Mengapa pembayaran kartu kredit minimum bukan teman Anda

Diterima di seluruh dunia (dan di seluruh dunia web), kartu kredit Anda mengubah uang menjadi sesuatu yang ajaib:jin plastik yang muncul dari dompet dan dompet, memberikan daya beli dan hadiah kepada semua orang yang menggesek dan menandatangani.

Dalam praktiknya, kartu kredit telah menjadi alat keuangan yang sangat diperlukan, tetapi ada harganya. Atau lebih tepatnya, itu datang dengan biaya:biaya layanan, mungkin biaya tahunan, "biaya kenyamanan" sesekali (yang tidak terlalu nyaman bagi Anda), mungkin biaya keterlambatan pembayaran yang tidak terduga ... dan ya, Anda juga mendapatkan tagihan kartu kredit Anda.

Kenyamanan membeli sesuatu dengan kartu Anda tanpa berpikir dua kali mungkin membuat Anda percaya bahwa kartu kredit Anda adalah teman Anda. Tapi apakah teman Anda datang dengan pembayaran bulanan untuk mengikat Anda? Lebih dari itu, setiap bulan Anda hanya melakukan pembayaran minimum yang disyaratkan, Anda tenggelam lebih dalam ke dalam utang — dan berutang kepada “teman” Anda jauh lebih banyak dari yang semula Anda harapkan.

Mari kita lihat apakah kami dapat menemukan cara untuk membuat kartu kredit Anda setidaknya, bukan musuh finansial Anda, dan bahkan mungkin bantuan yang berguna dalam menjaga kesejahteraan finansial Anda.

Bagaimana kartu kredit Anda mengikat Anda

Saat Anda menyelesaikan transaksi kartu kredit secara online, secara langsung, atau dalam pembayaran berulang untuk layanan streaming favorit Anda, itu bukan Anda uang yang Anda belanjakan. Anda meminjam uang dari penerbit kartu kredit, dan biaya akhir yang Anda bayar bisa sangat bervariasi. Mesin pinjaman kecil di dompet Anda hanya menutupi pembelian untuk Anda sampai akhir siklus penagihan. Kecuali jika Anda membayar saldo Anda secara penuh saat tagihan jatuh tempo, Anda membayar bunga di atas pinjaman yang Anda ambil saat menggunakan kartu kredit Anda.

Segera setelah tanggal jatuh tempo pembayaran kartu kredit pertama berlalu sejak Anda melakukan pembelian itu, bunga mulai bertambah. Bunga akan diterjemahkan ke dalam biaya keuangan, dan bulan depan itu akan menjadi satu transaksi lagi pada laporan kartu kredit Anda. Setelah bulan kedua, Anda membayar bunga atas bunga, yang membuat pembelian awal itu lebih mahal daripada saat Anda membelinya. Setiap bulan Anda membawa saldo dari bulan sebelumnya, biaya keuangan tersebut menjadi saldo pokok terutang Anda.

Cara paling murah dan cerdas untuk mengelola kartu kredit Anda adalah dengan membayar saldo secara penuh setiap bulannya. Namun, seringkali, Anda mungkin perlu melakukan pembelian yang melebihi jumlah yang Anda miliki di rekening bank Anda. Bahkan jika Anda menggunakan kartu kredit Anda sebagai metode pembayaran alternatif ketika Anda tidak yakin berapa banyak yang tersisa di kartu debit Anda, jika Anda menggunakan kartu kredit Anda untuk pembelian lebih besar dari arus kas masuk Anda, Anda mungkin sudah berpikir bahwa Anda akan mengambang saldo ini selama lebih dari hanya bulan ini. Perusahaan kartu kredit Anda mengetahui hal ini, dan mereka berharap Anda akan memanfaatkan opsi pembayaran mereka yang memperpanjang langkah murah dan cerdas itu.

Saat Anda menerima laporan mutasi kartu kredit, salah satu informasi yang diperlukan di halaman pertama adalah pembayaran minimum yang harus Anda lakukan untuk menghindari biaya keterlambatan (dan kemungkinan kenaikan suku bunga Anda). Pembayaran minimum yang jatuh tempo hampir selalu kurang dari saldo penuh. Jika Anda memilih untuk hanya membayar jumlah ini dan menggunakan uang Anda untuk tujuan lain, perusahaan kartu kredit Anda akan dengan senang hati memindahkan transaksi tersebut — dan biaya yang menyertainya — ke rekening kartu kredit Anda, dengan harapan Anda hanya akan melakukan pembayaran minimum bulan depan juga.

Apa konsekuensinya jika Anda hanya membayar jumlah yang lebih kecil dan menggunakan uang tunai Anda di tempat lain? Cara paling sederhana untuk menjawab pertanyaan ini adalah dengan memeriksa dua skenario. (Penafian:semua angka hanya sebagai contoh.)

