Cara Menghitung Pengembalian S&P 500

Pengembalian kotor (sebelum biaya) pada S&P 500 selama beberapa tahun disetahunkan untuk memberikan pengembalian rata-rata per tahun. Untuk mendapatkan pengembalian S&P 500, seseorang berinvestasi dalam dana yang melacak indeks. Biaya dana, disederhanakan sebagai rasio biaya, bekerja untuk mengurangi keuntungan modal. Inflasi dan pajak pada saat penarikan bekerja lebih lanjut terhadap investor untuk mengurangi pengembalian bersih.

Langkah 1

Gunakan nilai indeks untuk menghitung pengembalian kotor. Sebagai contoh, katakan $1, 000 investasi dilakukan pada 25 April, 2005. Misalkan semua dana ditarik pada tanggal 26 April, 2010. Pada 25 April, 2005, indeks S&P 500 Roth (simbol "^GSPC") berada di 1162,10 poin. Lima tahun kemudian, pada 26 April, 2010, indeks berada di 1212,05. Selisih antara kedua nilai tersebut adalah:1212.05-1162.10 =49.95. Angka ini dibagi dengan nilai awal untuk mendapatkan desimal 0,0429, atau 4,29 persen selama lima tahun.

Langkah 2

Setahunkan laba kotor. Pengembalian rata-rata per tahun adalah 4,29/5 =0,858 persen. Pengembalian dolar tahunan rata-rata adalah 42,9 / 5 =$8,58.

Langkah 3

Faktor dalam rasio biaya tahunan. Prospektus dana untuk United Association S&P 500 Index (Kelas I) memberikan rasio biaya 0,28 persen. Untuk kesederhanaan, mengasumsikan pengembalian kotor tahunan sebesar 0,858 persen dan rasio biaya tahunan sebesar 0,280 persen. Menghitung lagi:0.280/0.858 * 100 persen menghasilkan 32,6 persen. Sekarang pengembalian tahunan adalah 8,58 * (1-0,326), atau $5,78. Lebih dari lima tahun, pengembalian dolar akan menjadi 28,9 (5,78 *5).

Langkah 4

Membayar pajak. Tidak ada pajak yang harus dibayar antara tahun 2005 dan 2009 karena uang tersebut diinvestasikan dalam dana tersebut, tidak tersedia untuk dibelanjakan. Setelah dikoleksi pada tahun 2010, uang tersebut dikenakan tarif pajak 2010 atas keuntungan modal. Dengan asumsi tarif pajak capital gain adalah 15 persen, pengembalian setelah pajak adalah 85 persen (100-15) dari sebelumnya. Hasil:0,85 * 28,9 =$24,57. Pengembalian setelah pajak sekarang efektif 2,457 persen selama lima tahun.

Langkah 5

Ingat inflasi. Asumsikan inflasi konstan pada 1 persen setiap tahun. Pengembalian yang disesuaikan dengan inflasi dapat dihitung sesuai dengan rumus Investopedia. Dengan pengembalian 2,475 persen dan inflasi 1 persen, pengembalian pasca inflasi adalah (1,02475 / 1,01) – 1 =0,0146, atau 1,46 persen. Ini sesuai dengan 10,46 setelah pajak, dolar setelah inflasi selama lima tahun; 10,46/5 =$2,09 per tahun.

Tip

Untuk memperjelas rasio biaya:Asumsikan investasi sebesar $1, 000 menghasilkan pengembalian tahunan nominal 2 persen, dengan rasio biaya tahunan 1 persen. Setelah satu tahun, pengembalian 2 persen menghasilkan keuntungan $20 (1, 000_0.02 =20). Rasio biaya bekerja sebagai:1, 000_0.01 =$10. Karena itu, di akhir tahun, $10 dikurangi dari akun. Dikurangi $10 adalah 50 persen (10/20 =0,5) dari pengembalian nominal, meninggalkan $10 lainnya, bukan $20, sebagai aktual (sebelum pajak, keuntungan modal yang disesuaikan dengan pra-inflasi).

Peringatan

Rasio biaya beroperasi terlepas dari apakah pengembaliannya positif atau negatif. Jika pengembalian negatif, rasio biaya mengambil gigitan berbasis persentase lain dari jumlah yang diinvestasikan, memperdalam kehilangan.

Dapat dikatakan bahwa rasio biaya dana, inflasi dan pajak tidak sepenuhnya "pengembalian, " tetapi sebaliknya adalah masalah "di luar". Ini secara teknis benar, tapi biaya seperti itu tidak bisa dihindari. Mengabaikannya memberikan harapan tinggi yang tidak realistis untuk pengembalian investasi. Diberikan, tarif pajak capital gain mungkin nol jika investor berada dalam kelompok pajak pendapatan reguler yang cukup rendah. Dengan kebetulan yang luar biasa, tingkat inflasi mungkin juga nol selama periode investasi. Skenario keuangan seperti itu, Namun, sangat tidak mungkin, dan menutupi komplikasi bagi sebagian besar investor hampir sepanjang waktu.

Hal yang Anda Butuhkan

• Data harga Indeks S&P 500

• Rasio biaya dana

• Tarif pajak capital gain pada tahun penarikan

• Data inflasi untuk durasi investasi

• Kalkulator

• Pena dan kertas