Dampak Berita di Pasar dan apa yang harus dilakukan untuk mengatasinya

Setiap kali kita investor membeli sesuatu, kita menjadi posesif terhadap entitas yang dimiliki. Baik itu mobil, rumah atau bahkan saham. Kita menjadi terlalu ramping untuk mendengar apapun yang berhubungan dengan aset yang kita miliki.

Setiap berita positif atau negatif penting bagi hampir setiap investor untuk saham mereka. Sepotong berita positif menanamkan kepercayaan yang membawa kita untuk membeli lebih banyak saham dan di sisi lain berita negatif menanamkan rasa takut yang menuntun kita untuk menjual atau short.

Ceritanya terlihat familiar, bukan? Tetapi, inilah yang terjadi dalam menciptakan permintaan dan penawaran untuk saham. Demikian, harga saham bergerak untuk mencocokkan persamaan permintaan-penawaran baru yang diciptakan oleh reaksi spontan dari jual beli investor.

Fenomena ini tidak terbatas di India saja. Ini memiliki dampak di seluruh dunia. Bahkan secara historis, peneliti telah mencoba untuk menemukan apakah ada korelasi antara berita dan harga saham. Korelasi yang diperoleh mengklaim bahwa ada hubungan kecil antar entitas tersebut.

Mari kita lihat dulu apa tujuan dari surat kabar atau saluran berita

Surat kabar dan saluran berita adalah investor menengah dapat mengambil terdidik, keputusan memimpin informasi.

Ada banyak surat kabar dan saluran yang tersedia di pasar. Satu-satunya cara untuk unggul dan bersaing dengan sumber berita lain adalah dengan meningkatkan jangkauan dan menembus jauh ke dalam pasar. Hal ini memungkinkan saluran berita untuk meningkatkan pangsa pasar dan akhirnya pendapatan.

Karena motif utamanya adalah untuk meningkatkan pangsa pasar, beberapa berita yang disiarkan mungkin memiliki beberapa unsur udara dan tidak ada materi konkret. Mereka mungkin hanya untuk meningkatkan publikasi dan peredarannya di daerah.

Jadi, sebagai investor baru haruskah kita bereaksi terhadap setiap berita?

Ada sebuah konsep dalam behavioral finance yang disebut dengan availability bias.

Bias ketersediaan adalah bias di mana investor cenderung untuk membentuk dan mengkonkretkan keputusan mereka lebih banyak dari informasi terbaru yang tersedia. Jadi, keputusan dan opini menjadi bias terhadap berita terkini.

Investor terus mencari berita. Setiap berita yang datang di media menaungi sinyal masa lalu yang dibuat perusahaan sebagai langkah strategis yang kuat menuju tujuan jangka panjang.

Mentalitas kawanan juga merupakan salah satu faktor utama yang kami investor tidak dapat lepas dengan mudah. Ketika berita tiba di pasar, banyak investor bereaksi secara instan. Melihat investor ini, kita sering meninggalkan temuan dan pandangan kita tentang saham dan mengikuti mereka.

Pedagang kebisingan ini membuat investor seperti kami percaya bahwa penelitian kami mungkin telah melewatkan beberapa faktor utama yang digunakan untuk menilai perusahaan. Akhirnya, kita mengikuti kawanan.

Jadi, haruskah kita tidak bereaksi terhadap berita apa pun?

Jawabannya adalah tidak".

Terkejut? Kita harus bereaksi terhadap berita yang terkait dengan fungsi perusahaan, setiap merger besar, dan akuisisi atau bahkan berita yang berkaitan dengan tata kelola perusahaan.

Kita seharusnya tidak memiliki filter psikologis untuk berita, ini dikenal sebagai bias konformitas dalam dunia keuangan perilaku.

Bias kesesuaian adalah bias dimana investor hanya bereaksi terhadap berita sesuai dengan posisi sahamnya. Sebagai contoh, jika investor membeli saham lama. Dia mungkin saja bias terhadap berita positif dari perusahaan melalui besarnya berita menjadi sangat kecil. Bagian terburuknya adalah dia mungkin melewatkan berita bendera merah potensial.

Bendera merah adalah tanda peringatan keuangan bahwa jika sebuah perusahaan membuat, pendapatan masa depan berada dalam masalah dan mungkin akan berkinerja buruk.

Mengenai perusahaan yang diperdagangkan secara publik, bendera merah mungkin muncul dalam laporan keuangan kuartal atau tahunan yang disusun oleh chief financial officer (CFO) perusahaan, auditornya, atau akuntan. Bendera merah ini adalah tanda-tanda yang mungkin menandakan kesulitan keuangan di masa depan atau masalah mendasar dalam perusahaan.

Pada kasus ini, harga saham pasti akan turun karena bendera merah dan investor merasa jijik karena telah mengikuti saham secara aktif, berita yang dipetakan tetapi dengan bias. Akhirnya, investor akhirnya merugi.

Apakah sinyal berita baik/buruk selalu beli/jual?

Persepsi umum di antara investor seperti kita adalah bahwa setiap kali kabar baik datang, pilihan cerdas adalah membeli opsi investasi. Tetapi, setiap kali ini tidak berlaku.

