Memahami Tingkat Persentase Tahunan (APR)

Tingkat persentase tahunan, atau APR, adalah cara cepat untuk melihat berapa biaya kartu kredit atau pinjaman. Pelajari apa yang dimaksud dengan APR pinjaman dan cara menghitungnya.

Anda tidak sendirian jika pernah bertanya “Bagaimana cara kerja APR?”. APR, atau tingkat persentase tahunan, dari pinjaman bisa jauh lebih kompleks daripada sekadar suku bunga sederhana.

Dalam artikel ini, saya akan menjawab beberapa pertanyaan umum tentang tingkat persentase tahunan, termasuk cara kerjanya, apa yang termasuk dan tidak termasuk

Apa itu APR?

APR, atau tingkat persentase tahunan, adalah tingkat bunga yang Anda bayar untuk pinjaman—seperti kartu kredit atau pinjaman mobil—setiap tahun. Sederhananya, ini adalah biaya meminjam uang.

April Anda ditampilkan sebagai persentase dan termasuk biaya dan biaya yang terkait dengan pinjaman. Biaya dan biaya ini akan bervariasi tergantung pada jenis produk yang Anda ajukan (yaitu pinjaman rumah, pinjaman mobil, dll.), tetapi berikut adalah beberapa contoh biaya yang biasanya termasuk dalam APR:

• Biaya pemrosesan —bank akan menggabungkan segala macam hal ke dalam “biaya pemrosesan” jadi pastikan untuk menanyakan untuk apa ini.
• Biaya penjaminan emisi —penjamin emisi adalah yang meninjau aplikasi pinjaman Anda dan membuat keputusan akhir.
• Biaya dokumen —biasanya berkaitan dengan pembuatan dokumen untuk pinjaman yang nantinya akan Anda tandatangani.
• Biaya penilaian (pinjaman hipotek)—biaya bagi seseorang untuk keluar dan memberi nilai pada rumah.
• Biaya asal (pinjaman hipotek)—sering dikacaukan dengan biaya pemrosesan, tetapi terkadang sama. Tanyakan tentang hal itu.

Untuk sebagian besar pinjaman selain hipotek, biaya yang terkait biasanya berkaitan dengan pemrosesan dan pengelolaan pinjaman. Tingkat persentase tahunan tidak termasuk peracikan, yang akan dibahas lebih lanjut di bawah ini.

Hal yang keren tentang APR adalah memberikan Anda cara yang sangat mudah untuk membandingkan suku bunga pinjaman. Misalnya, produk seperti kartu kredit dilengkapi dengan semua jenis biaya dan biaya yang terkait dengan akun.

Karena semua kartu kredit berbeda, tingkat persentase tahunan memberi Anda cara cepat dan mudah untuk membandingkan kartu.

Hal ini juga berlaku untuk jenis pinjaman lainnya. Secara umum, semakin rendah APR, semakin baik.

Apa perbedaan antara APR dan suku bunga?

Tingkat persentase tahunan termasuk biaya dan biaya yang terkait dengan pinjaman. Tingkat bunga tidak. Tingkat bunga hanyalah tingkat yang Anda bayar untuk pinjaman, tidak termasuk biaya lainnya .

Melihat tingkat bunga saja bukanlah cara yang efektif untuk mengevaluasi pinjaman. Tingkat persentase tahunan jauh lebih efektif, karena menggunakan tingkat bunga dan menggulirkan biaya lain untuk membiayai pinjaman, memberikan pandangan yang jauh lebih holistik.

Saat mengajukan pinjaman, Anda harus selalu dapat melihat tingkat bunga dan APR.

Jika tidak, tanyakan.

Berapa APR yang efektif?

Tingkat persentase tahunan efektif (kadang-kadang disebut sebagai tingkat ekuivalen tahunan) adalah cara yang paling efisien untuk melihat pinjaman, karena mencakup tingkat bunga, biaya yang terkait dengan pembiayaan pinjaman, dan bunga majemuk (dibahas di bawah).

Ini tidak selalu ditampilkan, karena sering kali bergantung pada hal-hal seperti jumlah pembayaran bulanan Anda, serta apakah ada penalti untuk melunasi pinjaman lebih awal, dan apakah itu tarif variabel.

Ini berbeda dengan suku bunga efektif, yang tidak termasuk biaya yang terkait dengan pinjaman (seperti contoh di atas).

Apa itu bunga majemuk?

