Cara berinvestasi:Panduan penting

Ketika saya memberi tahu pembaca bahwa Januari akan menjadi bulan "kembali ke dasar" di Get Rich Slow, permintaan nomor satu yang saya terima adalah menulis tentang cara berinvestasi.

Daripada menyebarkan info investasi sepanjang bulan, Saya memutuskan untuk mengumpulkan hal-hal penting menjadi satu artikel raksasa. Ini dia:semua yang perlu Anda ketahui tentang cara berinvestasi — bahkan jika Anda seorang pemula.

Dalam penulisan artikel ini, Saya mencoba untuk tidak terjebak dengan jargon dan definisi. (Saya yakin saya membiarkan sebagian dari itu lolos dari celah, meskipun. Saya minta maaf.) Saya juga tidak menyelam lebih dalam. Sebagai gantinya, Saya bertujuan untuk berbagi info dasar yang Anda butuhkan untuk memulai investasi.

Berikut ini adalah delapan aturan sederhana tentang cara berinvestasi. Dan pada akhirnya, Saya akan menunjukkan kepada Anda bagaimana menerapkan aturan ini. Pertama, mari kita singkirkan beberapa kesalahpahaman populer.

Berinvestasi bukanlah Perjudian — dan Juga Bukan Sihir

Investasi membuat takut banyak orang. Subjek tampak rumit dan misterius, hampir ajaib. Atau mungkin terlihat seperti berjudi. Ketika rata-rata orang bertemu dengan penasihat keuangannya, sering kali paling mudah untuk duduk diam, senyum, dan mengangguk.

Salah satunya adalah dunia investasi yang dipenuhi jargon-jargon. Apa itu komoditas? Apa itu alfa? Rasio biaya? Bagaimana obligasi berbeda dari saham? Dan terkadang, istilah akrab – seperti mempertaruhkan – berarti sesuatu yang sama sekali berbeda di Wall Street daripada di Main Street.

Plus, kita dibombardir oleh pendapat yang saling bertentangan. Ke mana pun Anda melihat, ada pakar keuangan yang yakin dia benar. Ada banyak pendapat tentang cara berinvestasi, dan banyak dari mereka yang kontradiktif. Seorang guru berkata untuk membeli real estat, yang lain mengatakan untuk membeli emas. Sepupu Anda menjadi kaya dengan Bitcoin. Seorang pakar berpendapat bahwa pasar saham sedang menuju rekor tertinggi, sementara pasangannya mengatakan kita harus "koreksi". Siapa yang harus Anda percayai?

Mungkin masalah terbesar adalah kompleksitas – atau dirasakan kompleksitas. Untuk bertahan hidup dan tampak berguna, industri jasa keuangan telah menciptakan aura misteri seputar investasi, dan kemudian menawarkan dirinya sebagai cahaya dalam kegelapan. (Betapa nyamannya!) Sebagai amatir, mudah untuk menerima gagasan bahwa kita membutuhkan seseorang untuk memimpin kita melalui hutan keuangan.

Inilah kebenarannya: Investasi tidak harus sulit. Investasi bukan perjudian, dan itu bukan sihir.

Anda sangat mampu belajar bagaimana berinvestasi. Faktanya, kemungkinan — bahkan jika Anda tidak tahu apa-apa saat ini — Anda dapat memperoleh pengembalian investasi yang lebih baik daripada 80% populasi tanpa trik penipuan atau lembar tips yang mahal.

Hari ini, Saya ingin meyakinkan Anda bahwa jika Anda menjaga hal-hal sederhana, Anda dapat melakukan investasi Anda sendiri dan menerima pengembalian di atas rata-rata – semua dengan sedikit kerja dan kekhawatiran. Kedengarannya bagus? Besar! Mari belajar berinvestasi.

Daftar isi

1. Aturan investasi #1:Mulailah
2. Aturan investasi #2:Pikirkan jangka panjang
3. Aturan investasi #3:Sebarkan risiko
4. Aturan investasi #4:Jaga agar biaya tetap rendah
5. Aturan investasi #5:Tetap sederhana
6. Aturan investasi #6:Jadikan otomatis
7. Aturan investasi #7:Abaikan kebisingannya
8. Aturan investasi #8:Lakukan tinjauan tahunan

Aturan Investasi #1:Memulai

Hal pertama yang perlu Anda ketahui tentang investasi adalah bahwa Anda harus mulai hari ini. Tidak peduli berapa banyak uang yang Anda miliki. Yang penting adalah memulai — lalu menjadikannya kebiasaan. Ada banyak aplikasi investasi di luar sana yang membuat investasi lebih mudah dari sebelumnya.

