Apa itu Penilaian Ekuitas?

Menentukan nilai total perusahaan melibatkan lebih dari sekadar meninjau aset dan angka pendapatan. Penilaian ekuitas mempertimbangkan beberapa indikator keuangan; ini termasuk aset berwujud dan tidak berwujud, dan menyediakan calon investor, kreditur atau pemegang saham dengan perspektif yang akurat tentang nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan pada waktu tertentu.

Makna

Penilaian ekuitas dilakukan untuk mengukur nilai perusahaan berdasarkan aset dan posisinya saat ini di pasar. Poin data ini sangat berharga bagi pemegang saham dan calon investor yang ingin mengetahui apakah perusahaan berkinerja baik, dan apa yang diharapkan dengan saham atau investasi mereka dalam waktu dekat. Rumus penilaian ekuitas termasuk Model Diskon Dividen, Model Pertumbuhan Dividen dan Price-Earnings Ratio.

Fungsi

Investor yang mempertimbangkan beberapa investasi atau menguraikan strategi investasi dapat meminta penilaian ekuitas perusahaan, untuk membuat keputusan investasi yang paling tepat. Metode penilaian berdasarkan ekuitas perusahaan biasanya mencakup analisis menyeluruh dari akun kas, serta perkiraan atau proyeksi dividen masa depan, pendapatan masa depan (revenue) dan pembagian dividen.

Fitur

Total ekuitas perusahaan adalah jumlah dari aset berwujud dan kualitas tidak berwujud. Aset berwujud termasuk modal kerja, uang tunai, persediaan dan ekuitas pemegang saham. Kualitas tak berwujud, atau tidak berwujud "aset, " dapat mencakup potensi merek, merek dagang dan penilaian saham. Indikator kinerja meliputi rasio harga/penghasilan, hasil dividen, dan Laba Sebelum Bunga, Penyusutan dan Amortisasi (EBIDA). Penilaian juga dapat mempertimbangkan nilai perusahaan (EV) perusahaan; ini dihitung dengan menggabungkan utang bersih per saham dengan harga per saham.

Manfaat

Analisis menyeluruh atas aset berwujud dan tidak berwujud memungkinkan calon investor, pemegang saham dan manajer keuangan suatu perusahaan untuk memperoleh data kinerja penting tentang operasi bisnis perusahaan. Metode penilaian ekuitas memperhitungkan beberapa jenis data, dan dapat digunakan sebagai bagian dari model prediksi untuk menentukan masa depan ekonomi perusahaan. Penilaian juga memberikan beberapa indikasi tingkat risiko yang terlibat dalam berinvestasi di perusahaan.

Pertimbangan

Mengidentifikasi nilai dolar dari aset tidak berwujud dapat menjadi proses yang rumit, dan biasanya dilakukan oleh manajer keuangan atau akuntan keuangan. Aset ini dapat berfluktuasi secara signifikan karena kondisi pasar, tetapi mereka memainkan peran penting dalam penilaian ekuitas. Meskipun beberapa rasio dan faktor keuangan terlibat dalam proses penilaian ekuitas, angka akhir dapat memberikan penilaian yang relatif akurat tentang status keuangan dan prospek pendapatan perusahaan.