Kita ambil contoh saham Sun Pharma. Sun Pharma adalah perusahaan farmasi yang berasal dari India. Ini memproduksi dan menjual obat-obatan terutama di AS. Perusahaan memiliki rencana untuk obat khusus yang akan diluncurkan di AS, tapi sayangnya, ada masalah ketidakpatuhan dengan norma USFDA (Administrasi Makanan dan Obat-obatan Amerika Serikat).

Ketika tim USFDA mengunjungi pabrik pembuatan Halol Sun Pharma, investor menganggapnya sebagai berita positif. Harga saham mulai naik. Setelah beberapa waktu ketika temuan oleh tim FDA tidak seperti yang dipikirkan investor, harga saham Sun Pharma kembali anjlok.

Jadi dari sudut pandang investor, jika kami harus menjual saham kami daripada membeli, kami akan memperoleh keuntungan yang lebih baik. Inilah alasan mengapa dalam hal ini penjualan saham lebih bermanfaat daripada membeli:

1. Karena beritanya agak bagus, investor akan cenderung membeli saham tersebut. Karena itu, seseorang akan mendapatkan pembeli dengan mudah.
2. Besarnya berita sedemikian rupa sehingga lebih banyak berita positif dapat mengalir. Jadi, berita adalah indikasi, tidak beton.
3. Target pasarnya adalah pasar farmasi AS. Pasar ini sendiri sedang mengalami masa sulit yang ringan.

Jadi, berita dapat memberikan peluang investasi. Peluang ini merupakan peluang arbitrase di belakang. Kami investor harus mencari sinyal tersebut dan mungkin harus mengambil pandangan yang berlawanan untuk menuai keuntungan jangka pendek. Analisis teknis kecil sangat membantu bersama dengan berita.

Jebakan pedagang kebisingan

Mari kita lihat siapa saja noise trader itu.

Noise trader adalah investor yang membuat keputusan jual beli saham tanpa dukungan analisis fundamental dasar, saran profesional atau analisis lanjutan.

Investor ini biasanya mengikuti tren langsung dan cenderung bereaksi berlebihan terhadap berita baik dan buruk. Eksekusi perdagangan biasanya terjadi dalam beberapa menit setelah berita ditayangkan. Permintaan-penawaran menyesuaikan harga saham.

Pergerakan harga saham untuk sementara dapat menembus level resistance atau support saat ini. Hal ini membuat investor dengan dana terbatas seperti kita bertindak atas posisi kita di saham. Dorongan perubahan adalah untuk waktu yang terbatas dan kemudian secara bertahap menghilang.

Karena itu, mengikuti kawanan tanpa analisis fundamental yang tepat akan berdampak buruk bagi investor seperti kita. Iming-iming di sini mungkin awan kecil 9 saat sampai debu perdagangan kebisingan mengendap.

Pendeknya, perdagangan oleh pedagang kebisingan cenderung menjadi dorongan usus murni yang berasal dari kegembiraan irasional, keserakahan atau bahkan ketakutan.

Berita terhadap posisi kami di saham

Katakanlah kita memiliki posisi panjang di saham, yaitu kami telah membeli saham dan sedang menunggu kenaikan harga. Di suatu sore yang cerah, Anda menyalakan televisi dan menemukan berita negatif di saluran berita. Apa yang harus Anda lakukan? Segera bereaksi dan menjual saham? Tidak melakukan apapun?

Jawabannya terletak pada analisis fundamental yang kami lakukan investor saat memilih saham. Kami telah menganalisis berbagai faktor. Kemudian faktor-faktor ini dan perspektif masa depan mereka membawa kita untuk membeli saham.

Pasar keuangan saat ini dekat dengan pasar efisien Eugene Fama, dimana sebagian besar informasi di era digital ini tersedia untuk umum.

Pedagang kebisingan akan bertindak dalam waktu singkat dan ini akan menyebabkan penurunan harga saham. Kita tidak perlu panik. Jika kami sangat yakin dengan fundamental perusahaan dan beritanya bukan bendera merah, ini adalah kesempatan emas untuk membeli lebih banyak saham dengan harga diskon.

Untuk investor jangka panjang, ini akan bekerja dengan sangat baik karena imbalannya akan meningkat secara alami.

Kesimpulan

Berita dari segala macam tersedia untuk kita. Itu menjadi pilihan kita kapan harus bereaksi dan kapan tidak bereaksi. Kami investor harus memiliki analisis fundamental dengan teliti untuk membuat keputusan yang lebih baik.

Kita harus waspada terhadap pedagang kebisingan dan bagaimana mereka meregangkan harga di kedua sisi. Juga, berita memberikan peluang arbitrase – yang tidak boleh dilewatkan untuk keuntungan jangka pendek atau jangka panjang.

Kita perlu memahami bahwa berita tertentu hanya untuk menggelitik pasar sementara beberapa lainnya adalah pengubah permainan. Tindakan yang tepat, perencanaan, dan kesabaran diperlukan.

Selamat Berinvestasi!

Penafian:pandangan yang diungkapkan di sini adalah dari penulis dan tidak mencerminkan pandangan dari Groww.