Cara Memilih Saham:Praktik Terbaik Dasar untuk Investor Baru

Jadi, Anda akhirnya memutuskan untuk mulai berinvestasi. Anda sudah tahu bahwa rasio P/E rendah umumnya lebih baik daripada rasio P/E tinggi, bahwa perusahaan dengan banyak kas di neraca lebih unggul daripada yang dibebani hutang, dan bahwa rekomendasi analis harus selalu diambil dengan sebutir garam. Dan Anda tahu aturan utama investor cerdas:Portofolio harus terdiversifikasi di berbagai sektor.

Itu cukup banyak mencakup dasar-dasarnya, apakah Anda telah mengarungi konsep analisis teknis yang lebih rumit. Anda siap untuk memilih saham.

Tapi tunggu! Dengan puluhan ribu saham untuk dipilih, bagaimana Anda memilih beberapa yang layak dibeli? Apa pun yang disarankan oleh beberapa ahli, tidak mungkin menyisir setiap neraca untuk mengidentifikasi perusahaan yang memiliki posisi utang bersih yang menguntungkan dan meningkatkan margin bersih mereka.

Takeaways Kunci

• Putuskan apa yang ingin dicapai oleh portofolio Anda, dan tetap dengan itu.
• Pilih industri yang Anda minati, dan jelajahi berita dan tren yang mendorongnya dari hari ke hari.
• Identifikasi perusahaan atau perusahaan yang memimpin industri ini dan perhatikan angka-angkanya.

Penyaring saham, jika Anda menggunakan satu, rentan terhadap kesalahan. Mengendarai coattails investor institusional adalah sebuah pilihan, tetapi Anda harus tahu bahwa mereka cenderung mengandalkan saham blue-chip yang aman yang mungkin atau mungkin tidak memberikan pengembalian terbaik.

Bagaimana Memilih Saham

Pemetik saham yang cerdas memiliki tiga kesamaan besar:

• Mereka telah memutuskan sebelumnya apa yang mereka inginkan untuk dicapai oleh portofolio mereka, dan mereka bertekad untuk tetap melakukannya.
• Mereka tetap mengetahui berita harian, tren, dan peristiwa yang menggerakkan perekonomian dan setiap perusahaan di dalamnya.
• Mereka menggunakan tujuan dan pengetahuan tersebut untuk menginformasikan keputusan yang mereka buat untuk membeli atau menjual saham.

Tentukan Tujuan Anda

Langkah pertama untuk memilih investasi adalah menentukan tujuan portofolio Anda. Tujuan setiap orang berinvestasi adalah untuk menghasilkan uang, tetapi investor mungkin fokus untuk menghasilkan tambahan pendapatan selama masa pensiun, dalam melestarikan kekayaan mereka, atau pada apresiasi modal.

Masing-masing tujuan ini membutuhkan strategi yang sangat berbeda.

Investor yang bijaksana memiliki 'cerita' yang menjelaskan setiap keputusan untuk membeli saham

Tiga Jenis Investor

Investor berorientasi pendapatan fokus membeli (dan menahan) saham di perusahaan yang membayar dividen yang baik secara teratur. Ini cenderung solid tetapi perusahaan dengan pertumbuhan rendah di sektor-sektor seperti utilitas. Pilihan lainnya termasuk obligasi berperingkat tinggi, perwalian investasi real estat (REITs), dan menguasai kemitraan terbatas.

Investor yang bertujuan menjaga kekayaan memiliki toleransi yang rendah terhadap risiko, oleh alam atau karena keadaan mereka. Mereka lebih suka berinvestasi di perusahaan blue-chip yang stabil. Mereka mungkin membidik bahan pokok konsumen, perusahaan yang melakukannya dengan baik di saat baik dan buruk. Mereka tidak mengejar penawaran umum perdana (IPO).

Investor yang mencari apresiasi modal mencari saham perusahaan yang berada di tahun-tahun awal pertumbuhan terbaiknya. Mereka bersedia mengambil tingkat risiko yang lebih tinggi untuk peluang keuntungan besar.

Portofolio yang Diversifikasi

Salah satu dari jenis investor ini mungkin menggunakan kombinasi dari strategi di atas. Faktanya, itulah salah satu motif utama diversifikasi. Seorang investor konservatif dapat mencurahkan sebagian kecil dari portofolio untuk saham pertumbuhan. Investor yang lebih agresif harus mengalokasikan persentase untuk saham blue-chip yang solid untuk mengimbangi kerugian apa pun.

Memutuskan kategori mana Anda termasuk adalah bagian yang mudah. Mencari tahu saham mana yang harus dipilih menjadi rumit.