“ Jumlah [uang] yang Anda mulai tidak sepenting memulai lebih awal , ” tulis Burton Malkiel dalam Panduan Jalan Acak untuk Berinvestasi , yang merupakan buku pemula yang sangat baik tentang cara berinvestasi. “Penundaan adalah pembunuh peluang yang alami. Setiap tahun Anda menunda investasi membuat tujuan akhir pensiun Anda lebih sulit untuk dicapai.”

Rahasia menjadi kaya secara perlahan, dia berkata, adalah kekuatan luar biasa dari bunga majemuk. Diberi waktu yang cukup, bahkan keuntungan pasar saham yang sederhana pun dapat menghasilkan kekayaan yang nyata.

Seperti yang Anda ingat dari kelas matematika SMP Anda, peracikan adalah pertumbuhan seperti bola salju yang terjadi karena bunga (atau pengembalian lainnya) dari investasi menghasilkan lebih banyak bunga. Mari kita lihat beberapa contoh.

• Jika Anda memberikan kontribusi satu kali sebesar $5000 ke rekening pensiun dan menerima pengembalian tahunan 8%, Anda akan mendapatkan $400 selama tahun pertama, memberi Anda total $5400.
• Selama tahun kedua, Anda akan menerima 8% tidak hanya pada awal $5000, tetapi juga pada pengembalian investasi $400 dari tahun pertama, untuk total pendapatan $432.
• Pada tahun ketiga, Anda akan mendapatkan pengembalian sebesar $466,56. Dan seterusnya.

Setelah sepuluh tahun menerima pengembalian tahunan 8%, $5000 awal Anda akan menjadi lebih dari dua kali lipat menjadi $10, 794,62!

Penggabungan itu kuat, tapi butuh waktu untuk mengerjakan keajaibannya. Semakin lama Anda menunggu untuk mulai berinvestasi, semakin sedikit waktu uang Anda harus tumbuh.

Asumsikan Anda satu kali kontribusi $ 5000 ke rekening pensiun Anda pada usia dua puluh. Dan asumsikan bahwa akun Anda entah bagaimana berhasil mendapatkan pengembalian tahunan 8% setiap tahun. Jika Anda tidak pernah menyentuh uang, $5000 Anda akan tumbuh menjadi $159, 602,25 pada saat Anda berusia 65 tahun. Tetapi jika Anda menunggu sampai Anda berusia empat puluh tahun untuk melakukan investasi tunggal itu, $5000 Anda hanya akan bertambah menjadi $34, 242,38.

Kekuatan peracikan dapat ditekankan melalui investasi reguler. Sangat bagus bahwa satu investasi $5000 dapat tumbuh menjadi hampir $160, 000 dalam 45 tahun, tetapi lebih menarik lagi untuk melihat apa yang terjadi ketika Anda menjadikan menabung sebagai kebiasaan. Jika Anda menginvestasikan $5000 setiap tahun selama 45 tahun, dan jika Anda meninggalkan uang untuk mendapatkan pengembalian tahunan 8%, tabungan Anda akan berjumlah lebih dari $1,93 juta. Telur sarang emas memang! Anda akan memiliki lebih dari delapan kali jumlah yang Anda sumbangkan.

Ini adalah kekuatan peracikan.

Sudah menjadi sifat manusia untuk menunda-nunda. Banyak orang menunda investasi untuk masa pensiun (dan tujuan lainnya) karena mereka terganggu oleh tuntutan kehidupan sehari-hari. (Penelitian menunjukkan bahwa hanya sekitar setengah orang Amerika yang memiliki uang di pasar saham.) “Saya dapat mulai menabung tahun depan, ” kata mereka pada diri sendiri. Tetapi biaya penundaan sangat besar. Bahkan satu tahun membuat perbedaan.

Bagan berikut mengilustrasikan biaya penundaan.

