Bagaimana Memilih Saham Blue Chip untuk Portofolio Anda?

Saham Blue Chip merupakan saham perusahaan yang menjadi penopang perekonomian. Perusahaan-perusahaan ini memiliki kapitalisasi pasar yang besar, riwayat penghasilan yang stabil, pemimpin di wilayah mereka, dan prospek pertumbuhan yang menjanjikan.

Mereka adalah dasar dari pasar keuangan dan biasanya disukai oleh banyak reksa dana dan investor berpengalaman. Namun, ada banyak saham blue-chip yang tersedia, dan memilih yang tepat bisa membuat Anda kewalahan, terutama bagi investor baru. Hari ini, kita akan berbicara tentang saham unggulan dan menawarkan beberapa tip untuk membantu Anda berinvestasi di saham yang tepat.

Apa itu Saham Blue Chip?

Pikirkan saham blue-chip sebagai klub saham eksklusif di mana hanya saham-saham yang diizinkan yang merupakan pemimpin pasar di domain mereka. Meskipun tidak ada definisi khusus tentang saham Blue Chip, berikut adalah beberapa karakteristik yang mendefinisikan mereka:

1. Perusahaan besar – Cara pertama untuk mengidentifikasi saham unggulan adalah dengan melihat kapitalisasi pasarnya. Ini biasanya saham yang lebih besar hingga sangat besar yang merupakan raksasa pasar saham di sektor mereka.
2. Pemimpin Pasar – Saham Blue Chip adalah pemimpin pasar di industri mereka. Beberapa saham blue-chip terbaik di India adalah Reliance Industries, Layanan Konsultasi Tata, Hindustan Unilever Terbatas, Infosys Terbatas, HDFC Terbatas, dll.
3. Riwayat Penghasilan Stabil – Penting untuk diingat bahwa perusahaan blue-chip membutuhkan waktu puluhan tahun sebelum mereka menjadi pemimpin pasar. Karena itu, mereka memiliki sejarah panjang pendapatan yang stabil.
4. Prospek Pertumbuhan yang Menjanjikan - Ada banyak jenis perusahaan di pasar. Sementara beberapa perusahaan berhasil tumbuh cepat karena kondisi pasar yang menguntungkan, begitu mereka mencapai puncaknya, prospek pertumbuhan terlihat suram. Namun, perusahaan blue-chip memiliki prospek yang menjanjikan yang menjadikannya pilihan investasi yang sangat baik.

Bagaimana Memilih Saham Blue-chip Terbaik untuk Portofolio Anda?

Banyak investor mencoba berinvestasi di saham blue-chip tetapi kesulitan membedakan antara perusahaan dengan kapitalisasi pasar besar dan blue chips. Meskipun karakteristik yang ditentukan di atas dapat membantu Anda mengidentifikasi blue chips, berikut adalah beberapa tips untuk membantu Anda memilih blue chips terbaik untuk portofolio Anda:

1. Kapitalisasi Pasar

Kapitalisasi pasar adalah total nilai rupee dari saham perusahaan yang beredar. Ini dihitung dengan mengalikan jumlah saham perusahaan dengan harga pasar saat ini. Ini adalah indikator ukuran perusahaan. Langkah pertama dalam memilih saham blue-chip adalah menemukan saham-saham berkapitalisasi besar yang merupakan pemimpin di domain mereka. Berdasarkan komposisi portofolio dan preferensi investasi Anda, pilih sektor/industri yang ingin Anda investasikan dan cari perusahaan terbaik berdasarkan kapitalisasi pasar.

2. Pendapatan Perusahaan

Selain kapitalisasi pasar, melihat pendapatan/pendapatan perusahaan. Khas, perusahaan dengan pangsa yang lebih besar dalam industri akan memiliki pendapatan yang lebih tinggi. Anda juga dapat membandingkan pendapatan perusahaan dari suatu sektor untuk menemukan 5/10 teratas.

3. Bandingkan Skor Piotroski (F-Score)

Jika Anda baru mengenal analisis saham, maka Anda mungkin tidak mengetahui Skor Piotroski atau Skor-F.

Skor Piotroski adalah skor yang telah ditentukan sebelumnya untuk menilai kekuatan finansial suatu perusahaan. Ini mempertimbangkan sembilan aspek berikut dari laporan keuangan perusahaan:

1. Laba Bersih Positif
2. Pengembalian Aset Positif (tahun berjalan)
3. Arus Kas Operasi Positif (tahun berjalan)
4. Kualitas pendapatan (Arus Kas Operasional> Laba Bersih)
5. Penurunan Leverage (Rasio Hutang Jangka Panjang pada tahun berjalan
6. Peningkatan Likuiditas (Current Ratio pada tahun berjalan> tahun sebelumnya)
7. No Dilution (Tidak ada saham baru yang diterbitkan tahun ini)
8. Margin Bruto tahun berjalan> tahun sebelumnya
9. Rasio Perputaran Aset tahun berjalan> tahun sebelumnya

F-Score terbaik adalah 9. F-Score yang lebih tinggi menunjukkan perusahaan yang lebih kuat secara finansial. Khas, skor 6 atau lebih tinggi dianggap baik. Juga, ingat bahwa jika sektor-sektor tertentu sedang melalui masa-masa yang bergejolak, maka F-Score sebagian besar perusahaan dari sektor tersebut akan rendah. Bandingkan sesuai.

