Jenis Futures:Saham, Indeks, Mata Uang &Komoditas

Kami telah membahas banyak tentang derivatif di berbagai posting kami. Kali ini kami membawakan Anda topik menarik lainnya seputar bagian turunan. Pada dasarnya Anda akan belajar tentang Jenis Kontrak Berjangka:Saham, Indeks, Mata Uang &Komoditas, dan banyak lagi.

Jadi, selamat datang kembali di segmen turunan kami. Salah satu derivatif yang paling menguntungkan, adalah kontrak masa depan, terutama karena fleksibilitasnya. Kontrak masa depan terdengar sangat modern, seperti instrumen keuangan untuk yang baru, tetapi sudah ada lebih dari 200 tahun, yang berarti ada perdagangan kontrak masa depan bahkan sebelum ada McDonald's. Gila, kan? Sekarang, mari kita masuk ke dalamnya!

Apa itu Kontrak Berjangka?

Pertama-tama, mari kita merevisi apa itu turunan. Sebuah turunan adalah kontrak yang melibatkan janji untuk membeli atau menjual aset dasar yang nilainya 'berasal', pada titik tertentu di masa depan (yang di India adalah hari Kamis terakhir setiap bulan.)

Kontrak berjangka adalah kontrak yang dibuat untuk aset yang mendasari; yang dapat berupa komoditas, saham, mata uang, logam, obligasi, dan sekuritas lainnya yang dapat Anda temukan di bursa . Kontrak ini memiliki harga tetap di mana pembeli kontrak bermaksud untuk membeli aset, dan penjual kontrak menjual aset. Yang berarti pembeli dalam posisi long, dan penjual kontrak dalam posisi short sehubungan dengan aset yang mendasarinya.

Futures diperdagangkan baik di bursa maupun di pasar over-the-counter. Tetapi mayoritas Futures pada dasarnya adalah apa yang diperdagangkan di bursa, karena seluruh tujuan memiliki Futures sebagai suatu sistem adalah untuk memiliki sifat dasar inti yang sama dari kontrak forward tetapi pada saat yang sama ada pihak ketiga yang memantau transaksi, jadi semua orang bermain bagus. Tidak ada permainan kotor, tidak ada urusan monyet, kita bisa melanjutkan, tetapi Anda mengerti, kan?

Dalam hal ini, mari masuk ke jenis kontrak masa depan. Anda lihat karena sifat universal dari instrumen, aplikasinya baik, universal. Jadi, aset apa pun yang Anda pikirkan, ada pasar berjangka untuknya.

Dan, kita dapat mengklasifikasikan kontrak masa depan menjadi dua kategori utama:

1. Keuangan Berjangka:

Ini terdiri dari saham, indeks, mata uang dan suku bunga berjangka.

2. Kontrak Berjangka Fisik:

Ini termasuk produk pertanian, logam seperti emas, perak, komoditas energi, dll.

Jenis Kontrak Berjangka:Finansial &Fisik Berjangka

Sekarang, mari kita bahas lebih lanjut jenis kontrak masa depan mulai dari Saham, indeks, mata uang, suku bunga, dan komoditas berjangka satu per satu.

Apa itu Saham Berjangka?

Saham berjangka adalah sesuatu yang dikenal sebagai kontrak masa depan keuangan . Karena saham adalah instrumen keuangan. Mengerti?

Ada beberapa keuntungan untuk perdagangan saham berjangka, tetapi yang utama adalah perbedaan margin. Soalnya, karena perdagangan masa depan memerlukan perdagangan margin dari 5-20% tergantung pada pialang saham Anda, yang pada dasarnya berarti jika Anda mengatakan Rs.10 Lakh di akun Anda, Anda menggunakannya untuk perdagangan berjangka hingga Rs.1 Cr. Ini, jika dibandingkan dengan persyaratan margin perdagangan saham; yang bisa menjadi sekitar 50%-65% dalam beberapa kasus, katakan saja lebih sedikit.

Derivatif keuangan seperti futures juga dapat diperdagangkan dari pukul 09:30 hingga 23:55, lebih banyak jika dibandingkan dengan jendela ekuitas pada pukul 09:15 hingga 15:30.

Namun perlu diperhatikan bahwa tidak semua saham memiliki pasar berjangka .

Apa itu Indeks Berjangka?

Indeks berjangka bekerja mirip dengan cara kerja dana indeks, namun memiliki batasan kontraktual dari kontrak masa depan. Pada dasarnya, ketika Anda membeli dana indeks, seperti Bagus , yang merupakan 50 perusahaan teratas di NSE, uang Anda dialokasikan secara proporsional ke semua 50 perusahaan dalam indeks. Ini dapat memiliki beberapa keuntungan, bahkan mengalahkan pasar, yang telah ditunjukkan oleh investor seperti Warren Buffet berulang kali.