Cara Memilih Saham

Buka Matamu

Sangat penting untuk mengikuti berita dan opini pasar. Membaca berita keuangan dan mengikuti blog industri oleh penulis yang pandangannya menarik bagi Anda adalah bentuk penelitian pasif. Artikel berita atau posting blog dapat menjadi dasar tesis investasi.

Argumen yang mendasarinya bisa menjadi pengamatan yang masuk akal. Sebagai contoh, Anda mungkin memperhatikan bahwa negara-negara pasar berkembang memproduksi kelas menengah baru yang terdiri dari orang-orang yang menuntut lebih banyak variasi barang konsumsi. Hasil dari, akan terjadi lonjakan permintaan terhadap produk dan komoditas tertentu.

"Kisah" Dibalik Pilihan Saham

Mengambil argumen selangkah lebih maju, investor dapat menyimpulkan bahwa dengan peningkatan permintaan untuk suatu produk, beberapa produsen produk itu akan makmur.

Jenis analisis dasar ini membentuk "cerita" di balik investasi, yang membenarkan pembelian saham.

Pada waktu bersamaan, penting untuk bersikap kritis terhadap asumsi dan teori Anda sendiri. Anda mungkin menyukai donat dan mobil cepat, tetapi itu tidak berarti bahwa orang kaya baru di Asia Tenggara juga menuntut mereka.

Setelah Anda merasa nyaman dan yakin dengan argumen umum setelah melakukan bentuk penelitian kualitatif ini, siaran pers perusahaan dan laporan presentasi investor adalah tempat yang baik untuk analisis lanjutan.

Temukan Perusahaan

Tahap selanjutnya dalam proses pemilihan saham melibatkan mengidentifikasi perusahaan. Ada tiga cara sederhana untuk melakukannya:

1. Temukan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak kinerja industri yang Anda minati dan periksa saham tempat mereka berinvestasi. Ini semudah mencari "Industry X ETF." Halaman ETF resmi akan mengungkapkan kepemilikan teratas dana tersebut.
2. Gunakan screener untuk menyaring saham berdasarkan kriteria tertentu, seperti sektor dan industri. Penyaring menawarkan fitur tambahan kepada pengguna seperti kemampuan untuk menyortir perusahaan berdasarkan kapitalisasi pasar, hasil dividen, dan metrik investasi berguna lainnya.
3. Cari di blogosphere, artikel analisis saham, dan rilis berita keuangan untuk berita dan komentar tentang perusahaan di ruang investasi yang Anda targetkan. Ingat, bersikap kritis terhadap semua yang Anda baca dan analisis kedua sisi argumen.

Ketiga metode ini bukanlah satu-satunya cara untuk memilih perusahaan, tetapi mereka menawarkan titik awal yang mudah. Ada juga keuntungan dan kerugian yang jelas terkait dengan setiap strategi yang harus dipertimbangkan investor.

Mencari pendapat ahli melalui sumber berita memakan waktu tetapi dapat membuahkan hasil. Ini akan memperdalam pemahaman Anda tentang dasar-dasar industri. Ini juga dapat mengingatkan Anda tentang perusahaan kecil yang menarik yang tidak muncul di penyaring atau dalam kepemilikan ETF.

Dengarkan Presentasi Perusahaan

Setelah Anda yakin bahwa industri yang Anda minati adalah investasi yang solid dan Anda sudah familiar dengan pemain utama, sekarang saatnya untuk mengalihkan perhatian Anda ke presentasi investor. Mereka kurang komprehensif daripada laporan keuangan, tetapi mereka memberikan gambaran umum tentang bagaimana perusahaan menghasilkan uang dan lebih mudah diserap daripada laporan 10-Q dan 10-K.

Laporan-laporan ini juga akan memiliki informasi berwawasan ke depan tentang arah yang diharapkan dari perusahaan dan industrinya. Menjelajahi situs web dan presentasi perusahaan membantu Anda mempersempit pencarian Anda.

Proses ini melibatkan pemeriksaan yang lebih mendalam terhadap perusahaan tertentu untuk melihat apakah perusahaan tersebut dapat mengungguli para pesaingnya di industri.

Langkah selanjutnya

Di akhir proses penelitian Anda, Anda mungkin hanya memiliki satu prospek investasi atau daftar sepuluh perusahaan atau lebih.

Atau Anda mungkin memutuskan bahwa industri ini tidak tepat untuk Anda. Tidak apa-apa. Semua penelitian itu mungkin telah menghentikan Anda dari melakukan investasi yang buruk.

Mengetahui kapan harus mengatakan tidak adalah aspek penting dari seni memilih saham. Anda mungkin siap untuk menarik pelatuknya, atau Anda dapat bertindak seperti pro industri keuangan dan melakukan analisis laporan keuangan yang mendalam.