FHA vs. Pinjaman Konvensional:Mana yang Tepat untuk Anda?

Jika Anda seorang pembeli rumah pertama kali, Anda mungkin bertanya-tanya apakah pinjaman FHA atau konvensional adalah pilihan yang tepat untuk Anda. Pinjaman yang terbaik untuk Anda pada akhirnya tergantung pada situasi keuangan Anda dan jenis rumah yang ingin Anda beli.

Memahami perbedaan antara kedua jenis pinjaman ini dapat memudahkan Anda untuk menentukan mana yang tepat untuk Anda. Artikel ini akan menjelaskan apa itu FHA dan pinjaman konvensional, perbedaan keduanya, dan apa kelebihan dan kekurangannya masing-masing.

Apa itu Pinjaman FHA?

Pinjaman FHA adalah pinjaman yang didukung pemerintah untuk pembeli rumah pertama kali. Administrasi Perumahan Federal mendukung pinjaman tetapi pinjaman itu sendiri diberikan oleh pemberi pinjaman hipotek yang disetujui.

Pinjaman FHA biasanya memiliki persyaratan kredit dan uang muka yang lebih rendah. Mereka tersedia dalam jangka waktu tetap selama 15 atau 30 tahun. Berikut adalah daftar singkat persyaratan untuk memenuhi syarat pinjaman FHA:

• Skor FICO minimal minimal 500
• Diperlukan asuransi hipotek
• Rasio utang terhadap pendapatan peminjam harus lebih rendah dari 43%
• Properti harus menjadi tempat tinggal utama peminjam
• Peminjam harus dapat memberikan bukti pekerjaan

Apa itu Pinjaman Konvensional?

Pinjaman konvensional adalah pinjaman apa pun yang tidak didukung oleh lembaga pemerintah seperti FHA atau Administrasi Veteran (VA). Pinjaman konvensional ditawarkan melalui pemberi pinjaman swasta dan menyumbang sekitar dua pertiga dari hipotek yang diambil di A.S.

Berikut adalah persyaratan untuk memenuhi syarat untuk hipotek konvensional:

• Isi aplikasi hipotek Anda
• Berikan dokumentasi yang diperlukan
• Lakukan laporan kredit
• Berikan bukti pekerjaan

Pinjaman Sesuai vs Tidak Sesuai

Ada dua jenis pinjaman konvensional yang dapat Anda ajukan:

• Pinjaman yang sesuai: Pinjaman ini memiliki syarat dan ketentuan yang sesuai dengan pedoman yang ditetapkan oleh Fannie Mae dan Freddie Mac. Namun, pemberi pinjaman individu dapat menetapkan persyaratan yang lebih ketat jika mereka mau. Agar memenuhi syarat untuk pinjaman yang sesuai, Anda harus dapat memenuhi pedoman berikut:
  • Skor kredit
  • Uang muka
  • Rasio utang terhadap pendapatan
  • Batas pinjaman
• Pinjaman tidak sesuai: Pinjaman yang tidak sesuai adalah di atas jumlah pinjaman maksimum yang ditetapkan oleh Fannie Mae dan Freddie Mac. Ini juga disebut sebagai pinjaman jumbo. Pinjaman yang tidak sesuai cenderung memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi dan kurang umum dibandingkan pinjaman yang sesuai.

Apa Perbedaan Pinjaman Konvensional dan FHA?

Perbedaan utama antara kedua pinjaman adalah bahwa pinjaman FHA cenderung lebih mudah untuk memenuhi syarat. Pinjaman konvensional akan membutuhkan nilai kredit yang lebih tinggi dan uang muka yang lebih besar.

Tetapi ini tidak berarti bahwa pinjaman FHA selalu menjadi pilihan terbaik. Jika Anda memilih pinjaman FHA, Anda akan memiliki lebih banyak ketentuan untuk ditangani. Tercantum di bawah ini adalah penjelasan yang lebih rinci tentang bagaimana kedua pinjaman tersebut cocok.

