Investasi Dampak:Energi Bersih &Terbarukan dan Portofolio Anda

Tertarik berinvestasi di energi terbarukan? Dalam hal investasi yang bertanggung jawab secara sosial, kekhawatiran tentang perubahan iklim dan lingkungan berada di depan pikiran banyak investor.

Uang telah digunakan untuk investasi energi bersih dan terbarukan. Menurut Forum untuk Investasi Berkelanjutan dan Bertanggung Jawab (SRI), yang melacak investasi berkelanjutan, perubahan iklim adalah lingkungan teratas, sosial, dan kepedulian tata kelola (ESG) untuk pengelola uang, dengan $3 triliun dari hampir $12 triliun aset SRI dialokasikan untuk tema ini.

Sebuah survei oleh Bank of America Securities menunjukkan bahwa investor milenium prihatin dengan investasi dampak, dengan 90% menamakannya sebagai persyaratan investasi pertama mereka, versus kurang dari setengah baby boomer yang mengatakan ESG itu penting.

Milenial bukan satu-satunya. Investor top seperti Ray Dalio (pendiri, Ketua, dan co-chief investment officer Bridgewater Associates) dan Jeremy Grantham (co-founder Grantham, mayo, &van Otterloo) telah mengatakan bahwa perubahan iklim akan berdampak signifikan.

Dalam wawancara terpisah, Dalio mengatakan bahwa, minimal, perubahan iklim “akan menjadi pengganggu yang mahal, ” sementara Grantham menyarankan bahwa “dekarbonisasi ekonomi adalah gerakan paling penting dalam industri dan ekonomi sejak Revolusi Industri.”

Investasi Hijau:Angka

Investasi hijau telah ada selama beberapa tahun sebagai segmen khusus dalam gerakan SRI dan ESG yang lebih besar. Pada basis lima dan 10 tahun yang disetahunkan, investasi energi terbarukan telah tertinggal dari Indeks S&P 500 yang lebih luas dan Indeks Dunia MSCI, tetapi dalam jangka pendek, kami telah melihat kinerja yang lebih baik dari tolok ukur berkelanjutan. Plus, menurut laporan terbaru oleh raksasa pemeringkat dana Morningstar, ketika dipertimbangkan atas dasar penyesuaian risiko, dana berkelanjutan “lebih dari sekadar milik mereka sendiri.” Lihat tabel 1 untuk ikhtisar data.

Indeks/Tolok ukur Pengembalian Tahunan 1 Tahun Pengembalian Tahunan 3 Tahun Pengembalian Tahunan 5 Tahun Pengembalian Tahunan 10 Tahun S&P 500 (SPX) +25% +15,2% +12,2% +14,3% MSCI World Index +17,3% +11,45% +9% +9,87% Indeks Energi Bersih Global S&P ($SPGTCLEN) +40% +18,3% +6,6% -0,69% S&P 500 Energi (IXE) -10,5% -5,6% -4,4% +2,6% TABEL 1. Untuk tujuan ilustrasi saja.

Perhatikan bahwa S&P 500 naik 12,2% pada basis tahunan lima tahun dan naik 14% pada basis tahunan 10 tahun, sementara MSCI World naik 9% dan 9,87%, masing-masing. Indeks Energi Bersih Global S&P ($SPGTCLEN) naik 6,6% dalam basis lima tahun, tetapi turun 0,69% dalam basis 10 tahun.

Penting untuk menempatkan perspektif pengembalian jangka panjang energi terbarukan dalam konteks. Investasi energi—termasuk perusahaan bahan bakar fosil yang diperdagangkan secara publik—telah berkinerja buruk baik di pasar yang lebih luas maupun energi alternatif. Pasar energi berada dalam transisi struktural karena energi terbarukan mendapatkan pijakan lebih lanjut dan investor memahami gagasan bahwa permintaan minyak bumi puncak mungkin sudah dekat, Analis Deloitte menulis dalam laporan tren sektor minyak dan gas 2020 mereka.

Rendahnya kinerja energi bahan bakar fosil dibuktikan dengan Energy Select Sector Index (IXE), yang melacak indeks kapitalisasi pasar perusahaan energi AS di S&P 500 sebagai proksi untuk energi berbasis minyak bumi. IXE telah menjadi sektor S&P dengan kinerja terburuk selama beberapa tahun sekarang, karena pasar masih merasakan gema dari penurunan harga minyak mentah 2014-2016.

Dalam jangka pendek, energi bersih telah mengungguli pasar AS dan global yang lebih luas. Indeks Energi Bersih Global S&P naik 40% dalam basis satu tahun dan naik 18% dalam basis tiga tahun. Untuk perbandingan, pengembalian satu tahun S&P 500 adalah 25% dan pengembalian tiga tahun adalah 15%. Indeks Dunia MSCI memiliki pengembalian satu tahun sebesar 17,7% dan pengembalian tiga tahun sebesar 11,5%.

