Cara Memahami Hukum Pajak Asuransi Jiwa Universal yang Dimaksimalkan

Undang-undang pajak asuransi jiwa universal yang dimaksimalkan mengacu pada Undang-Undang Ekuitas Pajak dan Tanggung Jawab Fiskal tahun 1982, Undang-Undang Pengurangan Defisit 1984, dan Technical and Miscellaneous Revenue Act tahun 1988. Secara kolektif, ini dikenal sebagai "TEFRA, " "DEFRA" dan "TAMRA." Dikombinasikan, mereka menguraikan bagaimana kontrak asuransi jiwa dapat didanai. Pelanggaran terhadap pedoman pendanaan ini dapat menyebabkan kontrak asuransi jiwa universal Anda menjadi kontrak endowmen yang dimodifikasi dan akan kehilangan semua manfaat pajak yang terkait dengan asuransi jiwa.

Langkah 1

Patuhi pedoman DEFRA saat mendanai asuransi jiwa universal Anda. Sejak DEFRA dimodifikasi, diperluas dan pada dasarnya didefinisikan asuransi jiwa universal, Hukum DEFRA harus dipatuhi agar dapat mendanai polis asuransi jiwa universal Anda secara maksimal. DEFRA merinci sesuatu yang disebut "tes koridor nilai tunai" atau "tes premium pedoman." Premi pedoman atau premi tunggal pedoman membatasi jumlah total premi yang dapat diterima kontrak berdasarkan manfaat kematian yang dibeli pertama kali.

Langkah 2

Pastikan Anda mendanai polis asuransi jiwa universal sesuai dengan Bagian 7702A dari Internal Revenue Code. Bagian ini membatasi "ujian tujuh pembayaran" untuk polis asuransi jiwa universal Anda. Ini mensyaratkan bahwa premi asuransi jiwa kumulatif yang Anda bayarkan selama periode tujuh tahun selama kontrak tidak melebihi batasan tujuh pembayaran premi. Batasan tujuh pembayaran premi ditetapkan oleh perusahaan asuransi dan didasarkan pada usia Anda, kesehatan, jenis kelamin dan biaya polis serta jumlah manfaat kematian.

Langkah 3

Hindari kontrak asuransi jiwa menjadi kontrak endowmen yang dimodifikasi. TAMRA mendefinisikan kontrak endowmen yang dimodifikasi, atau MEK, sebagai kontrak asuransi jiwa yang gagal memenuhi uji tujuh pembayaran yang diuraikan dalam Bagian 7702A. Setelah kontrak asuransi jiwa menjadi MEC, kehilangan beberapa keuntungan pajaknya. Ini juga diperlakukan sebagai rekening pensiun yang memenuhi syarat untuk penarikan tunai. Ini berarti bahwa jika Anda menarik uang dari rekening nilai tunai sebelum usia 59 1/2, maka Anda akan dikenakan denda sebesar 10 persen dari jumlah yang ditarik ditambah dengan pajak pendapatan negara bagian dan federal biasa. Namun, hasil manfaat kematian masih dianggap dapat dialihkan tanpa pajak. Setelah polis asuransi jiwa universal Anda menjadi MEC, itu tidak dapat dibatalkan. Keuntungan pajak hilang selamanya.