4. Pengembalian Ekuitas (ROE)

Return on Equity atau ROE adalah rasio keuangan yang dapat membantu Anda mengidentifikasi perusahaan yang memiliki profitabilitas lebih tinggi dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham. Sebelum membandingkan ROE, Penting untuk diingat bahwa setiap sektor/industri memiliki jangkauan yang berbeda-beda normal ROE. Dibandingkan dengan rekan-rekan, jika perusahaan memiliki ROE yang lebih tinggi, maka itu merupakan indikator bahwa perusahaan menggunakan ekuitas pemegang saham secara efisien (lebih baik dari rekan-rekannya) untuk menghasilkan keuntungan. Juga, pastikan Anda melihat rasio ROE lima tahun terakhir.

5. Pengembalian Aset (ROA)

Return on Assets atau ROA adalah salah satu rasio keuangan yang paling umum digunakan untuk mengidentifikasi perusahaan yang menggunakan asetnya secara efisien untuk menghasilkan pengembalian. Ini dihitung dengan menentukan seberapa menguntungkan perusahaan dibandingkan dengan total asetnya.

Tidak seperti ROE, itu memperhitungkan hutang perusahaan juga. Sementara profitabilitas sangat penting dalam menemukan saham blue-chip yang baik, efisiensi manajemen untuk mengoptimalkan sumber daya perusahaan sambil memastikan profitabilitas adalah tanda perusahaan yang dapat melewati berbagai badai ekonomi.

6. Penilaian Perusahaan (Intrinsic Value of a stock)

Banyak investor menganggap kapitalisasi pasar suatu perusahaan sebagai nilai pasarnya. Ini adalah pendekatan yang salah karena kapitalisasi pasar didasarkan pada harga yang Anda bayar untuk saham dan BUKAN nilai perusahaan. Dan, harga saham tergantung pada berbagai faktor termasuk permintaan-penawaran, sosial, politik, dan faktor ekonomi makro lainnya. Sambil mencari saham blue-chip, kebanyakan investor mencari perusahaan yang berada di lima besar dalam industri tertentu. Namun, hanya melihat kapitalisasi pasar bisa menjadi kontraproduktif.

Ingat, nilai pasar perusahaan adalah nilai sebenarnya.

Mari kita pahami ini dengan bantuan sebuah contoh:

Katakanlah harga mobil baru adalah Rs.5 lakh. Namun, karena adanya peningkatan permintaan, itu dijual di Rs.10 lakh. Jika Anda membeli mobil seharga Rs.10 lakh, maka Anda membeli dengan harga yang tersedia tetapi mobilnya tidak bernilai uang. Di samping itu, jika mobil tidak diminati, pengecer mungkin menawarkannya dengan diskon Rs.2,5 lakh. Pada kasus ini, jika Anda membeli mobil, maka Anda mendapatkan dua kali lipat nilai uang Anda.

Demikian pula, jika Anda membeli saham dengan harga lebih dari nilainya, maka Anda harus mengandalkan kenaikan harga saham secara terus-menerus untuk menghasilkan keuntungan. Namun, jika Anda membeli saham dengan harga rendah, maka peluang untuk menghasilkan keuntungan meningkat.

Saat Anda mulai mencari saham unggulan, memastikan bahwa Anda fokus pada nilai intrinsik saham daripada harganya. Ada banyak alat yang memungkinkan Anda menemukan nilai intrinsik. Bandingkan di seluruh perusahaan dari sektor yang sama untuk mendapatkan daftar terakhir dari blue chips yang ingin Anda investasikan.

Menyimpulkan

Ingat, saham blue-chip biasanya dikaitkan dengan manfaat seperti dividen yang konsisten, lintasan pertumbuhan yang dapat diprediksi, dan volatilitas yang lebih rendah. Ini dianggap relatif lebih aman daripada saham lainnya.

Namun, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari mereka asalkan Anda memilih yang tepat. Pastikan Anda fokus pada penilaian saham/perusahaan dan hindari saham yang dinilai terlalu tinggi. Juga, menyelaraskan investasi ini dengan rencana investasi Anda.

Ingat, saham ini biasanya tidak tumbuh cepat. Juga, mereka menanggung risiko yang terkait dengan saham lain. Karena itu, penting untuk memilih mereka dengan bijak. Sementara tips yang disebutkan di atas akan membantu, pastikan bahwa Anda yakin akan perusahaan yang menjadi pemimpin pasar sebelum mendefinisikannya sebagai blue-chip. Teliti dan analisis secara menyeluruh.

Selamat Berinvestasi!