Lupakan Wall Street. Percaya Diri:Gunakan Alat Perdagangan Anda

Jika Anda seorang milenial, Anda mungkin tidak ingat dunia tanpa komputer, dan mungkin bahkan bukan dunia tanpa ponsel atau Internet. Anda mungkin menerima begitu saja, tetapi Anda tentu memiliki akses yang lebih cepat ke lebih banyak informasi daripada generasi mana pun dalam sejarah umat manusia. Dan, dengan risiko penyederhanaan yang berlebihan, Anda juga lebih sadar akan dunia yang lebih besar, dan Anda menyukai otak Anda sendiri, meneliti semua yang Anda bisa untuk suatu kesalahan — diet, kebugaran, kerja, keuangan, percintaan, dan banyak lagi. Wow. Mempertimbangkan kepercayaan sosial Anda, Anda bisa menjadi generasi investasi terbesar yang pernah ada. Atau tidak.

Dikatakan bahwa milenium tidak berinvestasi seperti generasi lain karena satu alasan sederhana:kepercayaan. Dalam hidupmu, Anda telah memproses kecelakaan itu dan mendengarkan orang tua Anda menyebarkan cerita horor Wall Street. Anda mungkin tidak mempercayai orang lain untuk mengelola uang Anda. Dan Anda ingin memastikan bahwa Anda dapat mengambil uang tunai saat Anda membutuhkannya.

Bunuh Monster Di Bawah Tempat Tidur

Banyak orang yang datang sebelum Anda telah mengatur masa pensiun yang aman—dan banyak yang belum. Anda lebih memilih untuk tidak berakhir seperti yang terakhir. Jadi, Anda mungkin melewatkan permainan investasi sama sekali dan tidak mengambil risiko. Tetapi Anda juga tidak akan menuai potensi imbalan.

Selain faktor ketakutan, Anda memiliki satu keuntungan besar dibandingkan generasi sebelumnya—teknologi luar biasa, seperti para pemikir ^® platform dari TD Ameritrade. Saat Anda menggunakan teknologi dengan bijak, sambil mempelajari tali investasi, seiring waktu Anda akan datang untuk membuat keputusan yang tepat. Dan dengan banyak coba-coba dan memercayai pilihan Anda sendiri, Anda mungkin saja berubah dari milenial yang berhati-hati menjadi investor mandiri. Mari kita dekonstruksi argumen ketakutan satu per satu.

1. Anda tidak mempercayai "Jalanan" dan lebih suka mengelola uang Anda sendiri.

Versi layar perak dari Wall Street bermuara pada pelaku kejahatan merokok cerutu, membual tentang pembunuhan besar, dan menipu si kecil dari tabungan yang diperoleh dengan susah payah. Tapi itulah Hollywood.

Dalam kehidupan nyata, broker online mungkin membanggakan beberapa perokok cerutu di barisan mereka. Tapi secara umum, mereka tidak memperdagangkan uang Anda, mereka tidak berspekulasi melawan Anda, dan kesuksesan finansial Anda secara alami adalah kepentingan terbaik mereka. Nyatanya, banyak perusahaan pialang online menginvestasikan sumber daya yang luar biasa dalam dukungan dan pendidikan, ditambah peningkatan teknologi untuk melindungi pengalaman investasi yang berkualitas.

Apa yang bisa Anda harapkan? Dengan sebagian besar broker online, hampir setiap aspek akun Anda tetap transparan sehingga Anda dapat memantau detail aktivitas, besar dan kecil, dalam waktu nyata. Setidaknya, untung/rugi dihitung untuk setiap perdagangan dan investasi untuk mengukur kinerja. Adalah bijaksana untuk masuk ke akun broker online Anda setiap hari untuk meninjau laporan akun Anda. Di sana Anda akan menemukan berbagai transaksi Anda—riwayat pesanan, sejarah perdagangan, komisi, biaya, deposito, dan penarikan.