Skenario 1:Ketika lebih sedikit sama dengan lebih banyak

Katakanlah Anda telah menikmati promosi Tingkat Persentase Tahunan (APR) 0,00% pada kartu kredit Anda selama enam bulan terakhir, dan itu akan berubah ke tarif standar. Saldo $5.000 dan APR baru Anda sebesar 15,99% akan menghasilkan minat yang serius.

Pembayaran minimum bervariasi menurut lembaga keuangan yang mengeluarkan kartu kredit Anda, tetapi biasanya pembayaran minimum terkait dengan saldo Anda. Katakanlah milik Anda adalah $150. Ini mencakup biaya bunga awal ($66,63) ditambah $83,37 yang akan berlaku terhadap pokok. yang tidak terasa terlalu buruk, terutama ketika Anda melihat bahwa ketika saldo Anda berkurang, begitu juga pembayaran minimum Anda. Keren!

Tetapi kemudian Anda menjalankan angka-angka itu melalui kalkulator pembayaran kartu kredit dan menemukan bahwa membayar minimum setiap kali membuat Anda membayar kartu kredit selama hampir 17 tahun, dan membayar bunga lebih dari $3.539,63. $5.000 yang Anda pinjam akan dikenakan biaya total $8.539,63. Tidak keren!

Skenario 2:Bayar lebih banyak di muka dan dapatkan penghematan

Sekarang, pertimbangkan skenario yang sedikit berbeda dimulai dengan angka yang sama, tetapi pembayaran yang lebih konsisten.

Anda memiliki saldo $5.000 dengan APR 15,99%, dan pembayaran minimum Anda dimulai dari $150. Satu-satunya perbedaan adalah Anda tetap membayar $150 bahkan ketika "pembayaran minimum" dan bunga bulanan berkurang. Ini berarti lebih dari setiap pembayaran langsung ke saldo pokok.

Hasil? Anda melunasi kartu dalam waktu kurang dari 4 tahun, dan membayar bunga $1.655,06, kurang dari setengah jumlah yang Anda bayarkan dalam skenario lain. Total biaya Anda adalah $6.655,06.

Jika Anda membayar lebih dari $150 (katakanlah $200), Anda akan melunasi kartu lebih cepat. Anda akan melunasi saldo dalam waktu kurang dari tiga tahun, dan bunganya akan berjumlah $1,122,75, menghemat $500 lagi. Pikirkanlah:Itu 10% dari pinjaman awal yang tidak perlu Anda bayar.

Menurunkan diri ke nol membutuhkan waktu

Penting untuk mempertimbangkan bahwa kebanyakan orang tidak berhenti menggunakan kalkun dingin kartu kredit mereka. Saldo pokok cenderung berfluktuasi dari bulan ke bulan, tergantung pada seberapa banyak Anda menggunakannya, jadi cobalah untuk menggunakannya dengan hemat. Ini akan mengubah pembayaran minimum Anda dan jumlah waktu yang diperlukan untuk melunasinya. Jika Anda menggunakan kartu tersebut untuk pembelian tambahan, sebaiknya tingkatkan pembayaran bulanan Anda sesuai dengan itu dan hindari menimbulkan bunga bila memungkinkan.

Faktor lain yang dapat memengaruhi saldo kartu kredit Anda (dan pembayaran minimum yang diperlukan) adalah tingkat suku bunga Anda. Jika kartu kredit Anda termasuk tarif tetap, itu membantu. Tetapi jika suku bunga tergantung pada suku bunga pinjaman utama, jumlah bunga hutang Anda mungkin berubah, dan begitu juga saldo minimum Anda. Mengetahui persyaratan kartu kredit Anda, dan memilih kartu kredit terbaik untuk Anda, bahkan sebelum Anda mengajukan permohonan adalah hal yang cerdas.

Praktik cerdas lainnya jika Anda menemukan diri Anda membawa saldo di luar bulan transaksi:Perhatikan rasio pemanfaatan kredit Anda. Jika batas kredit Anda adalah $5.000, usahakan agar penggunaan Anda tetap di bawah $1.000. Menjaga penggunaan semua kredit Anda yang tersedia di bawah 20% akan menjaga skor kredit Anda dalam kisaran yang lebih sehat.

Kuncinya adalah ini:Setiap dolar yang dapat Anda bayarkan di atas pembayaran minimum akan membantu Anda membayar saldo pokok lebih cepat, dan membebani Anda dengan jumlah uang paling sedikit dalam hal biaya dan bunga yang dibayarkan kepada perusahaan kartu kredit. Jadi, bahkan jika Anda tidak bisa menolak sepatu bot atau liburan ke pantai, setidaknya Anda bisa tetap bersahabat dengan rencana kesehatan keuangan Anda.