Truth in Lending Act (TILA):Memahami Hak Anda

Apa Kebenaran Dalam Undang-Undang Peminjaman?

Diperkenalkan oleh Senator William Proxmire dan diundangkan pada 29 Juni 1968, Truth in Lending Act (TILA) dirancang untuk membantu konsumen lebih memahami persyaratan dan tarif kredit yang ditawarkan kepada mereka oleh lembaga pemberi pinjaman.

Sebagai bagian dari Undang-Undang Perlindungan Kredit Konsumen yang lebih luas, TILA memastikan bahwa semua kreditur menggunakan terminologi dan ekspresi tarif yang sama. Meski berusia hampir 50 tahun, TILA masih memiliki banyak relevansi hingga saat ini. Pelajari lebih lanjut tentang bagaimana ini dapat membantu melindungi Anda.

Sejarah Kebenaran Dalam UU Peminjaman

Sebelum TILA, hampir tidak mungkin bagi konsumen untuk membandingkan pinjaman, tarif, dan ketentuan karena tidak disajikan dalam format yang sama dan sering menggunakan definisi yang berbeda.

Hal ini membuat konsumen sangat sulit untuk membandingkan persyaratan kredit dengan mudah dan menyebabkan kebingungan saat mencoba memahami berbagai penawaran pinjaman.

Hak Pembatalan

Selain menciptakan aturan yang seragam untuk pengungkapan, undang-undang federal ini juga memberikan hak dan perlindungan konsumen lainnya. Konsumen dapat menggunakan hak pembatalan, memberi Anda hak untuk membatalkan, atau pergi, dari jenis pinjaman tertentu hingga tiga hari kerja setelah penandatanganan.

TILA juga memberlakukan batasan pada pinjaman ekuitas rumah dan hipotek rumah tertutup tertentu. Ini menuntut perlindungan konsumen terhadap praktik penagihan yang tidak adil atau tidak akurat serta praktik pinjaman hipotek yang tidak adil atau menipu.

Cetak Halus

Dalam istilah awam, Truth In Lending Act menguraikan dan mendefinisikan cetakan kecil. Bank dan lembaga pemberi pinjaman lainnya tidak dapat lagi mengaburkan kontrak mereka dalam kabut terminologi dan format yang unik.

Pinjaman hipotek, pinjaman mobil, dan jalur kredit lainnya mungkin masih membingungkan bagi kebanyakan orang, tetapi berkat TILA, sekarang kita semua berbicara dalam bahasa yang sama.

Peraturan Z

Implementasi undang-undang tersebut berada di bawah lingkup Federal Reserve Bank, yang juga menciptakan serangkaian aturan yang disebut Regulasi Z. Regulasi ini tidak hanya menstandarisasi pengungkapan tetapi juga apa yang harus disertakan di dalamnya.

Inilah sebabnya mengapa Anda sekarang dapat dengan mudah melihat hal-hal seperti Tingkat Persentase Tahunan (APR) Anda dan jumlah bunga total yang dikeluarkan oleh pinjaman. Aturan-aturan ini telah diubah berkali-kali oleh undang-undang sejak dimulai pada akhir 1960-an.

Evolusi Kebenaran dalam UU Peminjaman

Kebenaran asli dalam Undang-Undang Pinjaman tidak pernah dimaksudkan untuk menjadi kata terakhir tentang perlindungan konsumen ketika sampai pada pengungkapan rincian pinjaman. Faktanya, ada banyak amandemen undang-undang ini selama bertahun-tahun.

Amandemen historis termasuk larangan kartu kredit yang tidak diminta pada tahun 1970 dan Undang-Undang Perbankan Kualitas Kompetitif tahun 1987, yang mensyaratkan pengungkapan hipotek dengan tarif tertentu yang dapat disesuaikan. Pada pertengahan 1990-an, undang-undang baru memberlakukan persyaratan pengungkapan tambahan dan peningkatan pembatasan hipotek tertutup.

Perkiraan Pinjaman &Pengungkapan Penutupan

Saat ini, Kebenaran awal dalam Pengungkapan Pinjaman disebut Perkiraan Pinjaman. Ini adalah formulir tiga halaman yang Anda terima saat mengajukan hipotek. Kebenaran terakhir dalam Pengungkapan Pinjaman disebut Pengungkapan Penutup.

Formulir ini, yang harus ditunjukkan kepada Anda tiga hari sebelum menandatangani pinjaman, memungkinkan Anda untuk membandingkan persyaratan pinjaman yang sebenarnya dengan Perkiraan Pinjaman awal yang diberikan oleh bank Anda. Pengungkapan ini diperlukan saat mengajukan hipotek terbalik, jalur kredit ekuitas rumah, dan pinjaman terkait perumahan lainnya.