Bunga majemuk adalah bunga yang akan Anda bayarkan tidak hanya atas saldo pokok pinjaman Anda, tetapi juga atas bunga pinjaman Anda. Ya, Anda membayar bunga atas bunga Anda.

Bingung? Biar saya jelaskan.

Katakanlah Anda mengambil pinjaman $10.000 dengan tingkat bunga 5 persen (kami akan menggunakan tingkat bunga, bukan APR, untuk penyederhanaan). Kami juga akan mengasumsikan bahwa pinjaman akan dimajemukkan setiap bulan (Anda ingin mengetahui periode peracikan per tahun—biasanya harian, bulanan, atau tahunan).

Setiap bulan, Anda akan dikenakan biaya 1/12 dari tingkat bunga 5 persen tersebut (5 persen dibagi selama 12 bulan):

Jadi setelah bulan pertama, saldo Anda masih $10.000 (ini pinjaman baru) dan bank siap membebankan bunga kepada Anda atas saldo tersebut:

Anda akan membayar bunga $42, sehingga saldo baru Anda menjadi $10.042. Tidak termasuk pembayaran, bunga sekarang akan bertambah dari $10.042—bukan $10.000 yang asli.

(Inilah inti dari mengapa kami menyarankan Anda untuk melunasi hutang kartu kredit Anda secepat mungkin. Dengan melakukan pembayaran kecil, bunga majemuk dapat mengambil alih dan Anda akan membayar lebih dari yang Anda inginkan.)

Apakah APR yang lebih rendah selalu lebih baik?

Dalam kebanyakan kasus, APR yang lebih rendah lebih baik, tetapi tidak selalu. Contoh bagus saat APR yang lebih rendah mungkin bukan pilihan terbaik Anda adalah dengan pinjaman hipotek.

Jika Anda ingat, tingkat persentase tahunan pada dasarnya adalah [suku bunga + biaya pembiayaan pinjaman]. Dengan beberapa pinjaman hipotek, Anda akan mendapatkan APR keseluruhan yang lebih rendah, tetapi Anda mungkin harus membayar poin yang lebih tinggi, biaya penutupan, atau biaya lain yang terkait dengan penutupan pinjaman rumah Anda.

Saat Anda mengajukan hipotek, atau pinjaman apa pun dalam hal ini, pastikan untuk membaca semua cetakan kecil dan tanyakan kepada pemberi pinjaman Anda sebanyak mungkin perincian. Terkadang apa yang terlihat terbaik di atas kertas bukanlah yang terbaik untuk kantong Anda.

Mengapa kartu kredit memiliki APR yang berbeda?

Kartu kredit akan menunjukkan APR yang berbeda pada tagihan Anda untuk menunjukkan bagaimana Anda telah menggunakan kartu kredit, dan APR yang sesuai dengan penggunaan tertentu. Biasanya ada tiga kategori:transfer saldo, pembelian, dan penarikan tunai.

Kartu kredit sedikit berbeda dari kebanyakan pinjaman, karena menempatkan pembelian Anda di "ember", masing-masing dengan APR yang sesuai. Terkadang semuanya sama, tetapi lebih sering berbeda, dan Anda akan melihatnya di laporan mutasi kartu kredit Anda.

Ini contohnya. Katakanlah Anda membuka kartu kredit dan segera melakukan transfer saldo $5.000 dengan bunga 0 persen (ingat saja, itu tidak benar-benar 0 persen karena Anda membayar biaya transaksi). Ini akan berada dalam kategorinya sendiri, mungkin “transfer saldo”.

Setelah itu, Anda menghasilkan $1.000 dalam pembelian bulan itu. Tingkat bunga pembelian mungkin 11,99 persen. Sekali lagi, ini akan masuk dalam kategorinya sendiri, mungkin disebut “pembelian”.

Akhirnya, katakanlah suatu hari Anda terikat dan harus menggunakan kartu kredit untuk mengambil uang tunai $500 dari ATM (yang kami sangat tidak menyarankan). Ini biasanya APR tertinggi, jadi kami akan mengatakannya 22,99 persen. Ini masuk ke dalam kategori “uang muka” pada tagihan Anda.

Jadi ketika Anda mendaftar untuk kartu tersebut, Anda mungkin telah melihat tingkat bunga yang diiklankan sebagai 11,99 persen, dengan penawaran promosi 0 persen. Biasanya bank akan menunjukkan kepada Anda kurs pembelian, karena itulah penggunaan kartu kredit yang paling umum, lalu kurs promosi apa pun (atau sebaliknya). Mereka tidak mengiklankan tarif untuk penarikan tunai karena sangat tinggi.

