Investasi Portofolio Asing (FPI)

Apa itu Investasi Portofolio Asing (FPI)?

Investasi portofolio asing (FPI) terdiri dari surat berharga dan aset keuangan lainnya yang dimiliki oleh investor di negara lain. Ini tidak memberi investor kepemilikan langsung atas aset perusahaan dan relatif likuid tergantung pada volatilitas pasar. Seiring dengan investasi asing langsung (FDI), FPI adalah salah satu cara umum untuk berinvestasi dalam ekonomi luar negeri. FDI dan FPI keduanya merupakan sumber pendanaan penting bagi sebagian besar perekonomian.

Takeaways Kunci

• Investasi portofolio asing (FPI) melibatkan memegang aset keuangan dari negara di luar milik investor.
• Kepemilikan FPI dapat mencakup saham, ADR, GDR, obligasi, reksa dana, dan dana yang diperdagangkan di bursa.
• Seiring dengan investasi asing langsung (FDI), FPI adalah salah satu cara umum bagi investor untuk berpartisipasi dalam ekonomi luar negeri, khususnya investor ritel.
• Berbeda dengan FDI, FPI terdiri dari kepemilikan pasif; investor tidak memiliki kendali atas usaha atau kepemilikan langsung properti atau saham di perusahaan.

Pengertian Investasi Portofolio Asing (FPI)

Investasi portofolio melibatkan pembuatan dan penahanan investasi sekuritas yang lepas tangan—atau pasif, dilakukan dengan harapan memperoleh keuntungan. Dalam investasi portofolio asing, Efek ini dapat mencakup saham, penerimaan penyimpanan Amerika (ADR), atau kuitansi penyimpanan global dari perusahaan yang berkantor pusat di luar negara investor. Holding juga mencakup obligasi atau utang lain yang diterbitkan oleh perusahaan-perusahaan tersebut atau pemerintah asing, reksa dana, atau exchange traded fund (ETFs) yang berinvestasi dalam aset di luar negeri atau di luar negeri.

Seorang investor individu yang tertarik dengan peluang di luar negaranya kemungkinan besar akan berinvestasi melalui FPI. Pada tingkat yang lebih makro, investasi portofolio asing adalah bagian dari akun modal suatu negara dan ditunjukkan pada neraca pembayaran (BOP). BOP mengukur jumlah uang yang mengalir dari satu negara ke negara lain selama satu tahun moneter.

FPI vs. Investasi Asing Langsung (FDI)

Dengan FPI—seperti investasi portofolio pada umumnya—investor tidak aktif mengelola investasi atau perusahaan yang mengeluarkan investasi. Mereka tidak memiliki kendali langsung atas aset atau bisnis.

Sebaliknya, investasi langsung asing (FDI) memungkinkan investor membeli kepentingan bisnis langsung di negara asing. Sebagai contoh, katakanlah seorang investor yang berbasis di New York City membeli sebuah gudang di Berlin untuk disewakan kepada sebuah perusahaan Jerman yang membutuhkan ruang untuk memperluas operasinya. Tujuan investor adalah untuk menciptakan aliran pendapatan jangka panjang sambil membantu perusahaan meningkatkan keuntungannya.

Investor FDI ini mengontrol investasi moneter mereka dan sering secara aktif mengelola perusahaan tempat mereka menaruh uang. Investor membantu membangun bisnis dan menunggu untuk melihat laba atas investasi (ROI) mereka. Namun, karena uang investor terikat di perusahaan, mereka menghadapi lebih sedikit likuiditas dan lebih banyak risiko ketika mencoba menjual bunga ini. Investor juga menghadapi risiko nilai tukar mata uang, yang dapat menurunkan nilai investasi bila dikonversi dari mata uang negara ke mata uang dalam negeri atau dolar AS. Risiko tambahan adalah dengan risiko politik, yang dapat membuat ekonomi asing dan investasinya goyah.

• Layak untuk investor ritel

• Pengembalian investasi lebih cepat

• Sangat cair

• Tidak ada kontrol langsung/manajemen investasi

• Lincah

• Penyebab gangguan ekonomi (jika ditarik)

Meskipun beberapa dari risiko ini mempengaruhi investasi portofolio asing juga, itu pada tingkat yang lebih rendah dibandingkan dengan investasi asing langsung. Karena investasi FPI adalah aset keuangan, bukan properti atau saham langsung dalam suatu perusahaan, mereka secara inheren lebih berharga.

Jadi FPI lebih likuid daripada FDI dan menawarkan investor kesempatan untuk mendapatkan pengembalian uang yang lebih cepat—atau keluar lebih cepat. Namun, seperti kebanyakan investasi yang menawarkan cakrawala jangka pendek, Aset FPI dapat mengalami volatilitas. Uang FPI sering meninggalkan negara tempat investasi setiap kali ada ketidakpastian atau berita negatif di luar negeri, yang selanjutnya dapat memperburuk masalah ekonomi di sana.

Investasi portofolio asing lebih cocok untuk investor ritel rata-rata, sementara FDI lebih merupakan provinsi investor institusional, individu dengan kekayaan sangat tinggi, dan perusahaan. Namun, investor besar ini juga dapat menggunakan investasi portofolio asing.

Contoh Investasi Portofolio Asing (FPI)

Tahun 2018 merupakan tahun yang baik bagi India dalam hal FPI. Lebih dari 600 dana investasi baru terdaftar di Securities and Exchange Board of India (SEBI), sehingga total menjadi 9, 246. Iklim peraturan yang lebih mudah dan kinerja yang kuat oleh ekuitas India selama beberapa tahun terakhir adalah salah satu faktor yang memicu minat investor asing.