Skor Kredit

• Pinjaman FHA: Jika Anda memiliki skor kredit minimum 500, Anda dapat memenuhi syarat untuk pinjaman FHA dengan uang muka 10%. Peminjam dengan skor kredit minimum 580 dapat memenuhi syarat dengan uang muka 3,5%.
• Pinjaman konvensional: Pinjaman konvensional biasanya memerlukan nilai kredit minimal 620. Namun hal ini dapat bervariasi tergantung pada pemberi pinjaman.

Uang Muka

• Pinjaman FHA: Pinjaman FHA memerlukan uang muka minimal 3,5% atau 10%, tergantung pada skor kredit peminjam. Dan dengan pinjaman FHA, uang muka 100% bisa dihadiahkan dari orang lain.
• Pinjaman konvensional: Dimungkinkan untuk menemukan pinjaman konvensional yang akan menerima uang muka serendah 3%. Namun, Anda harus memiliki skor kredit yang sangat baik untuk memenuhi syarat ini. Pinjaman konvensional memungkinkan sebagian dari uang muka menjadi hadiah.

Batas Peminjaman

• Pinjaman FHA: Batas pinjaman pinjaman FHA bervariasi tergantung pada daerah tempat Anda tinggal. Namun, batas pinjaman baru mulai berlaku pada 1 Januari 2022. Untuk daerah berpenghasilan tinggi, batas pinjaman adalah $970,800. Batas pinjaman terendah adalah $40,680.
• Pinjaman konvensional: Untuk pinjaman yang sesuai, batas pinjaman juga tergantung di mana Anda tinggal. Fannie Mae memperbarui pedoman 2022 dan batas pinjaman meningkat di semua kecuali 47 negara di A.S.

Untuk rumah satu unit, batas pinjaman adalah $548.250. Untuk rumah satu unit di area berbiaya tinggi, batasnya adalah $822,375.

Rasio Hutang terhadap Pendapatan

• Pinjaman FHA: Untuk tahun 2022, rasio utang terhadap pendapatan peminjam harus di bawah 43%. Total utang perumahan mereka tidak boleh melebihi 31%. Namun, beberapa peminjam diberikan pengecualian, jadi jangan berkecil hati jika Anda tidak memenuhi pedoman ini.
• Pinjaman konvensional: Rasio utang terhadap pendapatan maksimum akan tergantung pada pemberi pinjaman tempat Anda bekerja. Tetapi beberapa pemberi pinjaman akan mengizinkan rasio utang terhadap pendapatan antara 40% dan 50%.

Properti yang Memenuhi Syarat

• Pinjaman FHA: Rumah keluarga tunggal, kondominium atau townhome yang disetujui, rumah terpisah dan semi-terpisah, dan rumah produksi semuanya memenuhi syarat untuk pinjaman FHA. Pinjaman FHA tidak dapat digunakan untuk membeli properti sewaan atau rumah liburan. Rumah tersebut harus digunakan sebagai tempat tinggal utama Anda.
• Pinjaman konvensional: Rumah keluarga tunggal, kondominium dan townhome, rumah terpisah dan semi-terpisah, dan rumah yang membutuhkan peningkatan serius semuanya memenuhi syarat untuk pinjaman konvensional. Pinjaman konvensional dapat digunakan untuk membeli tempat tinggal utama Anda, properti sewaan, atau rumah liburan.

Asuransi Hipotek Pribadi (PMI)

• Pinjaman FHA: Anda harus membayar premi asuransi hipotek (MIP) di muka dengan pinjaman FHA. Dan jika uang muka Anda lebih rendah dari 10%, Anda harus menyimpannya selama masa pinjaman. Namun, jika Anda memilih untuk membiayai kembali pinjaman konvensional di kemudian hari, Anda dapat meninggalkan asuransi hipotek FHA.
• Pinjaman konvensional: Tidak diperlukan asuransi hipotek swasta (PMI) jika Anda memberikan uang muka 20%. Jika uang muka Anda kurang dari itu, Anda harus membayar asuransi hipotek. Tapi asuransi hipotek Anda dibatalkan setelah Anda mencapai 80% ekuitas di rumah Anda.

