Butuh Pinjaman? Jika Anda Seorang Pemilik Rumah Inilah Mengapa Anda Harus Mempertimbangkan HELOC

HELOC adalah pinjaman yang dijamin dengan rumah Anda. Ada banyak contoh di mana HELOC masuk akal dibandingkan jenis pinjaman lainnya. Inilah saatnya dan mengapa Anda mungkin mempertimbangkan HELOC.

HELOC mungkin adalah jenis pinjaman paling fleksibel dan berharga yang bisa Anda dapatkan. Karena diamankan oleh rumah Anda, itu hanya tersedia untuk pemilik rumah.

Apa itu HELOC, dan kapan Anda harus mempertimbangkan untuk mendapatkannya? Mari kita lihat lebih dekat.

Apa itu HELOC dan bagaimana cara kerjanya?

“HELOC” adalah singkatan umum untuk line of credit ekuitas rumah. Ini pada dasarnya adalah kartu kredit yang dijamin oleh rumah Anda (bahkan banyak yang memberi Anda kartu debit untuk mengakses ekuitas). Karena alasan itu, HELOC biasanya memiliki suku bunga yang jauh lebih rendah daripada kartu kredit, dan banyak pemberi pinjaman juga menawarkannya dengan sedikit atau tanpa biaya di muka.

Keuntungan besar yang mereka miliki dibandingkan kartu kredit tradisional adalah ukuran batas kredit. Meskipun batas kartu kredit terbesar mungkin $10.000 atau $15.000, bukan hal yang aneh jika HELOC mencapai $50.000 atau lebih.

Berapa banyak Anda memenuhi syarat untuk tentu saja akan tergantung pada pendapatan dan kredit Anda. Tapi itu juga dihitung berdasarkan nilai rumah Anda.

Misalnya, katakanlah bank akan meminjamkan hingga 85 persen dari nilai rumah Anda. Jika rumah Anda bernilai $200.000, itu berarti Anda dapat meminjam hingga $170.000.

Tetapi jika Anda sudah memiliki hipotek pertama sebesar $120.000, bank akan membatasi HELOC menjadi $50.000 ($170.000 dikurangi $50.000).

Suku bunga dapat berjalan serendah 3,99 persen, dan hampir selalu merupakan suku bunga variabel. Sementara itu, jangka waktu pinjaman dapat sangat bervariasi dari satu pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman lainnya. Misalnya, satu pemberi pinjaman mungkin memerlukan pembayaran penuh dalam waktu 10 tahun, sementara yang lain memungkinkan hingga 20 tahun.

Pengaturan umum adalah periode bunga saja

Pemberi pinjaman mungkin mensyaratkan bahwa hanya bunga yang harus dibayar kembali selama bagian awal pinjaman, katakanlah lima tahun pertama. Jika itu adalah pinjaman 15 tahun, mereka akan meminta pokok pinjaman dilunasi selama 10 tahun tersisa.

Salah satu keuntungan terbesar dengan HELOC adalah fleksibilitas tujuan pinjaman. Anda biasanya dapat menggunakan hasil HELOC untuk apa saja.

Di mana mendapatkan jalur kredit ekuitas rumah

Sebagai permulaan, jika Anda ingin mengakses ekuitas rumah Anda tanpa mengambil lebih banyak hutang (atau membayar bunga yang besar untuk itu), Anda dapat mempertimbangkan opsi lain yang disebut pembagian ekuitas, yang memungkinkan Anda untuk menjual sebagian dari nilai masa depan rumah Anda dengan uang tunai.

Ketuk Beranda menawarkan ini, pada dasarnya menjadi co-investor di properti Anda. Anda mendapatkan uang tunai sekarang (hingga 15% dari nilai rumah Anda saat ini), dan setelah Anda siap untuk menjual, Hometap akan mengambil bagian dari keuntungannya. Jika Anda tidak menjual dalam 10 tahun, Anda juga dapat membeli perusahaan tersebut.

Bunga HELOC dipotong pajak

Peraturan IRS mengizinkan Anda untuk mengurangi bunga yang Anda bayarkan atas hutang hipotek yang tidak digunakan baik untuk membeli atau meningkatkan tempat tinggal utama Anda, jika bunganya dibayar dengan jumlah pinjaman yang tidak melebihi $100.000.

Itu berarti Anda dapat meminjam hingga $100.000 terhadap HELOC untuk tujuan yang sama sekali tidak terkait dengan rumah Anda, dan tetap mengurangi bunga yang Anda bayarkan pada saldo pinjaman.

Saat HELOC masuk akal

Meskipun benar bahwa Anda umumnya harus menghindari berutang, ada kalanya HELOC masuk akal, terutama mengingat alternatifnya.

Memperbaiki rumah Anda

Salah satu alasan mengapa menggunakan HELOC untuk memperbaiki rumah Anda masuk akal adalah karena Anda pada dasarnya meminjam uang untuk membeli rumah Anda, tetapi kemudian menginvestasikannya kembali di rumah.

HELOC akan lebih masuk akal untuk tujuan ini jika peningkatan yang Anda lakukan menambah nilai signifikan pada properti Anda. Itu membantu mempertahankan posisi ekuitas Anda bahkan saat Anda mengakses batas kredit.

Menggabungkan kartu kredit berbunga tinggi

Jika Anda memiliki HELOC yang tersedia dengan tingkat bunga lima persen, masuk akal untuk menggabungkan hutang kartu kredit yang memiliki tingkat bunga antara 15 dan 20 persen. Penurunan pembayaran bulanan Anda karena tingkat bunga yang lebih rendah akan memungkinkan Anda untuk melunasi hutang lebih cepat.

