Bagaimana Konsolidasi Utang Dapat Menyebabkan Masalah Keuangan Besar

Banyak atau semua produk di sini berasal dari mitra kami yang membayar komisi kepada kami. Begitulah cara kami menghasilkan uang. Tetapi integritas editorial kami memastikan pendapat para ahli kami tidak dipengaruhi oleh kompensasi. Persyaratan mungkin berlaku untuk penawaran yang tercantum di halaman ini.

Mengkonsolidasikan utang bisa membuat Anda keluar dari masalah keuangan -- tetapi juga bisa membuat Anda berada di posisi yang sulit.

Konsolidasi hutang adalah proses meminjam lebih banyak uang untuk melunasi hutang yang ada. Banyak orang menggunakan konsolidasi hutang sebagai alat untuk membantu melunasi hutang mereka dan untuk menyederhanakan proses pembayaran.

Konsolidasi hutang dapat membuat pembayaran kembali pinjaman menjadi lebih sederhana karena Anda dapat melunasi beberapa kreditur yang ada dengan satu pinjaman baru -- membuat Anda hanya memiliki satu pembayaran bulanan alih-alih beberapa pembayaran ke pemberi pinjaman yang berbeda. Ini juga dapat membantu Anda mengurangi biaya pembayaran jika Anda bisa mendapatkan tingkat pinjaman baru yang lebih baik daripada yang Anda bayar saat ini.

Meskipun ada pro yang jelas untuk konsolidasi utang, itu juga dapat menyebabkan masalah keuangan yang sangat serius jika Anda tidak siap untuk bertanggung jawab dengan pengeluaran Anda dan untuk melunasi pinjaman konsolidasi tepat waktu.

Apakah konsolidasi utang akan menyebabkan masalah keuangan bagi Anda? Berikut adalah beberapa cara berbeda untuk mengkonsolidasikan utang Anda yang bisa sangat merusak masa depan keuangan Anda.

Satu email sehari dapat membantu Anda menghemat ribuan

Kiat dan trik dari para ahli dikirim langsung ke kotak masuk Anda yang dapat membantu Anda menghemat ribuan dolar. Daftar sekarang untuk akses gratis ke Kamp Pelatihan Keuangan Pribadi kami.

Dengan mengirimkan alamat email Anda, Anda menyetujui kami mengirimi Anda tip uang bersama dengan produk dan layanan yang menurut kami mungkin menarik bagi Anda. Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Silakan baca Pernyataan Privasi dan Syarat &Ketentuan kami.

Anda bisa berakhir sangat terlilit hutang

Konsolidasi dapat membantu Anda melunasi hutang, tetapi proses konsolidasi itu sendiri tidak membawa Anda lebih dekat untuk menjadi bebas utang. Sebagai gantinya, Anda baru saja memindahkan utang Anda ke kreditur baru -- dan, dalam proses, Anda mungkin membebaskan jalur kredit.

Jika Anda memiliki pasangan yang memaksimalkan kartu kredit dan Anda melunasi kartu tersebut menggunakan pinjaman konsolidasi utang, Anda sekarang memiliki kesempatan untuk menagih kartu kredit lagi. Jika pengeluaran Anda tidak terkendali dan dana darurat untuk menutupi pengeluaran tak terduga yang muncul, ada kemungkinan besar inilah yang akan terjadi.

Jika Anda memiliki pinjaman konsolidasi baru dan saldo kartu kredit Anda masih terbuka, Anda sekarang akan berutang lebih banyak uang daripada yang Anda mulai -- terkadang jauh lebih banyak. Anda bisa berakhir begitu jauh di atas kepala Anda dalam hutang yang membayar semuanya kembali menjadi kemustahilan virtual.

Kabar baiknya adalah, Anda dapat menghindari kesalahan ini dengan memastikan Anda memiliki anggaran yang sangat rinci, bahwa Anda hidup sesuai kemampuan Anda, dan bahwa Anda memiliki uang yang disisihkan untuk pengeluaran tak terduga sebelum Anda mengkonsolidasikan utang Anda.

Anda dapat meningkatkan biaya pembayaran utang

Tujuan ideal dari konsolidasi utang adalah untuk mengurangi total biaya membayar kembali utang Anda. Dengan menurunkan tingkat bunga Anda, Anda dapat memastikan lebih banyak pembayaran Anda masuk ke pokok sehingga dibutuhkan lebih sedikit total uang untuk membayar kembali hutang Anda.

Sayangnya, ada kalanya konsolidasi utang bisa menjadi lebih mahal. Jelas sekali, ini bisa terjadi jika Anda akhirnya mengkonsolidasikan utang pada tingkat bunga yang lebih tinggi daripada yang Anda bayar saat ini -- jadi ini harus dihindari.