Lusinan undang-undang dan amandemen baru telah dibuat selama dekade ini karena pemberi pinjaman mencoba untuk menghindari undang-undang saat ini atau menciptakan cara baru untuk mendistorsi persyaratan pinjaman tertentu. Namun, beberapa perubahan paling signifikan pada TILA telah terjadi dalam beberapa tahun terakhir.

Perubahan-perubahan ini merupakan akibat langsung dari krisis perumahan pada pertengahan 2000-an serta resesi yang mengikutinya. Mereka memiliki dampak langsung pada Anda dalam hal hipotek dan kartu kredit.

Undang-Undang Peningkatan Pengungkapan Hipotek 2008 (MDIA)

Presiden George W. Bush menandatangani Undang-Undang Pemulihan Perumahan dan Ekonomi tahun 2008 menjadi undang-undang sebagai tanggapan langsung terhadap krisis perumahan yang diciptakan oleh penjualan pinjaman beracun sepanjang awal 2000-an. Termasuk dalam RUU itu adalah Undang-Undang Peningkatan Pengungkapan Hipotek tahun 2008.

Undang-undang federal ini mewajibkan pemberi pinjaman untuk menyatakan apakah tingkat bunga pinjaman bervariasi dan untuk memberikan contoh total pembayaran pinjaman dan tingkat bunga di bawah persentase yang berbeda dan mungkin.

Perkiraan Itikad Baik

Hal ini juga mengharuskan pemberi pinjaman untuk membuat perkiraan itikad baik tentang suku bunga dan mengungkapkan perubahan signifikan dalam suku bunga tersebut kepada konsumen secara tepat waktu.

Selain itu, amandemen Peraturan Z ini menciptakan penyangga bagi konsumen dengan memberi mereka waktu tiga hari kerja untuk meninjau penawaran pinjaman sebelum diminta untuk menandatanganinya. Namun, ada bahasa yang memberi konsumen kemampuan untuk mengabaikan penundaan ini jika pinjaman diperlukan secara lebih tepat waktu.

Tarif Kenaikan

Singkatnya, bank tidak dapat lagi menyembunyikan kenaikan suku bunga signifikan yang tertanam dalam pinjaman sambil membujuk Anda untuk menandatangani garis putus-putus sebelum membaca atau memahami hipotek Anda secara menyeluruh.

Praktek-praktek ini, di mana-mana pada awal 2000-an, menyebabkan ribuan hipotek beracun yang bertindak seperti bom waktu ketika suku bunga meningkat. Tindakan tersebut menyebabkan resesi di seluruh dunia yang dampaknya masih terasa hingga saat ini.

Undang-Undang Tanggung Jawab dan Pengungkapan Akuntabilitas Kartu Kredit (CARD) tahun 2009

Undang-Undang CARD ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Barack Obama untuk memberlakukan reformasi kartu kredit yang komprehensif. Ini dikodifikasikan ke dalam undang-undang sambil menunggu perubahan aturan ke Peraturan Z oleh Federal Reserve. Peraturan Z kemudian diubah dan Bill of Rights Pemegang Kartu Kredit dibuat.

Perusahaan kartu kredit sekarang diharuskan memberi Anda 21 hari untuk membayar tagihan Anda sejak dikirimkan. Mereka tidak dapat mengubah tanggal pembayaran setiap bulan atau menipu Anda agar tidak membayar dengan membuat tanggal penagihan jatuh pada akhir pekan atau di tengah hari.

Penerbit kartu kredit juga tidak dapat lagi mengubah ketentuan kontrak Anda dalam waktu satu tahun sejak Anda menandatanganinya. Selain itu, mereka harus memberi Anda pemberitahuan 45 hari sebelumnya jika mereka berencana untuk melakukan perubahan.

Salah satu perubahan terbesar yang dilakukan adalah cara pembayaran diterapkan pada jumlah hutang Anda. Beberapa kartu kredit memiliki tingkat bunga yang berbeda-beda tergantung bagaimana uang itu dipinjam. Uang muka, misalnya, biasanya memiliki tarif yang lebih tinggi daripada pembelian.

Bank biasanya menerapkan pembayaran yang Anda lakukan ke jumlah uang dengan tingkat bunga terendah, memastikan mereka memperoleh lebih banyak bunga dalam prosesnya. Undang-Undang CARD menetapkan bahwa bank sekarang harus menerapkan pembayaran Anda ke jumlah dengan tarif tertinggi, sehingga Anda dapat melunasi jumlah tersebut terlebih dahulu.

Perlindungan Lebih Banyak Berdasarkan Undang-Undang CARD

Undang-undang CARD juga melindungi konsumen dengan kredit yang kurang sempurna dengan membatasi jumlah biaya kartu kredit yang dapat dibebankan untuk kartu bersaldo rendah. Secara khusus, ini melarang perusahaan membebankan biaya yang melebihi 25% dari batas kartu kredit Anda.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) telah menggunakan amandemen ini untuk mendenda dan memerintahkan restitusi dari “pemanen biaya” yang membebankan biaya di muka yang keterlaluan pada kartu kredit dengan batas rendah.