Jika, mulai ketika Anda berusia dua puluh, Anda menginvestasikan $5000 per tahun dan menerima pengembalian 8%, akun Anda akan memiliki $1, 932, 528.09 saat Anda berusia 65 tahun. Tetapi jika Anda menunggu bahkan lima tahun, Anda harus meningkatkan kontribusi tahunan Anda menjadi hampir $7500 untuk mendapatkan jumlah yang sama pada usia 65 tahun. Dan jika Anda menunggu sampai Anda berusia empat puluh tahun untuk mulai berinvestasi, Anda harus menyumbang lebih dari $25, 000 per tahun untuk mencapai target yang sama!

Saat berinvestasi, waktu adalah temanmu. Mulailah sesegera mungkin. Besok bagus. Hari ini lebih baik. (Anda tidak dapat berinvestasi kemarin, jadi sekarang harus dilakukan.)

Aturan Investasi #2:Pikirkan Jangka Panjang

Banyak orang memiliki gagasan yang salah bahwa berinvestasi membutuhkan mengikuti pergerakan pasar saham setiap hari, kemudian sering membeli dan menjual saham. Begitulah yang dilakukan di film-film, tapi kau tahu apa? Orang yang berinvestasi seperti itu sebenarnya cenderung menghasilkan lebih sedikit daripada orang yang tidak melakukan apa-apa. Saya tidak mengada-ada.

Investasi cerdas adalah permainan menunggu.

Butuh waktu – pikirkan beberapa dekade, bukan tahun – untuk peracikan untuk melakukan hal itu. Tapi ada alasan lain untuk mengambil pandangan panjang.

Dalam jangka pendek, hasil investasi berfluktuasi. Harga saham mungkin $90 per saham satu hari dan $85 per saham berikutnya. Dan seminggu kemudian, harganya bisa melonjak menjadi $120 per lembar. Harga obligasi juga berfluktuasi, meskipun lebih lambat. Dan ya, bahkan pengembalian yang Anda peroleh dari rekening tabungan Anda berubah seiring waktu. (Rekening tabungan berbunga tinggi menghasilkan lima persen per tahun di AS hanya beberapa tahun yang lalu; hari ini, rekening tabungan terbaik menghasilkan sekitar 1,5%.)

Pengembalian jangka pendek bukanlah indikator akurat dari kinerja jangka panjang. Apa yang dilakukan saham atau dana tahun lalu tidak memberi tahu Anda banyak tentang apa yang akan dilakukannya selama dekade berikutnya.

Di dalam Saham untuk Jangka Panjang , Jeremy Siegel menganalisis kinerja historis dari beberapa jenis investasi. Penelitian Siegel menunjukkan bahwa, untuk periode antara 1926 dan 2006 (ketika dia menulis buku):

• Saham menghasilkan pengembalian riil rata-rata (atau pengembalian setelah inflasi) sebesar 6,8% per tahun.
• Obligasi pemerintah jangka panjang menghasilkan pengembalian riil rata-rata sebesar 2,4%.
• Emas menghasilkan pengembalian riil rata-rata 1,2%.

Perhitungan saya sendiri – dan perhitungan dari Laporan konsumen majalah – menunjukkan bahwa pengembalian real estat bahkan lebih sedikit daripada emas dalam jangka panjang.

Meskipun saham cenderung memberikan pengembalian yang bagus dalam jangka panjang, mereka datang dengan banyak risiko dalam jangka pendek. Dari hari ke hari, harga saham tertentu bisa naik atau turun tajam. Beberapa hari, harga banyak saham akan naik atau turun tajam pada saat bersamaan, menyebabkan pergerakan liar di seluruh indeks pasar saham.

Bahkan dalam rentang waktu satu tahun, pasar saham bergejolak. Sementara rata-rata pengembalian pasar saham selama 80 tahun terakhir adalah sekitar 10% (sekitar 7% setelah inflasi), pengembalian aktual pada tahun tertentu bisa jauh lebih tinggi atau lebih rendah. Pada tahun 2008, Saham AS turun 37%; pada tahun 2013, mereka melompat lebih dari 32%.

Berikut adalah tabel yang menunjukkan naik turunnya indeks S&P 500 selama rentang waktu lima belas tahun. Tampak seperti roller coaster, Baik?

