8 Alasan untuk Membiayai Kembali Hipotek Anda Sekarang (dan 8 Alasan Tidak)

Suku bunga hipotek melayang di dekat posisi terendah sepanjang masa. Menurunkan tingkat bunga hipotek Anda untuk mengamankan beberapa tingkat bunga terbaik dalam hidup kita sepertinya ide yang bagus. Namun, refinancing hipotek mencakup banyak faktor yang membuat sulit untuk mengetahui apakah Anda harus mengajukan aplikasi. Dalam artikel ini, kami akan membantu Anda memutuskan apakah Anda harus membiayai kembali rumah Anda dan membagikan beberapa alasan mengapa Anda tidak melakukannya.

Dalam artikel ini

• Apa yang terjadi dengan suku bunga hipotek sekarang
• 8 alasan Anda harus membiayai kembali rumah Anda
• 8 alasan Anda tidak harus membiayai kembali rumah Anda
• Bagaimana menghitung periode impas pada pembiayaan kembali Anda
• Intinya

Apa yang terjadi dengan suku bunga hipotek sekarang

Saat pandemi virus corona dimulai, pemerintah federal mengambil langkah drastis untuk mengurangi suku bunga untuk memacu pinjaman oleh konsumen dan bisnis.

Federal Reserve mengurangi tingkat dana fed (tingkat di mana bank meminjam) menjadi hampir 0%. Tingkat dana fed fund secara langsung mempengaruhi tingkat bunga pada rekening tabungan, suku bunga kartu kredit, jalur kredit ekuitas rumah, dan utang suku bunga variabel lainnya. Namun, suku bunga ini tidak secara langsung mempengaruhi suku bunga hipotek dan itu tidak berarti Anda akan mendapatkan hipotek dengan tingkat 0% atau bahkan negatif.

Federal Reserve juga memulai program pembelian obligasi besar-besaran sebesar $700 miliar untuk mengurangi suku bunga Treasury dan hipotek AS. Tingkat hipotek terikat secara longgar dengan tingkat Treasury AS 10-tahun. Dengan meningkatkan permintaan untuk Treasuries dan obligasi hipotek, yang menurunkan suku bunga Treasuries dan hipotek.

Sejak aksi tersebut pada Maret 2020, tingkat hipotek telah jatuh ke 3% atau bahkan lebih rendah.

8 alasan Anda harus membiayai kembali rumah Anda

Dengan tarif yang sangat rendah, refinancing hipotek Anda untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik bisa terdengar sangat menarik bagi Anda. Berikut beberapa alasan mengapa refinancing mungkin merupakan ide bagus yang melampaui tingkat bunga Anda:

1. Untuk mengurangi suku bunga Anda

Mengurangi tingkat bunga hipotek Anda sering kali menjadi alasan pertama yang dipikirkan orang ketika harus membiayai kembali hipotek Anda. Aturan praktis yang baik adalah jika Anda dapat mengurangi tarif Anda sebesar 0,50% hingga 1% atau lebih, pembiayaan kembali layak untuk dilakukan. Anda dapat menyelidiki pilihan Anda di antara pemberi pinjaman hipotek terbaik, tetapi pastikan biaya refinancing tidak menghabiskan tabungan pada tingkat bunga Anda.

2. Untuk memanfaatkan skor kredit Anda naik

Skor kredit Anda berubah secara teratur. Mengurangi hutang kartu kredit Anda dan melakukan pembayaran tepat waktu yang konsisten pada hipotek Anda akan membantu peningkatan skor kredit Anda. Jika skor kredit Anda meningkat sejak Anda mengambil hipotek Anda, Anda mungkin dapat memenuhi syarat untuk tarif yang lebih rendah atau persyaratan yang lebih baik melalui pembiayaan kembali.

3. Untuk menurunkan pembayaran bulanan Anda

Mengurangi pembayaran bulanan Anda bisa melegakan bagi orang-orang yang anggarannya tipis, terutama ketika masa depan pekerjaan Anda tidak pasti. Saat Anda membiayai kembali hipotek 30 tahun yang baru, Anda memperpanjang pembayaran Anda selama jangka waktu 30 tahun yang baru. Hal ini dapat menyebabkan pembayaran yang lebih rendah, tapi jangan lupa itu memperpanjang umur pinjaman Anda.