Anda juga bisa membayar lebih dari yang seharusnya jika Anda meregangkan waktu yang diperlukan untuk melunasi hutang Anda. Jika Anda menggabungkan dua pinjaman yang tersisa dua tahun untuk dibayar menjadi pinjaman baru yang memiliki jangka waktu pembayaran lima tahun, Anda akan membayar bunga selama tiga tahun tambahan. Bahkan jika Anda menurunkan suku bunga secara signifikan dan pembayaran bulanan Anda turun drastis, Anda akan membayar lebih banyak uang dalam jangka panjang jika Anda mengambil pendekatan ini.

Mengkonsolidasikan utang menggunakan transfer saldo kartu kredit juga berarti Anda berisiko membayar lebih. Penawaran transfer saldo kartu kredit biasanya memiliki tarif promosi 0% hanya untuk jangka waktu terbatas. Jika Anda tidak melunasi hutang konsolidasi secara penuh sebelum suku bunga 0% tersebut berakhir, Anda bisa terjebak membayar saldo pada tingkat bunga standar kartu yang tinggi. Ini bisa menjadi tingkat yang lebih tinggi daripada utang yang Anda konsolidasi, tergantung pada biaya masing-masing penerbit kartu.

Untuk menghindari hal ini, Anda harus fokus pada total biaya pinjaman konsolidasi Anda, bukan hanya pembayaran bulanan. Jika Anda mengambil transfer saldo kartu kredit, Anda pasti ingin 100% yakin bahwa Anda dapat melunasinya sebelum tarif 0% berakhir.

Anda dapat membahayakan aset lain

Ada banyak cara berbeda untuk mengkonsolidasikan utang, termasuk pinjaman pribadi dan transfer saldo. Tetapi dua pendekatan umum melibatkan pinjaman 401 (k) dan pinjaman ekuitas rumah. Jika Anda menggabungkan utang dengan salah satu dari jenis pinjaman ini, Anda mengambil risiko yang sangat besar.

Konsolidasi dengan pinjaman 401(k) mungkin tampak menarik karena Anda membayar bunga untuk diri sendiri dan meminjam dari rekening pensiun Anda sendiri. Tetapi jika Anda kehilangan pekerjaan atau berhenti dan Anda tidak membayar kembali jumlah pinjaman pada hari pajak untuk tahun Anda mengambil pinjaman 401(k), Anda bisa terkena penalti 10% untuk penarikan awal jika Anda berada di bawah usia pensiun. Anda juga akan dikenakan pajak atas uang sebagai distribusi, yang akan meningkatkan tagihan IRS Anda.

Pinjaman ekuitas rumah mungkin juga tampak seperti cara yang baik untuk mengkonsolidasikan utang karena tingkat bunga pinjaman ekuitas rumah biasanya jauh di bawah tingkat bunga pinjaman pribadi atau kartu kredit. Sayangnya, Anda benar-benar mempertaruhkan rumah Anda dan Anda mempertaruhkan rumah bahwa Anda akan dapat membayar kembali utangnya. Jika Anda tidak membayar hutang Anda, Anda bisa disita, yang akan menghancurkan baik secara finansial maupun pribadi.

Risiko ini dapat dihindari dengan memilih pinjaman pribadi untuk mengkonsolidasikan utang, bahkan jika tingkat bunganya sedikit lebih tinggi dan Anda harus membayar bunga kepada orang lain selain diri Anda sendiri.

Jangan biarkan konsolidasi merusak masa depan keuangan Anda

Konsolidasi pasti dapat membantu Anda keluar dari hutang, jadi jangan takut untuk menggunakannya sebagai alat. Pastikan Anda siap untuk membayar kembali utang Anda secara bertanggung jawab, bahwa pinjaman konsolidasi sebenarnya lebih terjangkau daripada menjaga hutang Anda saat ini, dan bahwa Anda dapat hidup sesuai kemampuan Anda sebelum mengambil pinjaman konsolidasi. Jika Anda melakukan hal-hal ini, anda harus bisa konsolidasi dengan cara yang benar dan semoga bisa mempermudah pelunasan hutang, lebih cepat, dan lebih murah daripada sebaliknya.

Pinjaman Pribadi Terbaik The Ascent untuk tahun 2021

Tim Ascent memeriksa pasar untuk memberi Anda daftar pendek penyedia pinjaman pribadi terbaik. Baik Anda ingin melunasi utang lebih cepat dengan memangkas suku bunga atau membutuhkan uang ekstra untuk menangani pembelian besar, pilihan terbaik di kelasnya ini dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda. Klik di sini untuk mendapatkan ikhtisar lengkap tentang pilihan teratas The Ascent.