Selama periode satu tahun, saham akan mengungguli obligasi hanya 60% dari waktu. Tetapi selama periode sepuluh tahun, angka itu melonjak menjadi 80%. Dan lebih dari tiga puluh tahun, saham hampir selalu menang.

Meskipun pasar saham terus-menerus menang, rata-rata orang hampir selalu berkinerja buruk di pasar secara keseluruhan. Bahkan para profesional investasi cenderung berkinerja buruk di pasar.

Selama periode 20 tahun yang berakhir pada tahun 2012, S&P 500 mengembalikan rata-rata 8,21%. Rata-rata investor reksa dana pasar saham hanya memperoleh 4,25%. Mengapa? Karena mereka cenderung panik dan menjual saat harga turun, dan kemudian dibeli kembali saat harga naik – kebalikan dari “beli rendah, jual tinggi” nasihat yang kita semua pernah dengar.

Investasi adalah permainan bertahun-tahun, bukan bulan.

Jangan biarkan pergerakan pasar yang liar membuat Anda gugup. Dan jangan biarkan mereka juga membuat Anda bersemangat secara tidak rasional. Apa yang dilakukan investasi Anda tahun ini jauh lebih penting daripada apa yang akan mereka lakukan selama dekade berikutnya (atau dua, atau tiga). Jangan biarkan satu tahun membuatmu panik, dan jangan mengejar investasi panas terbaru. Tetap pada rencana jangka panjang Anda.

Aturan Investasi #3:Sebarkan Risiko

Sementara pasar saham secara keseluruhan mengembalikan rata-rata jangka panjang sepuluh persen per tahun, saham individu mengalami nasib yang sangat berbeda. Pada tahun 2013, indeks S&P 500 tumbuh 29,60%. Tetapi beberapa dari 500 perusahaan yang membentuk indeks itu melakukan jauh lebih baik daripada yang lain. Saham di Netflix (NFLX) melonjak 297,06%. Best Buy (BBY) naik 237,64% dan Delta Airlines naik 130,33%. Sementara itu, Newmont Mining (NEM) turun 51,16% dan Teradata (TDC) turun 27,18%.

Untuk memperlancar naik turunnya pasar, investor cerdas menyebarkan uang mereka. Heran, studi menunjukkan bahwa sementara diversifikasi mengurangi risiko, itu tidak banyak mempengaruhi kinerja rata-rata — jika sama sekali. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat panduan diversifikasi ini dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS.)

Membeli saham individu tidak benar-benar investasi — itu perjudian. Saya tahu ini dari pengalaman. Di masa lalu, Saya pikir saya bisa mengakali pasar. Di 2000, terpikat oleh PalmPilot, Saya membeli saham perusahaan yang membuat perangkat tersebut. Saya membayar hampir $90 per saham. Lebih dari setahun kemudian, saham telah kehilangan 90% dari nilainya. (Saya membuat kesalahan serupa dengan The Sharper Image dan Countrywide Financial.)

Dengan memiliki lebih dari satu saham, Anda mengurangi risiko Anda. Jika Anda memiliki sepuluh stok dan salah satunya adalah tank, kerusakannya tidak separah itu karena Anda masih memiliki sembilan lainnya. Benar, Anda tidak akan menuai semua hasilnya jika saham meroket seperti yang dilakukan Netflix pada tahun 2013, tetapi perjalanan yang lebih mulus umumnya sepadan.

Investor juga mengurangi risiko dengan memiliki lebih dari satu jenis investasi. Seperti yang telah kita lihat, dalam jangka panjang saham adalah investasi yang lebih baik daripada obligasi atau emas atau real estat. Namun dalam jangka pendek, saham hanya mengungguli obligasi sekitar dua pertiga dari waktu. Karena harga saham dan obligasi bergerak secara independen satu sama lain, investor dapat mengurangi risiko dengan memiliki campuran keduanya.

Salah satu cara terbaik untuk menyebarkan risiko saat berinvestasi adalah melalui penggunaan reksa dana.

