Cara Meneliti Saham

Berpikir untuk berinvestasi di pasar saham? Prosesnya mungkin tampak luar biasa. Pilihannya sepertinya tidak ada habisnya, dan Anda mungkin mendapati diri Anda menggigit kuku, khawatir Anda akan kehilangan sesuatu yang pasti.

Tidak ada bola kristal untuk menentukan kinerja pasar, tetapi ada beberapa metode dasar yang dapat Anda gunakan untuk meneliti saham. Dalam posting ini, kami akan menunjukkan kepada Anda bagaimana melakukan riset saham. Kami juga akan memberi Anda beberapa tips tentang cara meneliti saham untuk pemula.

Cara Meneliti Saham untuk Pemula 

Ketika Anda pertama kali mulai meneliti saham, Anda mungkin menemukan diri Anda belajar bahasa yang sama sekali baru. Dan di satu sisi, Anda. Jadi, mari kita bahas beberapa kosakata keuangan dasar yang perlu Anda ketahui saat meneliti kinerja saham.

Rasio Harga-untuk-Pesan (P/B)

Rasio price-to-book (P/B) menunjukkan nilai perusahaan jika akan dibongkar dan dijual hari ini. Mengapa ini penting? Beberapa perusahaan tidak benar-benar tumbuh, tetapi mereka masih dapat membawa nilai yang cukup besar berdasarkan aset seperti properti, obligasi, dan kepemilikan saham.

Idealnya, Anda menginginkan rasio P/B yang rendah, yang berarti aset yang tersedia lebih tinggi dari harganya. Ini benar-benar dapat melindungi Anda karena aset ini dapat memastikan stabilitas terlepas dari kinerja pasar.

Rasio Harga terhadap Pendapatan (P/E)

Rasio harga terhadap pendapatan (P/E) adalah salah satu fitur terpenting untuk diperiksa. Sebuah saham bisa naik harganya, tetapi tanpa pendapatan untuk mendukungnya, saham itu bisa dengan mudah turun lagi. Pendapatan perusahaan adalah apa yang membuat harga tetap tinggi.

Misalnya, jika sebuah saham diperdagangkan dengan harga $40 per saham dan memiliki pendapatan $5 per saham, maka ia memiliki rasio P/E 8. Ini berarti bahwa diperlukan waktu 8 tahun untuk mengembalikan uang Anda jika semua faktor tetap sama. .

Rasio Pertumbuhan Harga terhadap Pendapatan (PEG)

Rasio pertumbuhan harga terhadap pendapatan (PEG) sering digunakan bersama dengan rasio P/E. Rasio PEG mempertimbangkan pertumbuhan historis perusahaan untuk menentukan masa depan saham tertentu relatif terhadap perusahaan lain. Ini bukan spekulatif; itu matematis.

Misalnya, Anda dapat menghitung rasio PEG dengan mengambil rasio P/E perusahaan dan membaginya dengan tingkat pertumbuhan pendapatan dari tahun ke tahun. Semakin rendah rasio PEG, semakin besar peluang untuk menerima penawaran bagus berdasarkan taksiran penghasilan di masa mendatang.

Pikirkan seperti ini:Rasio P/E memberi Anda gambaran tentang posisi perusahaan. Rasio PEG menunjukkan kepada Anda grafik di mana perusahaan telah berada. Berbekal informasi ini, Anda dapat membuat keputusan yang tepat tentang masa depan perusahaan.

Hasil Dividen

Hasil dividen perusahaan menunjukkan hari gajian yang akan Anda dapatkan untuk uang Anda. Bagilah dividen tahunan saham dengan harga saham, dan itu akan memberi Anda persentase. Persentase ini pada dasarnya adalah jumlah "bunga" yang Anda kumpulkan atas investasi Anda, yang juga dapat tumbuh seiring dengan jatuh temponya saham.

Namun, ketahuilah bahwa dividen dapat bervariasi menurut industri, dan dapat bervariasi menurut tahun. Beberapa saham tidak menawarkan dividen sama sekali, yang berarti Anda hanya akan mengandalkan kinerja saham dasar Anda.