Dengan menggunakan contoh kami di atas, ketika tagihan pertama datang (belum ada bunga yang terakumulasi), Anda akan memiliki saldo baru sebesar $6.500 (belum termasuk biaya). Namun itu akan dipecah menjadi tiga APR yang berbeda:

Ketika saya melakukan pembayaran dengan kartu kredit saya, pada APR mana pembayaran saya pertama kali diterapkan?

Sebelum tahun 2009, ketika Anda melakukan pembayaran dengan kartu kredit Anda, itu akan pergi ke APR terendah terlebih dahulu. Tidak masuk akal, kan?

Beginilah cara bank melakukan pembunuhan terhadap pelanggan mereka. Pada dasarnya, mereka dapat menjebak pelanggan mereka untuk membayar tarif yang lebih tinggi, dan konsumen tidak dapat membayar APR yang lebih tinggi sampai mereka melunasi semua saldo lainnya terlebih dahulu.

Dengan menggunakan contoh kami di atas, ini berarti $500 pada 22,99 persen akan duduk di sana dan mengumpulkan bunga saat Anda melakukan pembayaran agresif ke saldo 0 persen, lalu saldo 11,99 persen (setelah saldo 0 persen dilunasi).

Terdengar gila? Dulu. Saya mengalaminya sendiri saat bekerja untuk bank Fortune 500 saat itu.

Untungnya, Undang-Undang KARTU Kredit tahun 2009 muncul dan menghentikan omong kosong ini. Sekarang ketika Anda melakukan pembayaran ke kartu kredit Anda, itu akan dialokasikan ke APR tertinggi terlebih dahulu. Jadi Anda bisa langsung membayar uang muka 22,99 persen itu.

Apa perbedaan antara APR variabel dan APR non-variabel?

APR variabel ditentukan dengan menggunakan tingkat dasar (atau referensi) dan menambahkan persentase tertentu—dikenal sebagai margin—ke dasar itu. Contoh yang bagus dari tarif referensi adalah Tarif Utama.

Jika Prime Rate adalah 3,5 persen, variabel APR Anda mungkin dicatat sebagai 8,00 persen + Prime Rate, atau 11,5 persen (8.00 + 3.5 =11,5 persen) . Tarif dianggap variabel karena dapat berubah—dalam hal ini, tergantung pada apa yang dilakukan Tarif Utama.

APR non-variabel justru sebaliknya. Meskipun tidak sepenuhnya dijamin untuk tidak pernah berubah, itu pasti lebih stabil daripada APR variabel.

APR non-variabel tidak menggunakan kurs referensi sama sekali, melainkan kurs yang ditentukan oleh pemberi pinjaman Anda. Tarif biasanya ditentukan terutama dari nilai kredit Anda, tetapi beberapa pinjaman dan kartu kredit tidak akan lebih rendah dari tarif minimum yang telah ditentukan oleh bank untuk ditawarkan untuk produk tersebut.

Perlu diingat, tarif non-variabel masih dapat berubah jika hal-hal tertentu terjadi—Anda terlambat membayar atau berhenti membayar sepenuhnya. Pastikan untuk membaca syarat dan ketentuan pinjaman Anda sehingga Anda tahu jika dan kapan suku bunga non-variabel dapat berubah.

Ringkasan

Meskipun APR adalah cara cepat dan kotor untuk mengevaluasi dan membandingkan produk pinjaman, itu seharusnya bukan satu-satunya hal yang Anda lihat. Gunakan sebagai referensi dan lakukan penelitian sebanyak mungkin sebelum menyetujui untuk mengambil pinjaman.

Ada banyak faktor lain yang perlu dipertimbangkan selain APR, seperti pembayaran bulanan, kredibilitas lembaga yang meminjamkan dana kepada Anda, dan apakah mereka menawarkan perbankan online atau aplikasi untuk Anda gunakan saat bepergian. Dengan kata lain, mengetahui APR hanyalah langkah pertama.

Baca selengkapnya:

• Berapa Batas Kredit Kartu Kredit yang Akan Saya Dapatkan?
• Mengapa Kartu Kredit Anda Tidak Benar-benar Dilunasi:Cara Kerja Sisa Bunga

Alat Terkait

• Dapatkan Skor Kredit yang Benar-benar Gratis
• Pantau Pulsa Anda Setiap Hari:Mulai Sekarang
• Kartu Kredit Rekomendasi Kami