Lebih banyak pelajaran tentang fintech yang akan datang untuk Scott Morrison

Minggu ini, Bendahara Scott Morrison akan berada di Jerman, sebagai bagian dari persiapan KTT G-20 tahun ini, berbicara dengan menteri keuangan lainnya tentang “Digitasi keuangan, inklusi keuangan dan literasi keuangan”. Bendahara akan memberikan pidato utama tentang “Perkembangan dan tantangan fintech dengan fokus di Australia”.

Tepat sebelum Natal, ASIC merilis dokumen dengan aturan baru tentang bagaimana bisnis fintech baru dapat menguji layanan tertentu tanpa memegang layanan keuangan atau lisensi kredit Australia. Pengabaian tersebut memberikan “kotak pasir” bagi perusahaan rintisan fintech baru untuk bermain tanpa menimbulkan kemarahan regulator.

Namun, pembatasan untuk bermain di kotak pasir sebenarnya cukup berat. Pertama, dan mungkin rintangan terbesar, adalah bahwa calon Warren Buffet harus menjadi anggota “satu atau lebih ASIC - skema penyelesaian sengketa eksternal (EDR) yang disetujui”, seperti Financial Ombudsman Service (FOS). Miliarder pemula juga harus mengatur beberapa perlindungan asuransi ganti rugi profesional, minimal A$1 juta. Tidak terlalu banyak perusahaan kecil yang memiliki uang sebanyak itu untuk melakukan keduanya.

Hal-hal yang diperbolehkan untuk dilakukan oleh startup cukup membatasi, dengan batasan pada produk yang mungkin mereka tawarkan dan uang yang dapat mereka kelola dengan “total eksposur pelanggan tidak lebih dari A$5 juta”.

Ketika di Eropa Bendahara juga akan mengunjungi London, dimana antara lain kunjungan dia akan bertemu dengan royalti Internet - tidak lain adalah Sir Tim Berners Lee. Dia adalah penemu World Wide Web (www) dan kepala inisiatif baru pemerintah Inggris, disebut Open Data Institute (ODI).

Di antara banyak bidang yang dilihat Berners-Lee dan ODI adalah Keuangan dan khususnya sesuatu yang disebut Standar Perbankan Terbuka. Standar ini memiliki tujuan luhur:

ODI menjelaskan alasan untuk standar:

Ini berarti bank akan diminta untuk membuat (sebagian) data mereka tersedia, atau "terbuka", untuk semua. Tapi itu tidak akan menjadi segalanya, contoh yang diberikan ODI adalah “informasi produk keuangan”, pada dasarnya pamflet yang tersedia di cabang bank saat ini. Tapi ini adalah permulaan.

Data lain dianggap “tertutup” atau “dibagi” seperti detail bank pribadi atau data transaksi perusahaan. Akses ke data sensitif tersebut akan, menurut ODI, tunduk pada persetujuan individu atau bisnis yang memiliki data tersebut dan tata kelola khusus yang terkait dengannya. Akses ke data akan melalui antarmuka pemrograman aplikasi (API) standar dan, tunduk pada batasan privasi, data dapat disediakan untuk bank dan pengembang tekfin.

Pendekatan ODI mempromosikan pengembangan tekfin dengan memungkinkan perusahaan rintisan untuk mengembangkan layanan dan produk baru yang dapat mengakses data bank secara langsung daripada harus menyedot data dari bank dan memijatnya secara lokal. Data tetap dengan bank dan pelanggan, tapi logikanya pindah ke pengembang fintech.

Bank, di Inggris atau Australia, tidak akan bahagia. Sebagai contoh, fintech dapat menulis program untuk mengekstrak data pelanggan dari rekening bank atau kartu kredit mereka dan menjalankan program untuk melihat seberapa baik pelanggan jika mereka memindahkan rekening mereka ke bank lain, menggunakan data nyata daripada janji pemasaran. Pelanggan, Misalnya, juga dapat mengatur peringatan pada saldo akun mereka tidak pada tingkat cerukan sederhana tetapi juga menggunakan aturan nyata dengan mempertimbangkan pengeluaran yang akan datang, seperti hari libur.

Tentang rekening bank, Bendahara harus memperhatikan bagaimana sistem perbankan Inggris benar-benar menerapkan portabilitas nomor rekening bank daripada masih membicarakannya seperti di Canberra.

Tapi sementara fintech adalah subjek yang menarik, Saya menduga topik lain dalam keuangan global mungkin hanya mengambil beberapa kunjungan, seperti pembalikan agenda perdagangan global dan Brexit yang keduanya dapat dianggap sebagai pengecualian finansial daripada inklusi.