Meneliti Saham dengan Mengumpulkan Informasi

Untuk meneliti saham, pertama-tama Anda harus mengumpulkan bahan-bahan Anda. Anda perlu memberikan perhatian khusus pada dua bagian data penting:

Formulir 10-K

Form 10-K merupakan laporan tahunan yang menunjukkan kinerja keuangan perusahaan. Ini termasuk neraca perusahaan, sumber pendapatan, dan pendapatan dan beban. Keuntungan dari formulir 10-K adalah bahwa formulir tersebut telah diaudit secara independen, yang membuatnya lebih dapat diandalkan.

Formulir 10-Q

Sementara formulir 10-K memberikan laporan tahunan tentang kinerja keuangan perusahaan, Formulir 10-Q memberikan laporan triwulanan tentang keseluruhan operasi dan kinerja keuangan perusahaan.

Kedua formulir ini akan memberikan data yang dapat Anda gunakan untuk mengevaluasi perusahaan sedikit lebih kritis, subjek yang sekarang akan kita bahas.

Cara Meneliti Saham dengan Mengevaluasi Data 

Sekarang setelah Anda mempersenjatai diri dengan data terbaru, Anda dapat menggunakan ini untuk meneliti kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan. Faktor apa yang harus Anda evaluasi saat meneliti saham?

Pendapatan

Pendapatan mengacu pada jumlah uang yang diperoleh perusahaan selama periode waktu tertentu. Terkadang, Anda mendengarnya disebut sebagai "baris teratas" karena muncul pertama kali di laporan laba rugi perusahaan. Bayangkan pendapatan sebagai “gaji kotor” sebuah perusahaan.

Jika sebuah perusahaan membagi pendapatannya menjadi pendapatan "operasional" dan "non-operasional", Anda sebaiknya fokus pada pendapatan operasional. Pendapatan operasional mengacu pada pendapatan reguler, sedangkan pendapatan non-operasional mungkin mencerminkan peningkatan aset satu kali dari penjualan, merger, dll.

Penghasilan Bersih

Anda mungkin sudah memahami angka “garis bawah” ini, yang menunjukkan jumlah uang yang diperoleh perusahaan setelah Anda memperhitungkan pengeluaran seperti pajak, biaya operasional, dan depresiasi aset fisik.

Pendapatan &Laba Per Saham (EPS)

Untuk menghitung pendapatan per saham (EPS), cukup bagi pendapatan perusahaan dengan jumlah saham yang tersedia untuk diperdagangkan. Angka ini akan menunjukkan potensi profitabilitas per saham perusahaan, yang akan membantu Anda membandingkan perusahaan sebelum berinvestasi.

Anda mungkin menemukan frasa “TTM”, yang berarti “tertinggal dua belas bulan”, yang memberi Anda kerangka waktu untuk mengevaluasi kinerja perusahaan dengan lebih baik.

Pengembalian Ekuitas (ROE)

Return on equity (ROE) memberikan persentase yang menunjukkan keuntungan yang diperoleh perusahaan dengan setiap dolar yang telah diinvestasikan pemegang saham. Ini akan memberi tahu Anda seberapa efisien perusahaan menggunakan aset keuangannya sendiri.

Pengembalian Aset (ROA)

Pengembalian aset (ROA) biasanya dievaluasi dengan ROE. ROA akan memberikan persentase yang menunjukkan keuntungan yang dihasilkan perusahaan dengan setiap dolar asetnya. Sekali lagi, ini dapat membantu dalam menggambarkan efisiensi yang digunakan perusahaan dalam menggunakan asetnya.

Bagaimana Melakukan Riset Stok dengan Mengajukan Pertanyaan yang Tepat

Informasi ini sangat penting, tetapi sejauh ini Anda mungkin hanya melakukan sedikit lebih banyak daripada mengumpulkan data. Untuk membuat keputusan yang tepat sebelum Anda bersedia melakukan investasi, Anda harus mengumpulkan data ini menjadi sebuah cerita yang kohesif.

Untuk melakukannya, Anda perlu mempertimbangkan beberapa pertanyaan kritis.