Pembiayaan Ulang

• Pinjaman FHA: Selama Anda memenuhi persyaratan pemberi pinjaman, Anda dapat membiayai kembali pinjaman FHA Anda di kemudian hari. Dan mungkin lebih mudah untuk membiayai kembali pinjaman FHA berkat program yang dikenal sebagai merampingkan pembiayaan kembali.

Program ini ditawarkan oleh Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD). Ini memungkinkan Anda untuk membiayai kembali pinjaman FHA Anda yang ada tetapi menghindari proses penilaian rumah.

Ini juga membutuhkan lebih sedikit dokumentasi dan penjaminan emisi. Agar memenuhi syarat, Anda harus mengikuti pembayaran hipotek Anda.

• Pinjaman konvensional: Anda dapat membiayai kembali pinjaman konvensional selama Anda memenuhi persyaratan pemberi pinjaman Anda. Peminjam yang mengambil pinjaman dari Fannie Mae atau Freddie Mac juga memenuhi syarat untuk Program Pembiayaan Kembali Rumah Terjangkau (HARP).

Program ini memungkinkan semua peminjam untuk membiayai kembali rumah mereka, terlepas dari berapa banyak ekuitas yang mereka miliki di rumah mereka. Ini tersedia untuk peminjam yang mengambil pinjaman pada atau sebelum 31 Mei 2009, dan saat ini pembayaran bulanan mereka.

FHA vs. Pinjaman Konvensional

Jika Anda masih ragu apakah pinjaman FHA atau pinjaman konvensional adalah pilihan yang tepat untuk Anda, berikut beberapa kelebihan dan kekurangannya masing-masing.

Keuntungan Pinjaman FHA

• Pinjaman ini lebih mudah untuk memenuhi syarat
• Lebih baik untuk peminjam dengan nilai kredit rendah
• Persyaratan uang muka rendah
• Dilengkapi dengan opsi pembiayaan kembali yang lebih baik

Kerugian Pinjaman FHA

• Memerlukan asuransi hipotek
• Jika uang muka Anda kurang dari 10%, asuransi hipotek diperlukan untuk masa pinjaman
• Memberikan batasan pada jenis properti tertentu
• Dapat datang dengan suku bunga tinggi
• Biasanya butuh waktu lebih lama untuk memproses pinjaman FHA

Keuntungan Pinjaman Konvensional

• Menawarkan batas pinjaman yang lebih tinggi daripada pinjaman FHA
• Asuransi hipotek tidak diperlukan dengan uang muka 20%
• Anda dapat mengambil pinjaman untuk properti investasi
• Beberapa pinjaman menerima uang muka serendah 3%

Kerugian Pinjaman Konvensional

• Untuk mendaftar, peminjam membutuhkan setidaknya nilai kredit 620
• Mungkin lebih sulit bagi peminjam berpenghasilan rendah untuk memenuhi syarat
• Diperlukan uang muka yang lebih tinggi untuk menghindari asuransi hipotek

Cara Memutuskan Antara Keduanya

Jika Anda seorang peminjam berpenghasilan rendah atau memiliki skor kredit yang rendah, maka pinjaman FHA mungkin merupakan pilihan yang tepat untuk Anda. Pastikan Anda mampu membayar asuransi hipotek dan pembayaran hipotek bulanan.

Jika Anda memiliki skor kredit 620 atau lebih tinggi dan mampu membayar uang muka yang lebih besar, hipotek konvensional mungkin merupakan pilihan terbaik untuk Anda. Dan jika skor kredit Anda adalah 720 atau lebih tinggi, Anda mungkin akan menemukan bahwa hipotek konvensional adalah pilihan yang lebih terjangkau.

Tempat terbaik untuk memulai adalah dengan berbicara dengan broker hipotek dan meminta mereka memandu Anda melalui pilihan Anda. Atau jika Anda tertarik untuk mempelajari lebih lanjut, Anda dapat melihat sumber daya berikut:

• Pemberi Pinjaman Terbaik untuk Pinjaman FHA
• Persyaratan Pinjaman FHA
• Pemberi Pinjaman Hipotek Terbaik tahun 2022