Nudge Yourself:Buat Keputusan Lebih Cerdas dengan Uang Anda

Tidak selalu mudah untuk melakukan hal yang benar. Jadi mengapa tidak membuat hal yang benar menjadi mudah?

Itulah ide di balik teknik dari ilmu perilaku yang dikenal sebagai "dorongan". Secara umum, dorongan adalah cara membingkai pilihan yang secara halus mendukung hasil yang lebih diinginkan. Ini bisa menjadi cara untuk mendorong orang melakukan apa yang menjadi kepentingan terbaik mereka—bahkan ketika kecenderungan manusiawi lainnya, seperti dorongan untuk menunda-nunda, bersekongkol melawan mereka—tanpa menghilangkan kemampuan untuk memilih sebaliknya.

Pemerintah dan perusahaan menggunakan teori dorongan untuk mendorong orang membuat pilihan yang diinginkan secara sosial atau menguntungkan secara individu, apakah tujuannya adalah untuk meningkatkan donasi organ atau membuat orang menabung lebih banyak untuk masa pensiun. Dan teknik ini bisa berhasil, seperti yang akan kita lihat di bawah. Kabar baiknya bagi investor adalah gagasan di balik dorongan dapat membantu orang membuat keputusan menabung dan berinvestasi yang lebih baik untuk diri mereka sendiri, bahkan tanpa keterlibatan pihak luar.

Di sini kita akan melihat cara kerja dorongan dan menawarkan beberapa kiat yang dapat digunakan investor untuk menerapkan teknik ini pada portofolio mereka.

Anatomi dorongan

Nudges mendapat sorotan publik berkat buku "Nudge," oleh ekonom pemenang Hadiah Nobel Richard Thaler dan profesor hukum Cass Sunstein. Buku ini menjelaskan bagaimana temuan dari dunia psikologi dan ilmu perilaku dapat membantu orang membuat pilihan yang lebih baik dengan uang, kesehatan, dan masalah lainnya. Sejak saat itu, beberapa negara telah membentuk "unit dorongan" untuk memasukkan pemikiran semacam itu ke dalam pembuatan kebijakan publik.

Thaler dan Sunstein menjelaskan bahwa orang memiliki dua cara berpikir:Sistem reflektif, di mana pemikiran jangka panjang dan lebih deliberatif terjadi; dan sistem otomatis, di mana keputusan yang cepat dan naluriah dibuat. Sayangnya, kedua sistem ini tidak selalu bekerja sama. Sistem otomatis menyukai status quo dan cenderung menghindar dari apa pun yang dapat menunda kepuasan—yang dapat mengarah pada keputusan yang mungkin terasa baik pada saat itu tetapi tidak baik untuk kepentingan jangka panjang kita. Jadi, sementara sistem reflektif kami mungkin memahami kebutuhan untuk menabung untuk masa pensiun, sistem otomatis kami menuntut makan malam lagi di kota dengan janji untuk menabung lebih banyak bulan depan.

Di situlah dorongan bisa masuk. Jika Anda dapat membingkai keputusan dengan cara yang memudahkan sistem otomatis untuk condong ke pilihan yang lebih diinginkan, Anda dapat mempersiapkan diri untuk sukses. Ini adalah pertanyaan untuk menempatkan hasil terbaik di sepanjang jalur yang paling tidak tahan dan membiarkan sistem otomatis melakukan tugasnya.

Menyisih/menyisih

Dorongan yang umum adalah membingkai ulang default opt-in/opt-out untuk program yang melibatkan keputusan pendaftaran. Program donasi organ di Eropa memberikan contoh. Satu studi menemukan bahwa negara-negara di mana orang harus memilih untuk menjadi pendonor organ—misalnya, dengan mengisi formulir, menelepon atau mengirim dokumen—berakhir dengan jauh lebih sedikit pendonor terdaftar daripada negara di mana orang dewasa secara otomatis terdaftar sebagai pendonor tetapi dapat memilih untuk tidak ikut. ¹ Negara-negara yang ikut serta seperti Denmark, Inggris, dan Jerman semuanya memiliki tingkat partisipasi di bawah 18%. Sebaliknya, negara-negara yang tidak ikut serta seperti Austria, Belgia, Prancis, Hungaria, dan Polandia memiliki tingkat partisipasi 98% atau lebih.