Reksa dana adalah kumpulan investasi. Mereka membiarkan orang-orang seperti Anda dan saya mengumpulkan uang kita untuk membeli bagian-bagian kecil dari banyak perusahaan sekaligus. Membayangkan, contohnya, Dana Luar Biasa hipotetis, yang berinvestasi di lima puluh saham yang berbeda dan sepuluh obligasi korporasi yang berbeda. Dengan membeli satu saham Awesome Fund, Anda, Inc. akan memiliki enam puluh investasi berbeda. Jika salah satu bangkrut, kerusakan diminimalkan.

Reksa dana memudahkan diversifikasi dengan membiarkan Anda memiliki saham di banyak perusahaan sekaligus. Plus, ketika Anda memiliki reksa dana, orang lain melakukan penelitian dan membeli dan menjual saham sehingga Anda tidak perlu melakukannya.

Karena reksa dana menawarkan keuntungan besar bagi investor individu, mereka telah melonjak popularitasnya selama 30 tahun terakhir. Tapi mereka bukan tanpa kekurangan.

Aturan Investasi #4:Pertahankan Biaya Rendah

Kelemahan terbesar reksa dana adalah biayanya. Dengan saham dan obligasi, Anda biasanya hanya membayar ketika Anda membeli dan menjual. Namun dengan reksa dana, ada biaya berkelanjutan yang dimasukkan ke dalam dana. (Anda tidak membayar biaya ini secara langsung; sebagai gantinya, mereka dikurangkan dari total pengembalian dana.) Beberapa dari biaya ini jelas, tapi yang lain tidak.

Bersama, biaya reksa dana biasanya berjalan sekitar 2% per tahun. Jadi untuk setiap $1, 000 Anda berinvestasi di reksa dana, $ 20 diambil dari pengembalian Anda setiap tahun. (Rata-rata.) Ini mungkin tidak terlihat banyak, tetapi 2% sangat besar dalam hal investasi.

Faktanya, menurut sebuah studi tahun 2002 oleh Financial Research Corporation, cara terbaik untuk memprediksi kinerja reksa dana di masa depan adalah dengan membandingkan rasio pengeluarannya dengan dana sejenis. Reksa dana dengan biaya yang lebih rendah cenderung memiliki kinerja yang lebih baik. Lagi dan lagi, penelitian lain menemukan hal yang sama.

Dalam bukunya Uang Anda &Otak Anda , Jason Zweig mencatat:

“Penelitian yang ketat selama beberapa dekade telah membuktikan bahwa satu-satunya faktor terpenting dalam kinerja reksa dana di masa depan adalah sekecil itu, angka yang relatif statis:biaya dan pengeluarannya. Performa panas datang dan pergi, tetapi pengeluaran tidak pernah hilang.”

Ada beberapa alasan mengapa reksa dana begitu mahal.

• Pertama, sebagian besar dana dijalankan oleh tim orang yang meneliti peluang, membeli dan menjual investasi individu, dan melakukan pekerjaan lain yang diperlukan untuk memelihara dana tersebut. Dana yang “dikelola secara aktif” ini mengurangi biaya operasi mereka dari uang apa pun yang mereka peroleh (atau hilang) untuk investor mereka.
• Banyak dana juga membawa “beban”, yang merupakan biaya atau komisi penjualan satu kali. Beban ini umumnya sekitar lima persen. Berpikir tentang itu. Ketika Anda membeli reksa dana dengan beban, Anda pada dasarnya setuju untuk merugikan diri sendiri sebesar lima persen bahkan sebelum Anda mulai menjalankan perlombaan investasi. Itu tidak terdengar seperti investasi yang cerdas bagi saya!

Untung, ada alternatif untuk dana yang dikelola secara aktif dan mahal ini. Beberapa dana “dikelola secara pasif”.

Dana yang dikelola secara pasif – juga disebut dana indeks – mencoba meniru kinerja tolok ukur tertentu, seperti Dow Jones Industrial Average atau indeks pasar saham S&P 500. Karena dana ini mencoba untuk mencocokkan (atau mengindeks) tolok ukur dan tidak mengalahkannya, mereka tidak memerlukan banyak intervensi dari pengelola dana dan stafnya, yang berarti biaya mereka jauh lebih rendah.

