Efek Hamptons

Apa itu Efek Hamptons?

Efek Hamptons mengacu pada penurunan dalam perdagangan yang terjadi tepat sebelum akhir pekan Hari Buruh yang diikuti oleh peningkatan volume perdagangan karena para pedagang dan investor kembali dari akhir pekan yang panjang. Istilah ini merujuk pada gagasan bahwa banyak pedagang skala besar di Wall Street menghabiskan hari-hari terakhir musim panas di Hamptons, tujuan musim panas tradisional untuk elit New York City.

Peningkatan volume perdagangan dari Efek Hamptons bisa menjadi positif jika mengambil bentuk reli karena manajer portofolio menempatkan perdagangan untuk memperkuat pengembalian keseluruhan menjelang akhir tahun. Kalau tidak, efeknya bisa negatif jika manajer portofolio memutuskan untuk mengambil keuntungan daripada membuka atau menambah posisi mereka. The Hamptons Effect adalah efek kalender berdasarkan kombinasi analisis statistik dan bukti anekdot.

Takeaways Kunci

• Efek Hamptons mengacu pada penurunan dalam perdagangan yang terjadi tepat sebelum akhir pekan Hari Buruh yang diikuti oleh peningkatan volume perdagangan karena para pedagang dan investor kembali dari akhir pekan yang panjang.
• Hamptons adalah tujuan musim panas tradisional bagi para pedagang kaya New York City.
• Peningkatan volume perdagangan dari Efek Hamptons bisa menjadi positif jika mengambil bentuk reli karena manajer portofolio menempatkan perdagangan untuk memperkuat pengembalian keseluruhan menjelang akhir tahun.
• Ini adalah efek kalender berdasarkan kombinasi analisis statistik dan bukti anekdot.
• The Hamptons Effect dan anomali serupa lainnya yang dapat ditafsirkan dari data adalah temuan yang menarik, tetapi nilainya sebagai strategi investasi tidak signifikan bagi investor rata-rata.

Kasus Statistik untuk Efek Hamptons

Kasus statistik untuk Efek Hamptons lebih kuat untuk beberapa sektor dibandingkan dengan yang lain. Menggunakan ukuran pasar yang luas seperti Standard &Poor's 500, Efek Hamptons ditandai dengan volatilitas yang sedikit lebih tinggi dengan efek positif yang kecil tergantung pada periode yang digunakan. Namun, dimungkinkan untuk menggunakan data tingkat sektor dan membuat kasus yang menunjukkan bahwa profil saham tertentu disukai setelah akhir pekan yang panjang.

Sebagai contoh, kasus dapat dibuat bahwa saham defensif, yang merupakan pemain yang konsisten mirip dengan makanan dan utilitas, difavoritkan menjelang akhir tahun dan, karena itu, manfaat dari Efek Hamptons.

Peluang Perdagangan

Seperti halnya efek pasar, menemukan sebuah pola dan mendapatkan keuntungan yang andal dari sebuah pola adalah dua hal yang berbeda. Menganalisis satu set data hampir selalu akan mengungkapkan tren dan pola yang menarik seiring dengan pergeseran parameter. Efek Hamptons tentu dapat ditafsirkan dari data pasar ketika penyesuaian dilakukan terhadap periode dan jenis saham. Pertanyaan bagi investor adalah apakah efeknya cukup besar untuk menciptakan keuntungan kinerja yang sebenarnya setelah biaya, pajak, dan spread dipertimbangkan.

Untuk investor individu, jawabannya sering negatif untuk anomali pasar. The Hamptons Effect dan anomali serupa lainnya yang dapat ditafsirkan dari data adalah temuan yang menarik, tetapi nilainya sebagai strategi investasi tidak signifikan bagi investor rata-rata. Bahkan jika efek pasar tampak konsisten, itu dapat dengan cepat menghilang karena pedagang dan investor institusional menerapkan strategi untuk memanfaatkan peluang arbitrase.