Taktik Pemasaran Agresif

Terakhir, CARD ACT bergerak untuk melindungi kaum muda dari praktik pemasaran yang agresif. Ini melarang mereka memberikan barang-barang seperti pizza atau kaos di acara yang disponsori perguruan tinggi jika mereka mendaftar untuk mendapatkan kartu kredit.

Mereka tidak dapat mengirimkan penawaran kepada siapa pun yang berusia di bawah 21 tahun kecuali orang tersebut memilih untuk mengizinkannya, dan undang-undang menghilangkan pemasaran yang berlebihan. Pengetatan pembatasan kartu kredit untuk orang dewasa muda membantu menjauhkan mereka dari masalah sebelum mereka benar-benar memahami implikasi dari tindakan mereka.

Ingat, tujuan utama dari Truth in Lending Act adalah transparansi. Undang-undang ini tidak dirancang untuk memberi tahu pemberi pinjaman kepada siapa mereka dapat meminjamkan uang atau berapa tingkat suku bunga yang seharusnya.

Namun, mereka ada di sini untuk memastikan bahwa Anda tahu apa yang dijual kepada Anda. Pinjaman adalah produk dan Anda berhak memahami apa yang Anda beli. Roti memiliki tanggal kedaluwarsa untuk alasan yang sama:agar Anda tetap mendapat informasi dan menjaga Anda tetap aman.

Undang-Undang Reformasi Dodd-Frank Wall Street &Perlindungan Konsumen 2010 ( Dodd-Frank Act)

Di antara banyak perlindungan yang diberikan oleh Dodd-Frank adalah pembuatan CFPB. Agensi ini dibuat untuk melindungi konsumen dan mengawasi bank, serikat kredit, perusahaan hipotek, dan lembaga keuangan lainnya.

Itu diciptakan sebagai tanggapan langsung terhadap pecahnya gelembung perumahan dan resesi yang mengikutinya. Anggota parlemen, yang menyadari adanya celah dari pencabutan undang-undang seperti Glass Steagall, menuduh badan tersebut menegakkan TILA dan ketentuan aturan di bawah Regulasi Z.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen

CFPB dirancang untuk mengkonsolidasikan peran beberapa badan federal, termasuk Komisi Perdagangan Federal, Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan, dan lainnya.

Ini mengatur produk keuangan dari beberapa industri, dan undang-undang yang berlaku di bawah Truth in Lending Act sekarang berada di bawah lingkupnya. Mereka membuat banyak perubahan aturan dalam Peraturan Z untuk menerapkan undang-undang baru yang diberlakukan oleh Dodd-Frank Act.

Ini termasuk aturan yang memaksa bank untuk membuat penentuan dengan itikad baik tentang kemampuan pelanggan untuk melunasi pinjaman. Salah satu masalah utama selama krisis perumahan adalah bank mendukung penjualan perumahan di rumah secara liar di luar anggaran pembeli.

Aturan ini sekarang menempatkan tanggung jawab pada bank untuk tidak menjual pinjaman yang tidak mampu Anda bayar. CFPB tidak hanya menerapkan aturan baru, tetapi juga menafsirkan ulang aturan yang sudah ada.

Warisan Kebenaran dalam Undang-Undang Peminjaman

Tidak mungkin untuk meninjau secara komprehensif semua perubahan dan kemajuan yang telah dilalui TILA selama beberapa dekade.

Apa yang dimulai sebagai undang-undang untuk menetapkan pedoman persyaratan pinjaman telah berubah menjadi sesuatu yang jauh lebih luas dan mencakup semua. Situs web CFPB penuh dengan alat, sumber daya, dan data untuk membantu Anda memahami sepenuhnya hak dan hukum Anda.

Namun, yang paling membantu adalah penetapan salah satu prinsip inti mereka, bahwa lembaga keuangan mengadopsi bahasa sederhana dalam tulisan mereka. Artinya, semua komunikasi dirancang agar Anda dapat memahami apa yang Anda baca.

Pemikiran Akhir

CFPB memastikan bahwa publikasinya dapat diakses oleh publik di kedua lokasi dan secara tertulis. Sementara banyak organisasi pemerintah tampak tertutup, CFPB tampaknya aktif melibatkan publik dan menghargai masukan mereka.

Kontroversi mungkin tampaknya berasal dari setiap lembaga pemerintah akhir-akhir ini, tetapi CFPB tampaknya berada di pihak rakyat.

Manfaatkan sumber daya CFPB dan sisa manfaat yang diberikan oleh TILA dan penerusnya untuk memastikan Anda sepenuhnya memahami implikasi dari setiap produk dan layanan keuangan yang mungkin Anda minati. Dengan melakukannya, Anda dapat menghemat banyak sakit kepala, dan berpotensi, uang dalam jangka panjang.