Rata-rata reksa dana yang dikelola secara aktif memiliki total biaya sekitar 2%, sedangkan biaya dana indeks pasif khas rata-rata hanya sekitar 0,25%. Jadi, untuk maju dengan dana yang dikelola secara pasif, rata-rata manajer dana tidak hanya harus mengalahkan indeks acuannya — dia harus mengalahkannya dengan 1,75%! Dan karena kedua jenis dana — aktif dan pasif — memperoleh pengembalian rata-rata pasar sebelum pengeluaran, investor yang memiliki dana yang dikelola secara aktif biasanya memperoleh 1,75% lebih sedikit daripada mereka yang memiliki dana indeks!

Meskipun perbedaan 1,75% dalam biaya antara reksa dana yang dikelola secara aktif dan pasif ini mungkin tidak tampak banyak, ada semakin banyak penelitian yang mengatakan bahwa hal itu membuat perbedaan besar dalam hasil investasi jangka panjang.

Aturan Investasi #5:Tetap Sederhana

Dana indeks menawarkan keuntungan besar lainnya bagi investor individu seperti Anda dan saya.

Alih-alih memiliki mungkin dua puluh atau lima puluh saham, dana indeks memiliki seluruh pasar . (Atau, jika itu adalah dana indeks yang melacak bagian pasar tertentu, mereka memiliki bagian pasar itu.) Misalnya, dana indeks seperti VFINX Vanguard, yang mencoba melacak indeks pasar saham S&P 500, memiliki semua saham di S&P 500 dan dalam proporsi yang sama seperti yang ada di pasar.

Intinya adalah ini: Satu-satunya investasi yang perlu Anda pegang adalah dana indeks. Mereka memberikan risiko yang lebih rendah, biaya lebih rendah, dan pajak yang lebih rendah daripada saham atau reksa dana yang dikelola secara aktif. Namun mereka memberikan pengembalian yang sama seperti pasar secara keseluruhan.

Saya bukan satu-satunya yang percaya ini. Selama dua puluh tahun terakhir, banyak investor cerdas telah sampai pada kesimpulan yang sama. Faktanya, investor terbesar sepanjang masa — Warren Buffett — secara terbuka dan berulang kali menyatakan bahwa 99% orang harus diinvestasikan dalam dana indeks.

Tetap, ada banyak dana indeks yang berbeda untuk dipilih. Plus, berapa banyak yang harus Anda miliki? Seperti biasa, membayar untuk menjaga hal-hal sederhana.

Salah satu cara yang baik untuk memulai adalah dengan menggunakan portofolio malas, kumpulan dana indeks yang seimbang yang dirancang untuk bekerja dengan baik di sebagian besar kondisi pasar dengan sedikit mengutak-atik dari Anda. Anggap saja sebagai resep:Resep roti dasar mengandung tepung, air, ragi, dan garam, tetapi Anda dapat membangunnya untuk menjadi serumit yang Anda inginkan.

Portofolio dua dana dari kolumnis keuangan Scott Burns ini mungkin merupakan cara paling sederhana untuk mencapai keseimbangan. Dia menyebutnya "portofolio kentang sofa". Ini dibagi secara merata antara saham dan obligasi:

• 50% Vanguard 500 Indeks (VFINX)
• 50% Vanguard Total Indeks Pasar Obligasi (VBMFX)

Burns juga telah membuat "buku masak kentang sofa" yang mencantumkan beberapa portofolio malas yang berbeda dan menjawab beberapa pertanyaan umum.

Dalam bukunya Bagaimana Siswa Kelas Dua Mengalahkan Wall Street , Allan Roth (tidak ada hubungannya dengan penulis Anda yang sederhana) menjelaskan bagaimana dia mengajari putranya cara berinvestasi. Dia menggunakan portofolio malas ini:

• 40% Vanguard Total Indeks Pasar Obligasi (VBMFX)
• 40% Vanguard Total Indeks Pasar Saham (VTSMX)
• 20% Vanguard Total Indeks Saham Internasional (VGTSX)

Ini adalah portofolio kelas dua Roth dengan risiko menengah. Untuk risiko yang lebih tinggi, Anda akan memasukkan 10% ke dalam obligasi, 60% ke Amerika. saham, dan 30% menjadi saham internasional. Alokasi berisiko lebih rendah adalah 70% dalam obligasi, 20% di saham Amerika, dan 10% di saham asing.

