Rencana Kompensasi Saham Karyawan dan Penurunan Pasar

Ada banyak pembicaraan tentang penurunan pasar saham yang buruk dan resesi yang akan datang. Meskipun pasar tampaknya kurang stabil pada saat ini, banyak pengamat pasar memperingatkan mungkin ada perhitungan, terutama jika kita melihat gelombang lain infeksi COVID-19. Implikasi ekonomi dari penutupan kami yang relatif singkat juga kemungkinan akan berdampak setidaknya untuk beberapa siklus pendapatan berikutnya.

Apa artinya semua itu untuk rencana stok karyawan? Kabar baiknya adalah bahwa sebagian besar rencana kompensasi ekuitas memiliki beberapa perlindungan bawaan untuk membantu peserta mengatasi badai pasar yang turun. Jika Anda khawatir tentang volatilitas pasar — ​​atau bahkan kehancuran total — berikut adalah beberapa hal yang harus Anda perhatikan.

Opsi Hibah

Hibah opsi biasanya datang dengan masa hidup 10 tahun. Seperti yang Anda bayangkan, ada banyak ruang di sana untuk fluktuasi pasar. Dan bentuk kompensasi karyawan ini tidak memerlukan investasi modal dari peserta sampai mereka benar-benar menarik pelatuknya. Jika saham berada di bawah air, peserta rencana dapat menunggu sampai tanggal kedaluwarsa agar stok pulih.

Ini bisa menjadi keuntungan. Pertama, opsi yang diberikan selama penurunan biasanya datang dengan harga pelaksanaan yang lebih rendah, berdasarkan nilai pasar wajar pada saat itu. Jadi, bahkan jika hibah sebelumnya memiliki harga pelaksanaan yang lebih tinggi, batch yang lebih baru akan memiliki ambang batas yang lebih rendah. Dengan asumsi stok pulih dalam waktu singkat, itu bisa seperti mendapatkan saham dengan harga diskon.

Juga, untuk vested, opsi saham yang tidak memenuhi syarat, ada keuntungan pajak potensial untuk pasar bawah. Bagaimana? Pada saat berolahraga, selisih bersih antara strike price dan nilai pasar saham dikenakan pajak sebagai penghasilan W-2 dengan tarif pajak penghasilan biasa, yang bisa mencapai 37%. Tapi ketika saham itu akhirnya dijual, setiap keuntungan di atas dan di atas tingkat itu dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal. Jika diadakan untuk periode standar satu tahun, tarif pajak keuntungan modal jangka panjang akan berlaku, yang mencapai 20% pada tahun pajak 2020.

Ingatlah bahwa ketika Anda menggunakan opsi saham tanpa pengecualian, Anda pada dasarnya telah melakukan investasi modal di saham, jadi Anda sekarang dihadapkan pada volatilitas pasar.

Stok terbatas

Jenis lain dari kompensasi ekuitas karyawan adalah hibah saham terbatas. Penghargaan saham terbatas ini juga datang dengan sejumlah fleksibilitas dalam hal memilih waktu Anda untuk memenuhi kewajiban pajak, yang mungkin dapat Anda gunakan untuk keuntungan Anda selama pasar turun.

Dengan stok terbatas, Anda dapat melakukan apa yang disebut pemilihan Bagian 83(b) dengan IRS dalam waktu 30 hari setelah tanggal pemberian Anda. Dengan pemilihan ini, Anda membayar pajak atas nilai saham pada saat diberikan, daripada nilainya pada saat vesting. Pikirkan saham akan naik antara waktu itu diberikan dan waktu itu diberikan? Mengajukan 83(b) saat pasar turun—dan dengan demikian nilai pasar wajar dari penghargaan saham terbatas rendah—dapat berpotensi menyebabkan tagihan pajak yang lebih kecil jika jumlah yang lebih rendah dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa versus keuntungan modal.

