FactCheck:apakah bank-bank Australia memiliki pengembalian dua kali lipat atas ekuitas bank-bank di negara maju lainnya?

Satu dekade yang lalu, Pengembalian ekuitas bank Australia beberapa poin lebih tinggi, dan tidak jauh berbeda dengan yang diperoleh bank-bank di pasar negara maju lainnya.

Namun, selama krisis keuangan global, bank-bank di AS dan Eropa mengalami kerugian besar, mengarah ke pengembalian negatif selama beberapa tahun. Bank-bank AS sejak itu agak pulih. Bank Eropa dan Inggris, Namun, terus berkinerja lemah:pengembalian ekuitas bank-bank besar di Eropa sekitar 5%, dibandingkan dengan sekitar 3% di Inggris. ROE bank-bank besar Kanada memiliki, seperti bank-bank besar Australia, tetap lebih tinggi dan stabil.

Melihat ke depan, Reserve Bank mencatat bahwa:

Apakah bank-bank terbesar Australia memiliki keunggulan tambahan atas saingan yang lebih kecil?

Bendahara juga mengklaim bahwa “bank-bank besar kita memiliki keuntungan [biaya pendanaan] sekitar 20 hingga 40 basis poin karena sifat regulasi dan struktur sistem keuangan kita”.

Bank-bank besar memang tampaknya dapat meminjam lebih murah karena pemberi pinjaman mereka mengharapkan mereka menerima dukungan pemerintah selama krisis.

Pada tahun 2010, Dana Moneter Internasional (IMF) menggunakan berbagai pendekatan untuk memperkirakan nilai "dukungan implisit pemerintah" - seperti dana talangan yang diberikan kepada beberapa bank AS selama krisis keuangan global - untuk bank dan lembaga keuangan lainnya di negara-negara Kelompok 20 , termasuk Australia.

Sementara jawaban dari pendekatan yang berbeda bervariasi, IMF menyimpulkan bahwa dukungan implisit pemerintah “menyediakan lembaga keuangan yang terlalu besar untuk gagal dengan manfaat pendanaan antara 10 dan 50 basis poin, dengan rata-rata sekitar 20 basis poin”.

Di sini di Australia, Reserve Bank telah menyimpulkan bahwa “bank-bank besar telah menerima keuntungan pendanaan yang tidak dapat dijelaskan atas bank-bank Australia yang lebih kecil, rata-rata sekitar 20 hingga 40 basis poin sejak tahun 2000”.

Peneliti Universitas Macquarie James Cummings dan Yilian Guo menemukan bahwa keuntungan biaya pendanaan adalah sekitar 30 basis poin dari tahun 2004 hingga 2013, tetapi telah menurun menjadi sekitar 16 hingga 17 basis poin sejak saat itu, sebagian karena reformasi kehati-hatian yang mewajibkan bank untuk meningkatkan porsi pinjaman yang disumbangkan oleh pemegang saham.

Dakwaan

Scott Morrison benar:Bank-bank Australia “memiliki pengembalian ekuitas sekitar dua kali, jika tidak lebih dari itu, apa yang Anda lihat khususnya di bagian lain dari ekonomi maju yang maju di dunia”.

Bank-bank Australia saat ini memiliki pengembalian ekuitas yang lebih tinggi daripada bank-bank di banyak pasar maju utama lainnya. Pengembalian itu sekitar dua kali lebih tinggi atau lebih dari pengembalian bank-bank Eropa dan Inggris yang bermasalah. Tetapi pengembalian di Kanada mendekati tingkat Australia, dan pengembalian yang diperoleh bank-bank besar AS hanya beberapa poin di bawah tingkat Australia.

Bendahara juga benar untuk menunjukkan bahwa bank-bank besar menikmati keuntungan biaya pendanaan berdasarkan dukungan pemerintah yang diharapkan dalam krisis keuangan. Namun, ukuran supportnya kurang jelas. Sementara studi IMF dan RBA sejalan dengan kisaran bendahara, ada beberapa bukti bahwa keuntungan biaya pendanaan sekarang mungkin agak lebih rendah. – Jim Minifie

Tinjauan

FactCheck ini jelas dan akurat. Dua poin lain perlu dibuat.

Yang pertama adalah bahwa data terbaru tentang pengembalian ekuitas bank jauh lebih lemah daripada grafik yang disajikan. Yang ini berasal dari Buletin Reserve Bank Maret 2017, ditulis oleh David Norman.

Poin kedua yang perlu dibuat adalah bahwa studi Universitas Macquarie sebagaimana dimaksud dalam FactCheck, yang meneliti kemungkinan keuntungan pendanaan yang dimiliki bank besar dibandingkan bank kecil, dihitung sebagai sisa. Itu berarti bahwa studi mencoba semua kemungkinan penjelasan yang dapat mereka pikirkan, dan kemudian mengatakan sedikit yang tidak dapat mereka jelaskan pastilah hasil dari beberapa subsidi pemerintah yang tersirat. Itu mungkin, tetapi metodologinya sangat tidak langsung. – Rodney Maddock

---

Unit Pemeriksaan Fakta Percakapan adalah tim pemeriksa fakta pertama di Australia dan salah satu yang pertama di dunia yang diakreditasi oleh Jaringan Pengecekan Fakta Internasional, aliansi pemeriksa fakta yang diselenggarakan di Institut Poynter di AS. Baca lebih lanjut di sini.

Pernahkah Anda melihat "fakta" yang layak untuk diperiksa? FactCheck Percakapan meminta pakar akademis untuk menguji klaim dan melihat seberapa benar klaim tersebut. Kami kemudian meminta akademisi kedua untuk meninjau salinan anonim artikel tersebut. Anda dapat meminta cek di [email protected]. Harap sertakan pernyataan yang Anda ingin kami periksa, tanggal dibuat, dan link jika memungkinkan.