4. Untuk mengkonversi dari variabel ke tingkat bunga tetap

Suku bunga rendah tidak dijamin selamanya. Inilah sebabnya mengapa masuk akal untuk mengkonversi dari hipotek suku bunga variabel menjadi hipotek dengan suku bunga tetap. Mengkonsolidasikan HELOC ke dalam hipotek Anda juga bisa menjadi ide yang bagus saat tarifnya rendah. Dalam kedua situasi, Anda mengunci suku bunga rendah ini seumur hidup hipotek Anda tanpa takut suku bunga semakin meningkat.

5. Untuk menghilangkan asuransi hipotek

Banyak pemilik rumah membayar asuransi hipotek karena mereka tidak memberikan cukup uang ketika mereka membeli rumah mereka. Meskipun banyak pemilik rumah dapat meminta untuk menyingkirkan asuransi hipotek setelah mereka memiliki cukup ekuitas, mereka dengan pinjaman Otoritas Perumahan Federal yang dibuat dalam beberapa tahun terakhir tidak bisa.

Jika pinjaman FHA Anda dilakukan setiap saat setelah Januari 2013, Anda tidak dapat menghilangkan premi asuransi hipotek FHA Anda, tidak peduli berapa banyak ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda. Satu-satunya cara untuk menghilangkannya adalah dengan membiayai kembali rumah Anda menjadi hipotek konvensional.

6. Untuk mengurangi jangka waktu pinjaman Anda

Banyak pemilik rumah memulai dengan hipotek 30 tahun. Saat pendapatan Anda tumbuh dan hutang lainnya terbayar, Anda mungkin memiliki tambahan untuk membayar hipotek Anda lebih cepat. Salah satu cara untuk melakukannya adalah dengan membiayai kembali hipotek jangka pendek. Sebagai contoh, Anda dapat membiayai kembali hipotek 30 tahun menjadi hipotek 15 atau 10 tahun, tergantung seberapa agresif Anda ingin melunasi rumah Anda.

7. Untuk menarik uang tunai

Dengan naiknya harga rumah, beberapa pemilik rumah membiayai kembali rumah mereka untuk mengkonsolidasikan utang berbunga tinggi atau untuk mendanai perbaikan rumah. Menarik uang tunai dengan hipotek baru memastikan bahwa utang berada pada tingkat yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan dan memungkinkan Anda untuk menyebarkan pembayaran dalam jangka waktu yang lebih lama.

8. Untuk membeli mantan pasangan Anda

Jika Anda sudah bercerai tetapi pasangan Anda masih dalam hipotek, refinancing adalah cara cerdas untuk menghapus mantan Anda dari hipotek. Ingatlah bahwa mantan pasangan Anda mungkin masih harus menandatangani pengakuan selama proses pembiayaan kembali.

8 alasan Anda tidak harus membiayai kembali rumah Anda

Meskipun membiayai kembali hipotek Anda untuk menurunkan suku bunga Anda terdengar seperti ide yang bagus, itu bukan langkah yang tepat untuk semua orang. Berikut adalah beberapa alasan Anda tidak harus membiayai kembali hipotek Anda sekarang:

1. Biaya pembiayaan kembali Anda terlalu tinggi

Membiayai kembali hipotek bisa mahal. Biaya tersebut meliputi penilaian, judul asuransi, biaya broker, dan banyak lagi. Pastikan biaya tidak memakan tabungan Anda terlalu banyak. (Kita akan melihat bagaimana menghitung periode impas pada pembiayaan kembali Anda di bagian berikutnya.)

2. Anda kehilangan perlindungan dari kreditur

Di beberapa negara bagian, hipotek untuk membeli rumah Anda dianggap non-recourse. Ini berarti pemberi pinjaman tidak dapat menuntut Anda untuk perbedaan antara saldo pinjaman dan nilai properti jika mereka menyita rumah. Ketika Anda membiayai kembali rumah Anda, Anda kehilangan perlindungan ini.

3. Anda berencana untuk pindah dalam beberapa tahun

Coronavirus telah memengaruhi rencana pemindahan bagi banyak orang. Jika Anda berencana untuk memindahkan atau melunasi hipotek Anda dalam beberapa tahun, mungkin tidak ada cukup waktu untuk penghematan suku bunga untuk menutupi biaya penutupan pembiayaan kembali. Anda mungkin lebih baik membayar ekstra untuk mengurangi saldo hipotek Anda.

4. Skor kredit Anda turun

Skor kredit Anda membuat perbedaan besar dalam tarif dan program yang tersedia untuk Anda. Jika skor Anda turun, sekarang mungkin bukan waktu untuk membiayai kembali. Fokus pada cara melunasi hutang terlebih dahulu sehingga Anda dapat meningkatkan skor Anda sebelum melanjutkan.