Penasihat pajak Anda dapat membantu Anda menentukan apakah pemilihan Bagian 83(b) sesuai untuk situasi Anda. Dan ada risiko. Sebagai contoh, jika Anda berhenti dari pekerjaan Anda sebelum tanggal vesting dan kehilangan hibah saham, Anda tidak dapat memulihkan pajak yang Anda bayarkan.

Stok terbatas sering diberikan dengan biaya nominal—dan terkadang tanpa biaya—kepada peserta. Jika Anda tidak membayar apa pun atau harga yang sangat kecil untuk stok terbatas, Anda bisa mendapatkan keuntungan besar, bahkan setelah penurunan saham. Pastikan Anda melalui semua implikasi pajak sebelum bergerak maju. Tetapi jika Anda dapat berolahraga dengan harga yang lebih rendah, keuntungan itu akan lebih kecil—dan kemungkinan lebih murah pada waktu pajak.

Rencana Pembelian Saham Karyawan

Alih-alih menawarkan kesempatan untuk menggunakan hibah opsi atau mendapatkan penghargaan saham terbatas dan memanfaatkan strategi pajak, rencana pembelian saham karyawan adalah tentang mengelola volatilitas harga. Secara umum, karyawan dapat berinvestasi di saham perusahaan dengan uang mereka sendiri.

Sebagian besar rencana pembelian saham ini memungkinkan rata-rata biaya dolar. Setiap bulan, Anda memasukkan jumlah uang yang sama dan membeli berapa banyak saham yang dapat dibeli dengan jumlah dolar itu. Selama pasar turun, seolah-olah sahamnya sedang dijual dan Anda bisa mendapatkan lebih banyak dengan lebih sedikit. Lembur, rata-rata biaya dolar cenderung merata, membuat harga keseluruhan kurang stabil.

Siap untuk membawa rencana kompensasi ekuitas perusahaan Anda ke tingkat selanjutnya ?

Keuntungan lain yang ditawarkan oleh rencana pembelian saham karyawan adalah apa yang disebut "melihat ke belakang." Dengan melihat ke belakang, periode pembelian tertentu ditentukan. Saham Anda akan dibeli dengan harga yang lebih rendah dari dua harga:baik pada tanggal pertama periode atau tanggal akhir. Ini dapat membantu Anda membeli rendah bahkan jika harga meroket pada akhir periode.

Sebagai contoh, katakanlah Anda secara teratur membeli saham perusahaan dengan sebagian dari gaji Anda. Anda mendaftar di lihat-belakang, dan pada awal periode, sahamnya terbang tinggi. Namun sebelum akhir periode peninjauan kembali, harga telah merosot bersama dengan sisa pasar. Anda tidak ketinggalan kesepakatan, karena titik harga Anda akan lebih rendah dari keduanya.

Juga, misalkan Anda mendaftar ulang saat harga masih di dump. Kemudian—saat pasar pulih dan nilai saham meningkat—Anda masih mendapatkan harga yang lebih rendah dari awal periode pembelian. Keuntungan melihat-balik ini hanya tersedia dengan rencana pembelian saham karyawan tertentu, jadi Anda mungkin ingin memeriksa dengan majikan Anda. Melihat ke belakang dapat memberikan perlindungan harga yang signifikan selama pasar yang bergejolak.

Intinya

Menavigasi penurunan pasar tidak pernah menyenangkan, tetapi kompensasi ekuitas dapat menawarkan lapisan perak. Lihatlah rencana stok karyawan yang ditawarkan perusahaan Anda dan lihat apa yang tersedia untuk Anda. Dan pastikan untuk mendiskusikan alternatif Anda dengan penasihat pajak Anda. Tergantung pada situasi dan tujuan pribadi Anda, pasar turun sebenarnya bisa menjadi kesempatan untuk mempertimbangkan apakah ini mungkin waktu untuk menggunakan opsi Anda atau membeli sedikit saham perusahaan.