Meningkatkan Data Hijau dan Transparansi

Ada dorongan yang lebih besar dari pemegang saham, pemerintah, dan masyarakat pada umumnya bagi perusahaan untuk mengambil tindakan seputar perubahan iklim. Itu membuat perusahaan mempublikasikan lebih banyak data lingkungan dan menjadi lebih transparan, yang akan memudahkan manajer portofolio untuk mengidentifikasi perusahaan yang terbuka tentang jejak karbon mereka.

Data baru dapat membuka peluang investasi potensial di luar perusahaan investasi terbarukan murni tradisional. Ini dapat mendorong orang untuk mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan yang membuat komitmen untuk memerangi perubahan iklim tanpa mengkhawatirkan apa yang disebut “pencucian hijau”—perusahaan yang menggunakan target lingkungan sebagai alat pemasaran.

Sebagai contoh, BloombergNEF (BNEF) melaporkan pada Januari 2020 bahwa perusahaan membeli energi bersih dalam jumlah besar melalui perjanjian pembelian daya pada tahun 2019, naik lebih dari 40% dari rekor tahun sebelumnya, dengan sebagian besar di Amerika Serikat. Kelompok riset energi bersih mencatat perusahaan didorong untuk membeli energi terbarukan karena tren komitmen keberlanjutan perusahaan global. BNEF mengatakan dalam 1H 2020 Corporate Energy Market Outlook bahwa sekitar 19,5 GW kontrak energi bersih ditandatangani oleh lebih dari 100 perusahaan di 23 negara berbeda pada tahun 2019, setara dengan lebih dari 10% dari semua kapasitas energi terbarukan yang ditambahkan secara global tahun lalu.

Alfabet (GOOG) adalah pembeli terbesar, dengan Facebook (FB), Amazon (AMZN), dan Microsoft (MSFT) pembeli terbesar berikutnya secara global pada tahun 2019. “Portofolio energi bersih dari beberapa pembeli korporat terbesar menyaingi perusahaan utilitas terbesar dunia, ” kata Kyle Harrison, seorang analis keberlanjutan di BNEF dan penulis utama laporan tersebut.

Sejajarkan nilai Anda dengan tujuan investasi Anda di a portofolio yang bertanggung jawab secara sosial.

Dipersembahkan oleh TD Ameritrade Investment Management, LLC

Belajarlah lagi

Teknologi Baterai dan Pasar Kendaraan Dapat Tumbuh

Tahun 2020 mungkin merupakan dekade kendaraan listrik baterai (BEV), mencatat Wood Mackenzie, kelompok analitik yang mempelajari sektor sumber daya alam. Organisasi mengakui industri ini masih dalam masa pertumbuhan, karena BEV menyumbang 3% dari semua penjualan kendaraan dan hanya mewakili 0,5% dari semua kendaraan di jalan pada tahun 2019.

Skenario kasus dasar Wood Mackenzie memperkirakan pangsa pasar BEV global meningkat menjadi 14% pada akhir dekade ini, naik dari 3% pada tahun 2019. Dalam jangka waktu yang sama, pangsa hibrida penuh akan naik menjadi 9% dari 4%, sedangkan penetrasi kendaraan bermesin bensin diperkirakan turun menjadi 66% dari 79%.

“Ini akan memiliki efek riak pada banyak industri lainnya. Menurut proyeksi kami, permintaan produk minyak bumi global akan turun 1 juta barel per hari dari dampak pertumbuhan BEV saja, ” kata Ram Chandrasekaran, analis utama di Wood Mackenzie.

Chandrasekaran memperkirakan baterai otomotif akan menjadi bagian terbesar dari permintaan logam baterai global. termasuk lithium dan kobalt. “Kebutuhan infrastruktur pengisian diharapkan dapat menciptakan industri baru untuk pemasangan dan pemeliharaan stasiun pengisian, " dia berkata.

Intinya

Pertumbuhan untuk energi terbarukan dan minat dari berbagai pemangku kepentingan menunjukkan bahwa investasi hijau akan segera menghilangkan julukan "investasi ceruk". Investasi hijau telah berjalan jauh, tetapi seperti halnya investasi lainnya, Anda harus meneliti investasi tertentu untuk memastikannya sesuai dengan tujuan Anda dan target alokasi portofolio secara keseluruhan.

Layanan konsultasi disediakan oleh TD Ameritrade Investment Management, LLC (“Pengelolaan Investasi TD Ameritrade”), penasihat investasi terdaftar. Layanan pialang yang disediakan oleh TD Ameritrade, Inc. TD Ameritrade Investment Management menyediakan layanan konsultasi dengan biaya tertentu. Risiko yang berlaku untuk portofolio apa pun adalah risiko yang terkait dengan sekuritas yang mendasarinya. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Brosur Pengungkapan (Formulir ADV Bagian 2A) http://www.tdameritrade.com/forms/TDA4855.pdf.

Baik Morningstar Investment Management maupun Morningstar, Inc. berafiliasi dengan TD Ameritrade dan afiliasinya.

Debbie Carlson bukan perwakilan dari TD Ameritrade, Inc Bahan, pemandangan, dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya milik penulis dan mungkin tidak mencerminkan pendapat yang dipegang oleh TD Ameritrade, Inc.