Inilah Cara Yang Benar (Dan Cara Yang Salah) Menggunakan Personal Loan

Kartu kredit memudahkan meminjam uang dalam keadaan darurat, tetapi mereka tidak ideal ketika Anda membutuhkan waktu untuk membayar uang kembali. Rata-rata suku bunga kartu kredit saat ini di atas 17% April, Lagipula. Itu adalah satu ton uang yang menarik untuk dibayar tanpa manfaat nyata, dan biayanya bisa lebih besar lagi jika Anda perlu berbulan-bulan atau bertahun-tahun untuk melunasinya.

Untuk alasan itu — dan sungguh, untuk banyak lainnya — banyak konsumen beralih ke pinjaman pribadi untuk kebutuhan pinjaman mereka. Tidak seperti kartu kredit dengan suku bunga variabel, pinjaman pribadi datang dengan tingkat bunga tetap yang dapat serendah 4,99% April. Pinjaman pribadi juga datang dengan jadwal pembayaran tetap dan pembayaran bulanan tetap yang tidak akan mengejutkan Anda. Jika Anda perlu meminjam sejumlah besar uang dan membayarnya kembali lebih dari 24, 48, 60 bulan, atau lebih lama, pinjaman pribadi dapat membuat pengalaman jauh lebih murah dan lebih dapat diprediksi. (Baca juga:5 Kali Pinjaman Pribadi Mungkin Lebih Baik Dari Kartu Kredit)

Bagaimana Anda harus (dan tidak boleh) menggunakan pinjaman pribadi?

Pinjaman pribadi datang dengan banyak perangkap yang sama seperti kartu kredit, termasuk bagaimana Anda dapat dengan mudah menggigit lebih dari yang bisa Anda kunyah. Anda dapat mengeluarkan uang lebih banyak dan membuat keuangan Anda berputar-putar dengan kartu kredit atau pinjaman pribadi jika Anda tidak tahu batas Anda.

Betulkah, ada cara cerdas untuk menggunakan pinjaman pribadi dan cara-cara berbahaya yang dapat membuat Anda lebih buruk pada akhirnya. Berikut adalah beberapa cara untuk menggunakan pinjaman pribadi, dan beberapa untuk menghindari di semua biaya. (Baca juga:Inilah Perbedaan Pinjaman dan Jalur Kredit)

Cara cerdas menggunakan pinjaman pribadi

Jika Anda akan mengajukan pinjaman pribadi, pastikan Anda menggunakannya dengan cara yang benar.

Mengkonsolidasikan utang berbunga tinggi

Jika Anda memiliki utang berbunga tinggi yang membuat sulit untuk maju, konsolidasi dengan pinjaman pribadi dapat membuat banyak akal. Bayangkan kartu kredit Anda memiliki APR rata-rata 17% atau lebih tinggi dan Anda dapat menggabungkannya dengan pinjaman pribadi yang menawarkan APR 5% atau 6%. Anda tidak hanya akan menghemat banyak uang untuk pembayaran bunga, tetapi Anda dapat menyederhanakan hidup Anda dengan beralih dari beberapa pembayaran setiap bulan menjadi hanya satu. (Baca juga:Kartu Kredit Transfer Saldo Mana yang Terbaik Untuk Anda?)

Memperbarui rumah Anda

Model kamar mandi kelas menengah berharga $ 20, 420 sementara perbaikan dapur kelas menengah menelan biaya rata-rata $66, 196, menurut laporan Biaya vs. Nilai 2019 dari Remodeling Magazine. Pinjaman pribadi memungkinkan Anda meminjam sejumlah besar uang untuk proyek renovasi rumah dan membayarnya perlahan seiring waktu dengan APR yang kompetitif.

Membayar untuk perbaikan rumah yang mahal

Mengganti atap bocor dengan sirap aspal menghabiskan biaya rata-rata $22, 636, tetapi bagaimana Anda akan mendapatkan uang itu jika Anda harus melakukannya? Tentu saja, ada komponen rumah mahal lainnya yang perlu diganti atau diperbaiki dari waktu ke waktu, termasuk sistem HVAC, pipa saluran air, listrik, dan banyak lagi. Pinjaman pribadi tanpa jaminan dapat memberi Anda uang tunai yang Anda butuhkan dengan pembayaran bulanan yang mungkin mampu Anda bayar.