5. Anda menginginkan uang untuk pembelian barang mewah

Kebanyakan ahli setuju bahwa melakukan pembiayaan kembali tunai untuk berbelanja barang mewah atau mendanai liburan adalah pilihan yang buruk. Anda membayar hutang jangka panjang untuk pembelian jangka pendek.

6. Hipotek Anda yang ada memiliki penalti pembayaran di muka

Sebagian besar hipotek saat ini tidak memiliki penalti pembayaran di muka. Namun, jika hipotek Anda lebih tua, Anda mungkin masih memilikinya dan itu bisa menjadi masalah saat Anda membiayai kembali. Pembiayaan kembali mungkin masih masuk akal bahkan jika Anda harus membayar penalti ini; Anda hanya perlu memasukkan biaya penalti pembayaran di muka ke dalam perhitungan Anda.

7. Anda ingin mendanai investasi Anda

Dengan pasar saham mendekati level tertinggi sepanjang masa, Anda mungkin tertarik untuk menginvestasikan lebih banyak uang. Tetapi menarik uang dari rumah Anda untuk berinvestasi di pasar saham yang bergejolak bisa sangat berisiko. Sebagai gantinya, pertimbangkan untuk membiayai kembali rumah Anda untuk menghemat uang, kemudian investasikan tabungan tersebut setiap bulan ke akun robo-advisor atau broker.

8. Penghasilan Anda tidak stabil

Refinancing rumah Anda membutuhkan gaji yang stabil. Pemberi pinjaman akan meminta pembayaran dan W-2 di awal proses pembiayaan, dan kemudian mereka memeriksa dengan majikan Anda sekali lagi sebelum hipotek ditutup. Jika status pekerjaan Anda tidak pasti atau penghasilan Anda sangat bervariasi, mungkin sulit bagi Anda untuk mendapatkan persetujuan.

Bagaimana menghitung periode impas pada pembiayaan kembali Anda

Bahkan jika ada biaya yang terkait dengan pembiayaan kembali hipotek Anda, masih masuk akal untuk melakukannya jika Anda akan berada di rumah Anda selama beberapa tahun. Itu semua tergantung pada apa yang Anda tentukan sebagai periode impas. Periode impas memberi tahu Anda berapa bulan yang diperlukan untuk menutup biaya Anda — dan penghematan apa pun yang terus Anda lakukan setelah itu akan menjadi keuntungan.

Inilah cara Federal Reserve merekomendasikan Anda menghitung periode impas Anda:

Tindakan Contoh Mulailah dengan pembayaran hipotek bulanan Anda saat ini $2, 199 Kurangi pembayaran bulanan baru Anda - $2, 073 Selisihnya sama dengan tabungan bulanan Anda $126 Kurangi tarif pajak marjinal Anda dari 1 (mis. jika tingkat marjinal Anda adalah 28%, lalu 1 - 0,28 =0,72 0,72 Kalikan tabungan bulanan Anda (No. 3) dengan tarif setelah pajak Anda (No. 4) 126 x 0,72 Jumlah ini sama dengan tabungan bulanan Anda setelah pajak $91 Total biaya pinjaman baru Anda dan biaya penutupan $2, 500 Bagi total biaya dengan penghematan bulanan Anda setelah pajak (dari No. 6) $2, 500 / $91 Jumlah yang Anda dapatkan adalah jumlah bulan yang Anda perlukan untuk memulihkan biaya refinancing Anda 27 bulan

Dalam contoh ini, pembiayaan kembali akan menjadi langkah uang yang baik jika Anda berencana untuk berada di rumah selama lebih dari 27 bulan sejak Anda membiayai kembali. Jika Anda mempertimbangkan untuk membiayai kembali hipotek Anda, pastikan Anda mengerjakan matematika ini untuk melihat apakah itu benar-benar akan menghemat uang Anda.

Intinya

Membiayai kembali rumah Anda saat suku bunga mendekati posisi terendah sepanjang masa sangat menarik. Anda dapat mengunci suku bunga yang sangat rendah dan membuat kemajuan menuju tujuan keuangan Anda. Tapi ada beberapa alasan mengapa refinancing mungkin bukan langkah yang tepat, jadi pikirkan tentang keputusan ini dari semua sudut sebelum melanjutkan.

Jika Anda menentukan pembiayaan kembali hipotek masuk akal bagi Anda, sekarang adalah waktu yang tepat untuk menghemat uang. Bicaralah dengan bank atau broker pinjaman Anda untuk mempelajari cara mendapatkan pinjaman di rumah Anda.