Bagaimana Perusahaan Menghasilkan Keuntungan?

Ini mungkin terdengar jelas, tetapi terkadang perusahaan menghasilkan pendapatan dengan cara yang kurang jelas.

Beberapa bisnis, misalnya, menghasilkan lebih banyak uang dari menjual waralaba daripada menjual produk inti mereka. Sebagai aturan umum, hindari perusahaan yang strategi bisnisnya tidak Anda pahami sepenuhnya, karena ini akan mempersulit pelacakan investasi Anda saat pasar mengalami pasang surut.

Bagaimana Perusahaan Ingin Bersaing?

Sukses secara alami melahirkan persaingan. Sebuah perusahaan yang melihat kesuksesan awal akan segera menemukan diri mereka terkurung karena pasar menjadi jenuh.

Layanan streaming televisi dulunya merupakan hal yang baru, tetapi sekarang karena layanan ini ada di mana-mana, sulit untuk melihat bagaimana satu layanan dapat bersaing. Carilah perusahaan yang berinovasi, selalu berada di depan para pesaing.

Dapatkah Anda Mempercayai Tim Manajemen?

Manajer perusahaan besar sering muncul dalam wawancara dan pidato yang dapat diakses melalui pencarian browser biasa. Perusahaan yang lebih kecil bisa lebih sulit untuk dipantau, tetapi pengaruh platform media sosial telah menekankan transparansi yang lebih besar di antara para pemimpin perusahaan.

Jangan takut untuk melacak mereka. Dengarkan apa yang mereka katakan. Beberapa di antaranya mungkin merupakan keputusan tingkat nyali berdasarkan persona publik mereka — dan tidak apa-apa. Apa yang sebenarnya Anda cari adalah seseorang yang Anda yakini dapat Anda percayai, yang dapat membuat keputusan bijak untuk perusahaan tempat Anda ingin berinvestasi.

Risiko Apa yang Terlibat?

Beberapa saham bisa anjlok dalam jangka pendek, tapi itu bukan hal baru. Anda ingin mengelola risiko jangka panjang. Apa yang terjadi jika perusahaan tiba-tiba berubah secara dramatis dalam fokus mereka atau pendiri mereka tiba-tiba meninggal? Kami telah menyaksikan perusahaan melewati perubahan ini di masa lalu, tetapi Anda sebaiknya mempertimbangkan setiap faktor untuk menentukan kepercayaan keseluruhan Anda dalam berinvestasi di perusahaan tertentu.

Apakah Mereka Etis?

Anda mungkin juga memiliki pertanyaan moral atau etika tentang komitmen perusahaan terhadap lingkungan atau praktik penelitian dan pengembangan tertentu. Investasi etis telah menjadi rencana bisnis yang menguntungkan, tetapi Anda mungkin juga ingin menggunakan situs web investigasi untuk mengungkap praktik bisnis curang yang mungkin membuat Anda berhenti sejenak. Jangan takut untuk menempatkan uang Anda sesuai dengan nilai Anda dan berinvestasi di perusahaan yang memiliki visi yang sama dengan Anda.

Dapatkan Bantuan Saat Membandingkan Saham

Dunia keuangan penuh dengan sumber daya yang ditujukan untuk meneliti kinerja saham atau membantu Anda membandingkan dan mengevaluasi peluang investasi. Di Gorilla Trades, anggota kami memiliki akses ke alat penelitian terkemuka, serta buletin dan pembaruan untuk memberi mereka informasi tentang potensi investasi.

Dapatkan Akses Gratis ke Alat Terbaru

Daftar hari ini dan Anda mendapatkan keanggotaan uji coba gratis selama 30 hari untuk semua layanan terdepan di industri Gorilla Trades. Layanan kami dapat membantu Anda mempelajari cara meneliti saham dan membandingkan kinerja berbagai perusahaan.

Dengan lebih dari 20 tahun di industri keuangan, kami memiliki rekam jejak yang terbukti membantu klien kami mendapatkan hasil maksimal dari investasi mereka, dan kami dapat menyediakan alat untuk membantu Anda berkembang.