Membayar biaya pengobatan yang tidak perlu dan tidak perlu

Pahami bahwa kita tidak berbicara tentang bedah kosmetik di sini, melainkan jenis biaya pengobatan yang menopang kehidupan.

Sangat disayangkan, tetapi dalam sistem asuransi kesehatan saat ini, pengurangan dan pembayaran bersama bisa sangat tinggi. Selain itu, sama sekali bukan hal yang aneh untuk menemukan bahwa prosedur tertentu yang diperlukan tidak ditanggung oleh asuransi Anda. Menggunakan HELOC untuk membayar pengeluaran ini sangat masuk akal.

Menggunakan HELOC sebagai dana darurat cadangan

Perhatikan bahwa kita tidak berbicara tentang menggunakan HELOC sebagai pengganti dana darurat, tetapi sebagai cadangan. Itu berarti menyediakannya secara ketat sebagai garis pertahanan kedua jika Anda terkena keadaan darurat besar yang tidak terduga.

Jumlah dana darurat biasanya didasarkan pada perkiraan skenario pengeluaran. Tetapi itu tidak berarti bahwa skenario itu tidak akan pernah terlampaui. Meskipun saldo dana darurat yang direkomendasikan untuk biaya hidup selama tiga bulan mungkin cukup dalam keadaan normal, bukanlah ide yang buruk untuk memiliki jalur kredit terbuka yang siap diakses jika pengeluaran jauh lebih besar.

Kelemahan HELOC

Sejauh ini kita telah membahas keunggulan HELOC, tetapi ada beberapa kelemahan yang perlu Anda waspadai.

Suku bunga variabel

Seperti kebanyakan kartu kredit, HELOC biasanya memiliki suku bunga yang bervariasi. Artinya, meskipun HELOC dapat dimulai dengan harga 4,5 persen yang sangat terjangkau, tidak ada jaminan bahwa HELOC tidak akan mencapai sembilan persen di masa mendatang.

HELOC mungkin memiliki batas suku bunga yang membatasi seberapa tinggi ia bisa pergi. Anda harus menghubungi bank untuk memastikan bahwa batasan tersebut ada, dan tahu persis seberapa tinggi batasan tersebut, dan dalam situasi apa batasan tersebut akan meningkat.

Penyediaan balon

Beberapa HELOC memiliki ketentuan balon. Itu berarti Anda mungkin melakukan pembayaran bulanan yang sangat rendah yang tidak cukup untuk melunasi pinjaman dalam jangka waktu yang ditentukan.

Katakanlah Anda meminjam $50.000, dan pinjaman tersebut memiliki jangka waktu 15 tahun, jika Anda masih berutang $20.000 pada akhir jangka waktu itu, Anda harus melakukan pembayaran sekaligus untuk melunasi HELOC. Sekali lagi, itu adalah ketentuan yang perlu Anda ketahui bahkan sebelum Anda mendaftar untuk pinjaman.

Mengurangi ekuitas di rumah Anda

Penting untuk dipahami bahwa setiap kali Anda meminjam dengan HELOC untuk tujuan apa pun, Anda mengurangi ekuitas di rumah Anda. Ini bisa menjadi masalah serius jika Anda berencana menjual dalam waktu dekat. Masalah yang lebih besar lagi jika rumah Anda adalah aset utama yang Anda miliki. Setiap kali Anda meminjam tanpa batas, Anda mengurangi ekuitas kepemilikan tersebut.

Membahayakan rumah Anda

Setiap jenis pinjaman terhadap rumah Anda menempatkan properti Anda pada risiko. Secara alami, semakin tinggi hutang rumah, semakin besar risikonya. Jika nilai properti jatuh di bawah jumlah total yang terutang, Anda akan di bawah air di properti . Itu berarti Anda akan berutang lebih banyak pada rumah daripada nilainya. Itu akan mempersulit dan bahkan mungkin mustahil untuk menjual atau membiayai kembali rumah Anda.

Ringkasan

Jika digunakan dengan bijak, HELOC bisa menjadi pengaturan kredit paling berharga dan fleksibel yang Anda miliki. Pastikan Anda tidak menggunakannya untuk tujuan yang salah, dan Anda selalu memiliki rencana konkret tentang bagaimana Anda akan membayar kembali uang yang dipinjam darinya.

Baca selengkapnya

• Kebenaran? Rumah Anda Bukan Investasi
• Saat Pinjaman Pribadi Masuk Akal Untuk Konsolidasi Hutang

Alat Terkait

• Bandingkan Pilihan Kartu Kredit Terbaik Kami
• Tarif Rekening Tabungan Online Terbaik
• Dapatkan (Sungguh) Skor Gratis Anda Dalam 5 Menit

Mitra Peminjam yang Direkomendasikan

• Agregator Pinjaman LendingTree adalah agregator pinjaman dan bukan pemberi pinjaman langsung. Ini akan memberi Anda kesempatan untuk menyelidiki program pinjaman yang tersedia dari beberapa pemberi pinjaman pada platform yang sama yang sangat nyaman. Kunjungi Situs
• Pialang Pinjaman Kredibel menawarkan pinjaman pribadi dengan tarif mulai dari 4,99% APR (dengan AutoPay), .Plus, mencari opsi tarif Anda melalui Credible benar-benar gratis, tanpa biaya tersembunyi. Kunjungi Situs
• Pialang Pinjaman Prosper memberikan pinjaman untuk orang-orang dengan kredit bagus, tetapi juga akan bekerja dengan individu yang memiliki skor serendah 640. Tidak ada persyaratan pendapatan minimum. APR berkisar antara 7,95%-35,99% dan memiliki rencana pembayaran hingga 5 tahun. Kunjungi Situs