Indeks berjangka bekerja dengan cara yang sama. Futures, instrumen spekulatif, dapat digunakan untuk menghasilkan uang dari pandangan terarah indeks secara keseluruhan.

Misalkan Anda menempatkan Rs.50.000 di masa depan indeks, dengan membayar margin Rs.5000. Jika indeks naik 10%, Anda akan menghasilkan Rs.5000. Tetapi bagi Anda untuk benar-benar kehilangan uang, dalam arti bahwa Anda harus membayar uang tambahan di atas dan di atas margin (yang, asumsikan dihapuskan dalam kasus ini karena kerugian, nol) persentase indeks harus turun di bawah margin Anda. Ini berarti dalam hal ini indeks harus turun di bawah Rs.45000 bagi Anda untuk mendapatkan panggilan dari pialang saham Anda saatnya untuk menyelesaikan atau membayar.

Apa itu Mata Uang Berjangka?

Pasar berjangka mata uang adalah tempat para hedger berada. Cara kerja mata uang berjangka sederhana. Bayangkan garis waktu, jika Anda mau. Anda berdiri di titik 0, di mana harga konversi dari Dolar ke Rupee adalah, katakanlah Rs. X per dolar. Kontrak masa depan berakhir pada, katakanlah poin 1, yang bisa sebulan dari Poin 0 atau bahkan sehari, tidak masalah. Cara kerja kontrak masa depan adalah ketika Anda mencapai Poin 1, harga konversi untuk Anda berdasarkan kontrak harus Rs. X. Jika harga konversi saat ini telah meningkat, Anda akan mendapatkan keuntungan nosional. Jika menurun, Anda akan mengalami kerugian nosional.

Idenya adalah untuk mendapatkan mata uang pada tanggal yang ditentukan tanpa terlalu khawatir dengan fluktuasi pasar yang sangat besar, mata uang tersebut kemudian dapat digunakan untuk membeli instrumen keuangan di negara lain, atau bahkan berdagang.

Apa itu Suku Bunga Berjangka?

Yang satu ini menarik! Suku bunga berjangka digunakan untuk instrumen utang pembayaran bunga seperti obligasi, atau pinjaman rumah, tidak masalah. Tapi beginilah cara kerjanya secara singkat.

Anda lihat, ketika suku bunga obligasi naik, harga obligasi turun, karena biaya peluang . Jadi yang dapat Anda lakukan dalam skenario ini adalah menjual masa depan sesuai dengan perkiraan kenaikan suku bunga Anda, jadi jika suku bunga naik, Anda masih mendapatkan pengembalian tetap atas instrumen utang Anda. Ada beberapa bantuan untuk ini, jelas.

Apa itu Komoditas Berjangka?

Jenis kontrak berjangka ini disebut Kontrak Berjangka Fisik . Karena komoditas adalah benda fisik yang aktual.

Komoditas berjangka termasuk logam seperti emas, perak, platinum, dll; komoditas energi seperti minyak mentah, bensin, dll dan produk pertanian seperti biji-bijian dan bahkan ternak. Ide dasarnya tetap sama.

Soalnya, semua komoditas di atas memiliki satu kesamaan, selain berada di paragraf yang sama, yaitu mereka mengalami fluktuasi yang sangat besar karena fluktuasi permintaan musiman. Misalnya, harga emas meningkat tajam selama Diwali, begitu juga dengan emas berjangka. Untuk komoditas seperti biji-bijian, fluktuasi harga musiman secara harfiah bergantung pada fluktuasi lingkungan musiman. Tak perlu dikatakan ada ruang besar untuk menghasilkan keuntungan dengan spekulasi terarah. (Atau pesan kerugian!)

Di India, ini diperdagangkan di Multi Commodity Exchange (MCX) dan National Commodity and Derivatives Exchange.

Intinya

Futures bisa menjadi cara yang bagus untuk menghasilkan uang. Tapi futures juga bisa menjadi cara cepat untuk kehilangan uang. Anggap saja seperti hiking, ada banyak aktivitas yang berat, baik secara mental maupun fisik, tetapi ketika Anda sampai di puncak, pemandangannya cukup manis!

Penafian: Ada tingkat risiko tinggi yang terlibat dalam perdagangan saham dan investasi di setiap kelas aset berisiko. Rincian yang diberikan di situs web ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak dapat dijadikan sebagai nasihat profesional dalam hal apa pun. Harap ikuti uji tuntas saat menginvestasikan uang Anda.

Jadi itu saja tentang berbagai Jenis Kontrak Berjangka, Saham, Indeks, Mata Uang, dan Komoditas . Kami harap Anda mendapatkan gambaran yang jelas tentang masing-masing kontrak derivatif ini. Untuk pertanyaan apa pun, tulis di komentar.