Dalam semua kasus, orang dewasa bebas memilih apakah akan menjadi donor, dan perbedaannya tidak didasarkan pada preferensi budaya atau kampanye pendidikan. Faktanya, penelitian tersebut mencatat bahwa Belanda, yang memiliki sistem keikutsertaan, meluncurkan kampanye ekstensif untuk meningkatkan pendaftaran donor organ—dengan sedikit efek.

Negara-negara opt-out hanya menyadari bahwa ketika sistem otomatis otak memenuhi beberapa dokumen atau sedikit usaha, itu cenderung mundur. Menumpuk dokumen di depan pintu keluar daripada di pintu masuk dapat membantu menjaga agar pendaftaran tetap tinggi.

Perusahaan memiliki hasil yang serupa dengan program 401(k). Sebuah penelitian terhadap empat perusahaan menemukan bahwa meminta karyawan untuk memilih keluar dari program 401(k) alih-alih ikut serta meningkatkan tingkat partisipasi karyawan baru dari kurang dari setengah menjadi hampir 90%. ² "Rencana penyisihan" telah menjadi norma:62% dari rencana pensiun yang disponsori majikan menggunakan pendaftaran otomatis pada tahun 2020, menurut data dari Plan Sponsor Council of America (PSCA), dibandingkan dengan kurang dari 42% pada tahun 2010.

Jenis dorongan lain juga dapat meningkatkan penghematan. Misalnya, meminta pekerja untuk berkomitmen menabung kenaikan gaji juga dapat mendorong mereka untuk menabung lebih banyak. ³ Menyesuaikan tingkat tabungan default dan kecocokan pemberi kerja juga dapat membantu mengatasi penundaan dan mendorong lebih banyak penghematan. ⁴

Ini semua adalah contoh di mana opsi default yang dirancang dengan cermat—opsi yang lebih mudah—membantu orang menghemat lebih banyak tanpa memaksakan tangan mereka atau menghilangkan kebebasan mereka untuk memilih.

Investor, dorong dirimu sendiri

Menyenggol adalah ide yang kuat — yang semuanya baik dan bagus jika Anda sudah didorong. Tetapi bagaimana jika Anda ingin menyenggol diri sendiri? Anda memiliki beberapa opsi.

Lagi pula, menabung dan berinvestasi bisa seperti membuat kesepakatan dengan diri Anda saat ini atas nama diri Anda di masa depan. Setiap dolar yang Anda investasikan adalah satu dolar yang tidak dapat Anda belanjakan hari ini—tetapi imbalannya di masa depan bisa jadi sepadan. Jadi mengapa tidak membuatnya lebih mudah untuk menyimpan dengan dorongan? Anggap saja sebagai diri Anda di masa depan yang menyenggol diri Anda saat ini. Kemudian lagi, ini juga bekerja secara terbalik:Sistem reflektif Anda mungkin sudah tahu bahwa Anda harus menabung, jadi bagaimana Anda bisa mendorong diri Anda di masa depan untuk tetap berada di jalurnya?

Berikut beberapa idenya:

Bersandar pada dorongan. Jika Anda sudah secara otomatis terdaftar di 401(k), tetaplah menggunakannya. Satu hal yang menguntungkan penabung akhir-akhir ini adalah bahwa tingkat tabungan default yang paling umum untuk rencana pensiun di tempat kerja sekarang adalah 6%, menurut PSCA, daripada tingkat 3% yang telah menjadi norma sejak tahun 2006. Tetapi bahkan pada tingkat itu, Anda mungkin ingin sedikit lebih tinggi—katakan satu atau dua poin persentase tambahan.