2. Anda takut kehilangan uang Anda dan takut uang itu tidak akan ada saat Anda membutuhkannya.

Tentu saja, tidak ada jaminan Anda tidak akan kehilangan uang dalam perdagangan. Tetapi seberapa besar kerugian itu adalah sesuatu yang sering dapat Anda kelola. "Risiko yang ditentukan" adalah istilah yang kami gunakan untuk menggambarkan perdagangan opsi yang potensi kerugian maksimumnya sebenarnya dapat diketahui sebelum Anda mengarahkan perdagangan. Tidak peduli apa yang dilakukan harga saham, perdagangan opsi dengan risiko yang ditentukan tidak dapat kehilangan lebih dari jumlah yang tepat. Ada alat yang dapat membantu Anda mengurangi ketidakpastian perdagangan dan menghitung kerugian maksimum perdagangan. Salah satunya adalah fungsi Order Entry Tools di thinkorswim. Jalankan platformnya, kemudian:

1. Dari Berdagang halaman, buat pesanan dengan mengklik harga penawaran (untuk membuat pesanan jual), harga permintaan (untuk membuat pesanan beli), atau klik kanan untuk membuat spread order, vertikal (Gambar 1).

GAMBAR 1:DAPATKAN ORDERAN YANG NYAMAN.

Ada banyak jenis perdagangan yang berbeda. Anda perlu bereksperimen dengan hal-hal seperti spread vertikal, panggilan telanjang, atau posisi telanjang. Sumber:thinkorswim dari TD Ameritrade. Untuk tujuan ilustrasi saja.

2. Ini memuat opsi dan/atau stok di Alat Entri Pesanan di bagian bawah halaman Trade. Jika Anda mengklik tombol “Konfirmasi dan Kirim”—jangan khawatir, Anda belum mengirim pesanan—Anda akan melihat detail tentang perdagangan, termasuk kerugian maksimalnya. (Hanya ketika Anda mengklik tombol "Kirim" pada kotak Dialog Konfirmasi Pesanan, Anda akan merutekannya.)

Sebagai percobaan, buat pesanan untuk mempersingkat panggilan telanjang. Kotak konfirmasi pesanan akan menunjukkan kerugian maksimal “tak terbatas”. Itu karena saham tidak memiliki batas atas seberapa tinggi harganya. Jadi, kerugian pada panggilan pendek tidak memiliki batas atas, salah satu. Panggilan singkat telanjang, kemudian, bukanlah perdagangan dengan risiko pasti.

Lanjut, membuat pesanan untuk short put telanjang. Kerugian maksimum mungkin cukup besar karena itu adalah harga kesepakatan dari put, dikurangi kredit yang Anda dapatkan karena menjualnya singkat. Kerugian maksimum terjadi jika harga saham menjadi nol. Meskipun kerugian maksimum pada put telanjang pendek dapat diidentifikasi, mungkin terlalu besar bagi Anda untuk merasa nyaman menyebutnya sebagai strategi risiko pasti.

Akhirnya, klik kanan opsi dan pilih "Jual, ” lalu “Vertikal.” Itu menciptakan pesanan untuk spread vertikal pendek. Perhatikan bahwa kerugian maksimumnya adalah perbedaan antara harga strike, dikurangi kredit untuk korslet vertikal (Gambar 2). Saat Anda melihat kerugian maksimum pada kotak Dialog Konfirmasi Pesanan, itu bukan "tak terbatas" seperti dengan panggilan singkat. Dan itu mungkin jauh lebih kecil daripada untuk short put. Perhatikan bahwa strategi multi-kaki seperti ini dapat memerlukan biaya transaksi yang besar (dibandingkan dengan strategi satu-kaki), termasuk beberapa komisi, yang dapat mempengaruhi potensi pengembalian.

Menggunakan alat entri pesanan, Anda dapat melihat bagaimana vertikal yang berbeda pada harga strike yang berbeda memiliki kerugian maksimal yang berbeda. Beberapa mungkin lebih besar dari yang lain, tapi semuanya sudah ditentukan. Tidak peduli apakah harga saham menjadi sangat tinggi atau nol, kerugian vertikal pendek tidak akan melebihi jumlah maksimum yang Anda lihat.

Diatas segalanya, toleransi risiko Anda secara alami adalah keputusan Anda sendiri. Sebagai investor mandiri, Anda selalu mengontrol kapan, Apa, dan bagaimana Anda berdagang. Dengan mengendalikan kerugian maksimal menggunakan perdagangan dengan risiko pasti, Anda dapat yakin bahwa meskipun semua perdagangan Anda merugi, akun Anda mungkin masih memiliki nilai. Sebagai contoh, jika akun Anda bernilai $5, 000, dan Anda memiliki tiga perdagangan dengan risiko pasti masing-masing dengan kerugian maksimal $250, skenario terburuk adalah masing-masing dari mereka kehilangan $250 dengan kerugian total $750, ditambah komisi. Jadi akun Anda masih bernilai sekitar $4, 250.

