anjing ini.

Jika Anda mendapatkan buletin saham penny, baca cetakan kecil di situs webnya. Ini mungkin mengungkapkan hubungan keuangan dengan promotor saham.

Penipuan Singkat dan Mendistorsi

Ini adalah kebalikan dari pump-and-dump. Pada kasus ini, scammers menggunakan short-selling untuk membuat keuntungan.

Seorang investor yang menjual short bertaruh pada penurunan harga saham. Dengan menggunakan strategi shorting, investor meminjam saham dari broker dan segera menjualnya di pasar terbuka. Jika harganya turun, penjual pendek meraup saham dengan harga lebih rendah. Saham yang dipinjam kemudian dikembalikan ke pemberi pinjaman dan penjual pendek mengantongi selisih keuntungan.

Penny stock scammers melakukan short-selling saham dan kemudian memastikan harganya turun dengan menyebarkan desas-desus palsu dan merusak tentang perusahaan tersebut.

Investor menahan saham yang merugi, sementara penjual pendek menghasilkan uang.

Penipuan Penggabungan Terbalik

Terkadang perusahaan swasta menggabungkan dirinya dengan perusahaan publik sehingga dapat diperdagangkan secara publik tanpa kerumitan dan biaya melalui metode pencatatan tradisional. Hal ini memudahkan perusahaan swasta untuk memalsukan pendapatannya dan menggelembungkan harga sahamnya.

Sementara beberapa merger terbalik adalah sah, Anda dapat menangkap merger terbalik dengan meninjau riwayat bisnis dan mendeteksi aktivitas jerawatan dalam mergernya.

Penipuan Penambangan

Emas, berlian, dan minyak selalu memiliki daya pikat, dan penipuan pertambangan dapat ditelusuri kembali melalui sejarah umat manusia.

Salah satu penipuan pertambangan yang paling terkenal adalah Bre-X, pada pertengahan 1990-an. Pendiri David Walsh secara salah mengklaim bahwa perusahaannya telah menemukan tambang emas besar di Burma. Spekulasi melonjak hingga valuasi perusahaan, semua dalam saham penny, mencapai $4,4 miliar pada tahun 1997.

Ketika perusahaan runtuh, kebanyakan investor kehilangan segalanya.

Penipuan Guru

Siapapun dengan anggaran periklanan bisa menjadi seorang guru. Dengan sedih, mereka sering mendapatkan pengikut yang taat.

Jenis iklan palsu ini menjanjikan untuk mengungkapkan rahasia khusus yang digunakan guru keuangan untuk memperoleh rumah besar di tepi danau dan mobil mewah. Pakar berjanji untuk berbagi rahasia perdagangan saham penny dengan Anda dengan jumlah rendah satu kali.

Buang email atau amplop itu. Tidak ada jalan satu ukuran untuk semua menuju kekayaan di pasar saham.

Juga hindari penawaran dari siapa pun yang mengaku sebagai Thomas Edison baru dan menawarkan Anda kesempatan untuk berinvestasi dalam hal terbesar sejak bola lampu.

Penipuan Tanpa Penjualan Bersih

Penipu menawarkan saham dengan ketentuan tidak dapat dijual kembali dalam jangka waktu tertentu. Investor diberitahu bahwa ada permintaan besar untuk saham ini.

Pada saat SEC menutup penipuan ini, investor tidak punya apa-apa.

Raket Lepas Pantai

Perusahaan yang beroperasi di luar AS tidak perlu mendaftarkan sahamnya di AS saat mereka menjual kepada investor AS. Penny stock scammers menyukai ini.

Mereka membeli saham perusahaan asing yang murah dan tidak terdaftar dan menjual saham itu kepada investor dengan harga yang melambung. Masuknya saham tak tercatat ini menyebabkan harga saham perseroan turun. Pencuri menghasilkan uang sementara investor AS mendapatkan sedikit atau tidak sama sekali.

Bagaimana Menghindari Penipuan

Dunia penny stock penuh dengan manipulasi pasar, tipuan, dan chicanery.

$3 miliar Kanada

Jumlah uang investor yang hilang dalam penipuan penambangan Bre-X pada tahun 1997.

Investor harus tahu bahwa praktik kasar seperti itu bukanlah domain eksklusif saham penny dan topi mikro, seperti yang dibuktikan oleh kasus-kasus terkenal Enron dan WorldCom.