Gunakan kontribusi otomatis. Ini mungkin sudah menjadi fitur akun 401(k) Anda, tetapi Anda juga dapat menggunakannya dengan jenis investasi atau rekening tabungan lainnya. Menyiapkan kontribusi bulanan otomatis, katakanlah, dapat membantu Anda mengumpulkan tabungan dan memanfaatkan strategi seperti rata-rata biaya dolar. Dan yang paling penting, itu dapat mencegah dorongan untuk menunda menabung. Sulit bagi sistem otomatis untuk membelanjakan uang jika sistem reflektif sudah menggunakannya.

Gunakan peningkatan tahunan. Pertimbangkan untuk meningkatkan kontribusi ke rekening tabungan dan investasi Anda dari waktu ke waktu. Salah satu pendekatan yang dikembangkan oleh Thaler dan ekonom perilaku Shlomo Benartzi meminta peserta untuk berkomitmen untuk menabung kenaikan gaji. ⁵ Atau Anda bisa meningkatkan kontribusi 401(k) Anda sebesar poin persentase setiap tahun.

Bersikaplah spesifik tentang tujuan Anda. Sejumlah besar penelitian menunjukkan orang-orang yang menetapkan tujuan konkret yang sulit dicapai akhirnya melakukan lebih baik daripada mereka yang menetapkan tujuan yang tidak ambisius atau tidak jelas. ⁶ Pikirkan seperti ini:Sasaran Anda harus cukup spesifik sehingga Anda dapat mengetahui apakah Anda sedang berada di dalam atau di luar jalur.

Buat permintaan untuk diri Anda sendiri untuk menyeimbangkan dan meninjau ulang. Gunakan perangkat seluler Anda untuk mengirimi diri Anda pengingat tahunan untuk meninjau kembali rencana keuangan Anda, memikirkan tujuan dan toleransi risiko Anda, dan, jika perlu, menyeimbangkan kembali portofolio Anda.

Gunakan pagar pembatas jika Anda memperdagangkan saham. Pikirkan tentang berkomitmen pada rencana perdagangan yang membatasi seberapa banyak Anda berdagang dan menetapkan ambang harga yang dapat membantu Anda menahan emosi saat pasar bergeser. Misalnya, Anda dapat mencoba melindungi kerugian Anda menggunakan stop order, yaitu perintah untuk membeli atau menjual saham pada harga pasar setelah saham diperdagangkan pada atau melalui harga tertentu ("harga stop"). Jika stok mencapai harga stop, order menjadi market order dan diisi pada harga pasar berikutnya yang tersedia. Ide lain adalah ketika Anda membeli saham, tentukan terlebih dahulu kondisi di mana Anda akan menjualnya.

¹ Eric J. Johnson dan Daniel Goldstein, "Do Defaults Save Lives?," Science, 21/11/2003.

² Brigitte C. Madrian dan Dennis F. Shea, "The Power of Suggestion:Inertia in 401(k) Participation and Savings Behavior," National Bureau of Economic Research, 5/2000.

³ Richard Thaler dan Shlomo Benartzi, "Simpan Lebih Banyak Besok:Menggunakan Ekonomi Perilaku untuk Meningkatkan Tabungan Karyawan," Jurnal Ekonomi Politik, 2004.

⁴ James J. Choi, David Laibson, Brigitte C. Madrian, Andrew Metrick, "Saving For Retirement on the Path of Least Resistance," National Bureau of Economic Research, 7/2004.

⁵ Richard Thaler dan Shlomo Benartzi, "Simpan Lebih Banyak Besok:Menggunakan Ekonomi Perilaku untuk Meningkatkan Tabungan Karyawan," Jurnal Ekonomi Politik, 2004.

⁶ Edwin A. Locke dan Gary P. Latham, "Membangun Teori Penetapan Tujuan dan Motivasi Tugas yang Praktis Berguna," American Psychologist, 9/2002.