GAMBAR 2:KENALI MAX LOSS ANDA SEBELUM TRADING.

Di kotak Dialog Konfirmasi Pesanan, Anda dapat menentukan berapa kerugian maksimum dan keuntungan maksimum perdagangan Anda. Sumber:thinkorswim dari TD Ameritrade. Untuk tujuan ilustrasi saja.

3. Anda takut untuk terjun (dan cemburu pada mereka yang melakukannya).

OKE, mungkin itu bukan rasa takut. Tapi itu bau ketika Anda melihat orang-orang di sekitar Anda menghasilkan uang saat Anda tidak dalam permainan, terutama di pasar bull. Anda tahu ancaman kerugian itu nyata, meskipun ekspektasi Anda bahwa pasar bisa bergerak lebih tinggi. Anda takut melakukan kesalahan, atau terlambat masuk.

Tentu saja, memberitahu seseorang untuk "tidak takut" lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Tapi itu tidak harus semuanya atau tidak sama sekali. Anda mungkin mengubah ketakutan Anda menjadi bijaksana, strategi perdagangan informasi yang tidak merusak bank Anda dalam satu hari. Mempertaruhkan, mengatakan, $300 pada satu perdagangan dapat diterima jika itu berarti Anda sedikit memperlambat, berpartisipasi dalam pertumbuhan pasar, dan fokus memperkuat portofolio Anda untuk masa depan? (Ya, trader—maksud kami berinvestasi untuk jangka panjang, di sini. Tapi itu tidak seperti yang Anda pikirkan.) Mari kita ambil contoh.

Asumsikan Anda bullish di pasar dan Anda pikir itu akan bergerak lebih tinggi. "Pasar" bisa berarti banyak hal. Tetapi bagi banyak investor dan pedagang, proxy yang baik adalah Indeks S&P 500 (SPX). Ini melacak nilai S&P 500, dan itu membawa opsi. Apa yang dimaksud dengan risiko pasti, strategi bullish pada S&P 500 terlihat seperti?

Mungkin short put vertikal dalam opsi SPX. Ini akan menjadi short out-of-the-money (OTM), dan lama menempatkan OTM lebih lanjut. Dengan SPX di, mengatakan, $2, 410, short put vertikal bisa jadi short put SPX 2390, dan panjang SPX 2385 put. Jika 2390/2385 menempatkan vertikal bernilai $2, penjualan yang menempatkan vertikal menghasilkan kredit $200. Itulah potensi keuntungan maksimal Anda (tidak termasuk komisi), yang akan Anda sadari jika harga SPX berada di atas $2, 390 pada saat kedaluwarsa opsi.

Potensi kerugian maksimum pada posisi vertikal 2390/2385 pendek itu adalah $300, dan kerugian itu akan terjadi jika harga SPX ada di mana saja, atau dibawah, $2, 385 pada saat berakhirnya opsi. Bahkan jika pasar ambruk dan SPX menjadi nol, kerugian terbesar dari perdagangan ini adalah $300, belum termasuk komisi.

Hanya Anda yang dapat memutuskan apakah menurut Anda SPX akan naik lebih tinggi. Ada banyak strategi bullish lainnya untuk dipilih. Tapi contoh short put vertikal ini setidaknya harus menempatkan beberapa ketakutan Anda dalam konteks.

Berenang Dengan Istirahat

Tentu saja, tidak ada yang mau kehilangan uang, dan perdagangan opsi melibatkan risiko unik dan tidak sesuai untuk semua orang. Tetapi jika Anda ingin berinvestasi di masa depan Anda dan berpotensi mewujudkan pengembalian yang lebih baik daripada dari rekening tabungan, Anda mungkin harus mengambil beberapa risiko. Diatas segalanya, kekayaan teknologi perdagangan saat ini berarti Anda tidak pernah sendirian. Setelah Anda merasa lebih nyaman dengan keputusan investasi dan persamaan risiko/imbalan, Anda mungkin akan lebih percaya diri, sehingga memperdagangkan uang Anda sendiri mulai terasa akrab dan sering kali sepadan.