Fakta Terpisah dari Fiksi:Apa Arti Cadangan Tunai Sebenarnya

Cadangan tunai adalah dana cair segera yang dimiliki perusahaan atau rumah tangga untuk memenuhi permintaan sehari-hari. Hal ini sangat penting ketika berhadapan dengan biaya tak terduga. Tanpa cadangan kas, sebuah perusahaan perlu mengeluarkan uang yang dianggarkan untuk arahan lain pada item yang muncul tak terduga. Sering, Hal ini dapat menyebabkan perusahaan melewatkan pembayaran hutang, mengarah pada kenakalan atau bahkan potensi kebangkrutan. Sebuah perusahaan akan mencantumkan cadangan kasnya pada laporan keuangan, tapi angkanya bisa menyesatkan.

Mendefinisikan Cadangan Kas

Cadangan kas sangat sempit didefinisikan sebagai kas aktual di bank. Ini setara dengan "rekening tabungan" untuk sebuah perusahaan. Uang tidak dapat diinvestasikan pada saham lain, terikat dalam ekuitas dalam bisnis atau dialokasikan untuk pembayaran. Karena uang telah disimpan untuk hari hujan, perusahaan tidak boleh menyentuh dana ini dengan cara apa pun. Cadangan uang tunai akan sedikit berbeda dari bulan ke bulan karena hal-hal kecil seperti bunga dan pembayaran, tetapi harus tetap cukup konsisten. Lebih jauh, cadangan tidak boleh dalam bentuk utang kepada bank atau investor lain.

Menentukan Cadangan Kas yang Signifikan

Ada sedikit peraturan mengenai jumlah cadangan kas yang harus dimiliki perusahaan. Pengecualian utama adalah bank atau lembaga keuangan. Organisasi-organisasi ini harus mempertahankan tingkat yang sesuai untuk memenuhi standar FDIC agar dianggap pelarut. Sebuah perusahaan besar kemungkinan akan memiliki peringkat kredit dari lembaga seperti Standard &Poor's. Hal ini dapat menjadi indikasi apakah perusahaan memiliki cadangan kas yang signifikan atau tidak. Untuk perusahaan kecil, meskipun, peringkat kredit tidak selalu tersedia. Ukuran yang baik untuk cadangan yang tepat akan cukup untuk menangani tiga bulan pengeluaran dan pembayaran tanpa pendapatan.

Mempertimbangkan Aset yang Dapat Dilikuidasi

Untuk beberapa bisnis, cadangan kas mungkin sedikit lebih kecil jika ada sejumlah aset yang dapat segera dilikuidasi untuk melakukan pembayaran. Sebagai contoh, rumah lelang memiliki sejumlah aset yang bisa langsung dijual, bahkan jika di bawah nilai jual yang dimaksudkan, untuk uang tunai. Real estat sering dianggap sedikit kurang likuid, tetapi kelompok investasi real estat dapat melikuidasi jika perlu. Sebuah bank, di samping itu, tidak dapat dengan mudah meminta pinjaman untuk melikuidasi asetnya. Untuk alasan ini, bank perlu memiliki cadangan kas yang lebih tinggi daripada perusahaan dengan sejumlah aset untuk segera dijual.

Masalah dengan Cadangan yang Tidak Cukup

Jika perusahaan memiliki cadangan yang tidak mencukupi, berinvestasi di perusahaan itu bisa menimbulkan masalah. Sebagian besar perusahaan di Amerika Serikat beroperasi pada siklus utang. Banyak yang dibentuk secara kredit, dan sebagian besar mengambil pinjaman untuk pembelian, gaji dan ekspansi. Mereka membayar hutang ini dengan keuntungan. Jika pengeluaran tak terduga, seperti gugatan atau mesin rusak, membutuhkan pembayaran segera, keuntungan harus dialokasikan di sini sebagai gantinya. Ini berarti pinjaman tidak akan dibayar tanpa cadangan uang tunai. Bisnis bisa kehilangan nilai dengan cepat dan gagal bayar dengan pemberi pinjaman, mengakibatkan kebangkrutan untuk bisnis dan kehilangan dolar untuk setiap investor.