Memperbaiki mobil Anda

Jika mobil yang Anda kendarai untuk bekerja rusak dan membutuhkan perbaikan ribuan dolar, pinjaman pribadi dapat membantu Anda membiayai pekerjaan sehingga Anda dapat kembali bekerja.

Memulai sebuah bisnis

Akhirnya, pinjaman pribadi dapat digunakan jika Anda memerlukan biaya awal untuk membeli persediaan atau berinvestasi dalam bisnis baru. Saat bisnis Anda tumbuh dan menjadi menguntungkan, Anda dapat membayar kembali pinjaman Anda dan menginvestasikan kembali keuntungan perusahaan Anda.

Cara berbahaya untuk menggunakan pinjaman pribadi

Jangan mengajukan pinjaman pribadi jika Anda berencana menggunakannya dengan cara berikut.

Membayar untuk liburan yang benar-benar tidak mampu

Jika Anda perlu meminjam uang untuk pergi berlibur, Anda tidak mampu untuk mengambil satu. Itu kebenaran yang menyakitkan, tapi itu salah satu yang banyak orang menolak untuk mengakui. Membayar liburan dengan pinjaman pribadi mungkin tampak seperti ide yang bagus, tetapi Anda akan menyesal setelah melakukan pembayaran untuk perjalanan itu selama bertahun-tahun yang akan datang.

Meliputi biaya kuliah

Pergi ke perguruan tinggi adalah cara cerdas untuk berinvestasi pada diri sendiri, tetapi Anda harus menggunakan pinjaman mahasiswa federal sebelum Anda menggunakan pinjaman pribadi. Pinjaman mahasiswa federal tidak hanya datang dengan suku bunga yang terjangkau, tetapi mereka memberi Anda akses ke manfaat dan perlindungan pemerintah termasuk penangguhan, kesabaran, dan rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan. (Baca juga:11 Cara Unik Milenial Menghadapi Utang Pinjaman Mahasiswa)

Membeli mobil

Membeli mobil dengan pinjaman pribadi bukanlah ide terburuk di dunia, tapi itu pasti bukan yang terbaik. Pinjaman mobil yang dijamin dengan mobil yang Anda beli kemungkinan akan datang dengan tingkat bunga yang lebih rendah dan persyaratan yang lebih baik.

Berjudi

Menggunakan uang pinjaman pribadi untuk berjudi bukanlah ide yang baik. Jika Anda kehilangan baju Anda (yang kemungkinan besar akan Anda lakukan!), Anda masih harus melakukan pembayaran atas pinjaman pribadi Anda sampai lunas. Jangan pernah berjudi kecuali Anda memiliki uang untuk kalah.

Investasi

Perjudian dana pinjaman pribadi Anda adalah ide yang buruk, tetapi begitu juga menggunakannya untuk berinvestasi. Kamu boleh meyakini Anda dapat memperoleh lebih banyak uang dengan berinvestasi daripada membayar bunga atas pinjaman pribadi Anda, tetapi tidak ada jaminan ketika Anda menginvestasikan uang Anda — tidak peduli seberapa berpengalaman Anda. Jika Anda berinvestasi dan mengambil kerugian besar, Anda akan mengeluarkan dana pinjaman pribadi Anda ditambah bunga.

Haruskah Anda mendapatkan pinjaman pribadi?

Pinjaman pribadi mudah untuk diajukan, yang membuat mereka sangat menarik tetapi juga berbahaya. Jika Anda meminjam untuk alasan yang salah dan tidak memiliki rencana untuk mengembalikan uang tersebut, Anda bisa membuat keputusan keuangan yang akan Anda sesali seumur hidup.

Sebagai aturan umum, hanya masuk akal untuk meminjam uang ketika Anda memiliki tujuan yang jelas dan rencana yang realistis untuk membayarnya kembali. Jika Anda meminjam tanpa tujuan nyata atau uang untuk membayar hutang Anda, Anda menyiapkan diri untuk kegagalan.