Utang Keluar dari Tangan? Pertimbangkan Konsolidasi Hutang Ekuitas Rumah

Memilih untuk konsolidasi utang ekuitas rumah dapat memberi Anda solusi yang layak untuk mengurangi pembayaran bulanan dan utang pokok Anda. Konsolidasi hutang rumit, dan menggunakan ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda untuk mengamankan pinjaman dapat meningkatkan komplikasi ini. Hanya memilih rute ini jika manfaat dari konsolidasi utang ekuitas rumah lebih besar daripada risiko dalam kasus Anda.

Suku Bunga Lebih Rendah

Pinjaman yang dijamin menggunakan agunan untuk mengurangi risiko yang ditanggung oleh pemberi pinjaman. Dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda menjanjikan sejumlah kepemilikan di rumah Anda kepada pemberi pinjaman jika Anda gagal bayar. Ini berarti pemberi pinjaman dapat yakin tidak akan benar-benar kehilangan uang jika Anda gagal membayar hutang. Menurunkan risiko kepada pemberi pinjaman akan selalu menghasilkan tingkat bunga yang lebih rendah pada opsi pinjaman. Ini dapat menghemat ribuan dolar daripada memilih pinjaman konsolidasi utang tanpa jaminan apa pun.

Persyaratan Kredit Lebih Rendah

Salah satu tantangan untuk mengkonsolidasikan utang Anda mungkin adalah profil keuangan Anda yang dikompromikan. Saat hutang Anda tidak terkendali, skor kredit Anda turun, dan Anda menjadi klien yang kurang diinginkan oleh pemberi pinjaman. Konsolidasi hanya akan menjadi solusi jika Anda terlebih dahulu dapat menemukan pinjaman yang cukup besar untuk melunasi hutang Anda yang ada. Mendapatkan pinjaman dalam keadaan kompromi Anda tidak akan mudah, tapi menggunakan agunan bisa mempermudah. Anda tidak hanya akan menemukan suku bunga pinjaman yang lebih rendah jika Anda menggunakan agunan, Anda juga akan lebih mudah menemukan pinjaman sejak awal. Ketika Anda mendekati pemberi pinjaman, Anda hanya akan meminta sejumlah uang tunai sebagai ganti aset alih-alih perpanjangan kredit tanpa janji pembayaran kembali.

Hukuman Finansial

Semua modifikasi utang membawa risiko hukuman finansial. Sebagai contoh, pemberi pinjaman dapat membebankan biaya untuk membayar hutang Anda lebih awal. Demikian pula, pemberi pinjaman dapat melaporkan Anda ke biro kredit untuk menyelesaikan hutang. Ketika Anda mengkonsolidasikan hutang Anda, Anda menyelesaikan beberapa pinjaman sekaligus, artinya Anda dapat melihat jumlah kerusakan yang eksponensial pada nilai kredit Anda yang ada. Tujuannya adalah untuk mengurangi total hutang Anda, tetapi jika pembayaran Anda tidak cukup untuk menutupi biaya dan penalti yang dinilai oleh pemberi pinjaman Anda, Anda bahkan mungkin akhirnya meningkatkan hutang Anda alih-alih mengurangi hutang Anda.

Risiko Kehilangan Agunan

Peminjam sering berpikir mereka tidak bisa kehilangan rumah mereka jika hipotek mereka dalam performa yang baik. Pinjaman ekuitas rumah adalah utang bawahan di rumah yang berarti berada di urutan kedua setelah hipotek. Namun, Anda masih bisa kehilangan rumah Anda jika Anda default. Pemberi pinjaman ekuitas rumah Anda memiliki pilihan untuk membeli hipotek Anda dari pemberi pinjaman hipotek Anda. Jika ini terjadi, pemberi pinjaman ekuitas dapat memaksa rumah Anda menjadi penyitaan dengan hak gadai dari pinjaman ekuitas rumah. Anda mungkin memiliki semua pembayaran hipotek Anda saat ini untuk seluruh panjang pinjaman Anda dan masih kehilangan rumah Anda jika skenario ini benar-benar terjadi.