Yang mengatakan, bagaimana Anda bisa menghindari scammed oleh promotor penny stock yang tidak jujur ​​​​yang ingin menghasilkan uang dengan cepat? Di bawah ini adalah beberapa saran.

Promosi vs. Penelitian

Promotor menyewa penulis buletin untuk menulis laporan yang menyanjung tentang saham mereka. Mereka membuat kasus yang meyakinkan untuk berinvestasi di saham tak berguna, menggunakan hiperbola, proyeksi aneh, dan, dalam beberapa kasus, distorsi yang disengaja.

Potongan promosi ini terlihat sangat mirip dengan laporan penelitian yang sah. Investor saham penny harus belajar membedakan antara promosi saham dan penelitian ekuitas.

Salah satu caranya adalah dengan membaca bagian pengungkapan di akhir laporan untuk melihat apakah penulis mendapat kompensasi langsung dari perusahaan yang mereka rekomendasikan, sering dalam kombinasi uang tunai dan saham.

Jika itu masalahnya, ini iklan, bukan laporan penelitian.

Tingkatkan Kualitas Manajemen

Keberhasilan suatu perusahaan tergantung pada kualitas manajemennya, dan perusahaan penny stock tidak berbeda.

OTC Markets Group membagi sekuritas menjadi pasar tiga tingkat berdasarkan integritas operasinya, tingkat pengungkapannya, dan keterlibatan investor:OTCQX (tingkat atas), OTCQB (tingkat menengah) dan OTC Pink (tingkat bawah).

Anda tidak mungkin menemukan Steve Jobs yang menjalankan perusahaan saham penny, tetapi Anda masih dapat mempelajari rekam jejak manajemen. Cari tahu apakah eksekutif dan direktur perusahaan memiliki keberhasilan atau kegagalan penting atau, nyatanya, pengalaman yang relevan sama sekali.

Evaluasi Keuangan

Perusahaan saham Penny umumnya tidak memberikan informasi keuangan yang mendalam, tetapi tidak ada salahnya untuk memeriksa laporan keuangan yang dikeluarkannya.

Periksa neraca untuk melihat apakah perusahaan memiliki hutang atau kewajiban substansial yang belum diselesaikan serta jumlah kas bersih yang ada.

Jika laporan laba rugi menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang besar akhir-akhir ini, itu pertanda yang menjanjikan.

Ketahui Kualitas Pengungkapan

Semakin banyak pengungkapan yang diberikan perusahaan, lebih baik. Hal ini menunjukkan tingkat transparansi perusahaan yang lebih besar.

Contohnya, OTC Markets Group membagi sekuritasnya menjadi pasar tiga tingkat:OTCQX (tingkat atas), OTCQB (tingkat menengah) dan OTC Pink (tingkat bawah). Kategori ini didasarkan pada integritas operasi perusahaan, tingkat pengungkapannya, dan keterlibatan investornya.

Karena pelaporan perusahaan OTC Pink dapat menjadi jerawatan, OTC Markets Group lebih lanjut menyegmentasikan kelompok itu, berdasarkan kualitas dan kuantitas informasi yang diberikan, menjadi Informasi Saat Ini, Informasi Terbatas, dan Tidak Ada Informasi.

Tanda peringatan

Jelas sekali, berinvestasi di perusahaan dengan informasi terbatas atau tanpa informasi sebaiknya dihindari.

Tambahan, saham yang OTC Markets Group menyarankan investor untuk melakukan perawatan tambahan dan uji tuntas menyeluruh biasanya menampilkan tanda Caveat Emptor tengkorak-dan-tulang bersilang.

Saham penny bisa mendapatkan simbol ini karena sejumlah alasan:Perusahaan atau orang dalam mungkin sedang diselidiki untuk kegiatan penipuan atau kriminal, atau perusahaan mungkin terlibat dalam aktivitas promosi yang meragukan seperti email spam.

Apakah Rencana Bisnis Dapat Dicapai?

Investor harus mengevaluasi apakah rencana bisnis perusahaan dapat dicapai dan apakah benar-benar memiliki basis aset yang diakuinya.

Ingat kasus terkenal Bre-X, disebutkan di atas. Itu adalah perusahaan eksplorasi Kanada yang mengklaim telah menemukan salah satu tambang emas terbesar di dunia di Busang, Indonesia.

