Kontrak Investasi Terjamin (GIC)

Kontrak investasi yang dijamin mirip dengan sertifikat deposito yang dapat dibeli di bank; Namun, mereka dijual oleh perusahaan asuransi. Suka dana pasar uang , mereka adalah investasi yang sangat aman; dan seperti semua investasi yang dianggap "sangat aman", mereka tidak akan membuat Anda banyak uang. Juga dikenal dengan nama lain – reksa dana pendapatan tetap, dana nilai stabil, dana pelestarian modal, atau dana jaminan, misalnya -- mereka umumnya membayar bunga dari satu sampai lima tahun. Seperti CD, nilai GIC tetap stabil, tidak berfluktuasi naik turun seperti harga saham dan obligasi. Ketika masa jabatan GIC berakhir, itu dapat diperbarui pada tingkat bunga saat itu.

GIC bukannya tanpa pencela di antara perangkat investasi dan perencanaan keuangan. Beberapa keluhan yang lebih umum adalah bahwa GIC sering dibebani dengan biaya tinggi dan tarif tetapnya tidak selalu mengalahkan inflasi. Kritikus juga berpendapat bahwa terlalu banyak orang memasukkan terlalu banyak uang pensiun mereka ke dalam kontrak investasi yang dijamin, sehingga menghindar dari pasar saham , yang umumnya di mana keuntungan yang lebih besar berada. Ini mengunci mereka ke dalam keuntungan minimal serta kemungkinan yang sangat nyata untuk mencapai masa pensiun dengan uang yang jauh lebih sedikit daripada yang dibutuhkan untuk mempertahankan gaya hidup yang telah mereka terbiasa.

Tapi mungkin tuduhan terburuk yang dikenakan terhadap GIC adalah bahwa kata "dijamin" dalam nama mereka menyesatkan investor yang tidak berpengalaman. Mereka tidak didukung oleh kepercayaan penuh dan penghargaan dari pemerintah Amerika Serikat, sebagai surat berharga adalah. Mereka juga tidak memiliki kemewahan untuk menjadi diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation seperti yang dilakukan oleh rekening deposito dan CD yang dijual bank. (Meskipun bank tidak dapat menerbitkan GIC, mereka dapat dan melakukan masalah BIC , atau kontrak investasi bank . Tidak seperti GIC, instrumen ini diasuransikan oleh FDIC hingga $100, 000 per deposan.) Umumnya, kontrak investasi yang dijamin dijamin hanya oleh perusahaan asuransi yang menerbitkannya, yang pasti bisa bermasalah. Contohnya, jika perusahaan asuransi menjadi bangkrut, investasi GIC Anda mungkin akan berakhir menjadi tidak berharga, demikian juga. Untuk alasan ini Anda harus secara berkala memeriksa stabilitas keuangan perusahaan yang mengeluarkan kontrak.

Kontrak investasi yang dijamin, Namun, memiliki beberapa keunggulan. Meski aman, mereka tidak sekonservatif dana pasar uang; Dengan demikian, mereka umumnya membayar cukup, biasanya lebih dari dana pasar uang dan CD, dan sebenarnya lebih dekat dengan obligasi jangka pendek. Dan karena sebagian besar perusahaan asuransi kuat dan sehat secara finansial, "jaminan" secara realistis seharusnya tidak terlalu menjadi perhatian.

Untuk investor pemula, GIC adalah tempat yang baik untuk memulai; mereka tidak akan menyebabkan kecemasan atau malam tanpa tidur yang mungkin terjadi karena kerugian (walaupun mungkin sementara) di persediaan atau menjalin kedekatan pasar. Mereka juga dapat membantu melindungi portofolio terhadap terlalu banyak volatilitas pasar saham, yang bisa membuat panik bahkan investor berpengalaman untuk menjual sebelum waktunya di pasar bawah. Sebagai contoh, portofolio yang terdiri dari lima puluh persen ekuitas dan lima puluh persen GIC kemungkinan besar akan terlindung dari ayunan liar dalam nilai aset investor. Di masa depan, GIC dapat menjadi instrumen investasi yang lebih canggih, secara aktif berhasil mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi dari berbagai kendaraan pendapatan tetap.