Cerita itu ternyata penipuan kolosal. Sebelum ketahuan, Saham Bre-X naik dari 12 sen menjadi $280.

Keruntuhannya pada tahun 1997 menghapus nilai pasar Kanada senilai $3 miliar.

Cara Membeli Saham Penny

Setelah Anda belajar untuk menghindari scammers, ada lima langkah yang harus diikuti saat membeli saham penny.

Penting untuk mengevaluasi apakah saham memiliki potensi kenaikan. Anda berinvestasi karena Anda ingin mendapatkan pengembalian, Baik? Jadi, Anda perlu bertanya pada diri sendiri apakah penny stock yang Anda pertimbangkan benar-benar memiliki potensi kenaikan, atau jika tampaknya lebih menjadi stok rasa hari ini, seperti perusahaan yang mencoba mengikuti tren investasi terbaru.

Empat Aturan untuk Diikuti

Anda harus menyusun penilaian risiko-hadiah yang realistis untuk saham tersebut bahkan jika Anda hanya menginvestasikan sejumlah kecil uang.

1. Batasi kepemilikan Anda dan diversifikasi. Anda mungkin senang dengan prospek saham penny favorit Anda, tetapi Anda masih perlu melindungi diri sendiri. Batasi kerugian Anda dengan membatasi kepemilikan Anda di saham tidak lebih dari 1% atau 2% dari keseluruhan portofolio Anda. Masuk akal juga untuk mendiversifikasi portofolio saham penny Anda, yang tidak boleh melebihi 5% hingga 10% dari keseluruhan portofolio Anda, tergantung pada selera risiko Anda.
2. Periksa likuiditas dan volume perdagangan. Bahkan jika Anda telah berhasil berinvestasi dalam saham penny, Anda akan ingin menjual saham Anda pada akhirnya. Anda harus memiliki likuiditas dan volume perdagangan saham yang memadai sehingga Anda dapat memperdagangkannya secara efisien. Sebaliknya, Anda mungkin mendapatkan spread bid-ask yang lebar, sehingga hampir tidak mungkin untuk mengubah keuntungan kertas Anda menjadi keuntungan yang sebenarnya.
3. Tahu kapan harus menjual. Jarang sekali saham penny menjadi investasi beli dan tahan jangka panjang. Sektor ini dibangun di atas perdagangan jangka pendek. Jika Anda mendapatkan keuntungan yang cukup besar dalam waktu singkat, pesan sekarang daripada menunggu keuntungan lebih besar yang mungkin tidak akan pernah terwujud.
4. Cari saham berkualitas tinggi. Prospek yang baik termasuk usaha yang didirikan oleh manajer berpengalaman yang telah berhasil keluar dari perusahaan sebelumnya, dan stok dengan hasil yang menjanjikan dalam bioteknologi atau sumber daya alam. Ada juga malaikat yang jatuh. Ini adalah perusahaan yang dulunya hebat yang mengalami masalah tetapi masih memiliki potensi untuk kembali. Banyak saham teknologi terkemuka saat ini diperdagangkan dalam satu digit rendah pada akhir "kehancuran teknologi" 2000-2002, " dan nama rumah tangga seperti La-Z-Boy Inc. (LZB) diperdagangkan di bawah satu dolar pada Maret 2009.

Menggunakan Pialang Online

Sebagian besar broker online menawarkan kemampuan untuk membeli dan menjual saham penny melalui platform mereka. Kami telah melakukan tinjauan ekstensif dan peringkat dari Broker Online Terbaik untuk Saham Penny untuk membantu Anda memilih yang tepat untuk Anda.

1:45

Alternatif Teratas Untuk Saham Penny

Pembeli Hati-hati

Saham penny adalah pertaruhan besar. Kasino mungkin memiliki peluang yang lebih baik.

Meskipun potensi keuntungan jangka pendek, tetap berpegang pada pendekatan yang menguntungkan secara berkelanjutan dengan membeli saham di perusahaan yang telah terbukti dengan rekam jejak yang kuat.

Jika Anda ingin mengalokasikan sejumlah modal untuk permainan spekulatif, mungkin yang terbaik adalah melihat perusahaan yang berdagang antara $3 dan $5. Tetapi tarik pelatuknya hanya setelah penelitian substansial yang mengarah pada keyakinan pada posisi Anda.