Meskipun saya investor pasif, Saya sebenarnya tidak menggunakan portofolio malas. Tapi jika saya menggunakan satu, itu akan mengikuti tiga aturan sederhana. Pertama, Saya ingin porsi obligasi sama dengan usia saya. Kedua, Saya ingin 10% di real estat untuk menyebarkan risiko sedikit lebih banyak. Dan ketiga, Saya ingin porsi saham menjadi dua pertiga saham Amerika dan sepertiga saham internasional. Sejak saya berusia 48 tahun, itu akan terlihat seperti ini:

• 48% Vanguard Total Indeks Pasar Obligasi (VBMFX)
• 28% Vanguard Total Indeks Pasar Saham (VTSMX)
• 14% Vanguard Total Indeks Saham Internasional (VGSTX)
• 10% Indeks Vanguard REIT (VGSIX)

Portofolio malas ini berubah seiring bertambahnya usia Anda, yang saya suka. Dibutuhkan lebih banyak risiko ketika Anda lebih muda dan kemudian mudah terikat saat Anda bertambah tua.

Ini hanya beberapa saran. Ada banyak dana indeks di luar sana, dan banyak cara untuk membangun portofolio di sekitar mereka. Faktanya, ada subkultur investor yang menyukai portofolio malas. Anda dapat membaca lebih lanjut tentang portofolio malas di situs-situs seperti Bogleheads dan Marketwatch.

Tidak ada satu pendekatan yang tepat untuk investasi dana indeks. Ya, itu mudah, tetapi Anda dapat menghabiskan waktu lama untuk memutuskan alokasi aset mana yang tepat untuk Anda. Meskipun penting untuk melakukan penelitian dan mendidik diri sendiri, Anda mungkin tidak perlu menghabiskan terlalu banyak waktu untuk memikirkan pilihan mana yang "terbaik". Cukup pilih satu dan mulai. Anda selalu dapat membuat perubahan nanti.

Aturan Investasi #6:Jadikan Otomatis

Setelah Anda menyiapkan akun investasi, saatnya untuk menghapus elemen manusia dari persamaan. Seperti biasa, Anda harus melakukan apa yang dapat dilakukan untuk mengotomatisasi perilaku yang baik.

Jika Anda berencana untuk melakukan semua investasi Anda melalui rencana pensiun majikan Anda, mudah untuk memulai. Hubungi HR untuk meminta iuran pensiun secara otomatis diambil dari gaji Anda. Anda setidaknya harus berkontribusi sebanyak yang cocok dengan majikan Anda. Tapi ingat:Semakin banyak Anda berkontribusi, semakin cepat Anda mencapai tujuan dalam rencana tindakan pribadi Anda. Salurkan keuntungan sebanyak mungkin ke dalam investasi untuk masa depan.

Banyak rencana perusahaan tidak menawarkan dana indeks. Dalam hal itu, menemukan dana yang memiliki biaya rendah dan terdiversifikasi secara luas. Apa yang disebut dana siklus hidup atau "tanggal target" sering kali merupakan opsi cadangan yang baik. Jika rencana yang disponsori majikan Anda tidak menawarkan banyak pilihan, tanyakan pada HR apakah mungkin untuk mendapatkan lebih banyak. Mereka mungkin berkata “tidak, ” tapi sekali lagi, mereka mungkin memperluas menu reksa dana perusahaan. Tidak ada salahnya untuk bertanya!

Jika Anda berencana untuk berinvestasi sendiri - baik sebagai pengganti atau sebagai tambahan untuk berinvestasi melalui rencana perusahaan Anda - hubungi perusahaan reksa dana secara langsung daripada melalui broker. Tiga dari perusahaan reksa dana tanpa beban yang lebih besar adalah:

• Investasi Kesetiaan (800-FIDELITY)
• Harga T. Rowe (800-638-5660)
• Grup Vanguard (800-319-4254)

Jika Anda baru belajar berinvestasi, Anda mungkin harus memilih satu perusahaan dan tetap menggunakannya; itu akan membuat segalanya lebih mudah karena Anda akan dapat melacak semua investasi Anda di satu tempat. Vanguard mungkin adalah perusahaan paling populer bagi investor pasif. Sendiri, Saya menggunakan Fidelity. T. Rowe Harga juga baik-baik saja.

Untuk diskusi yang lebih mendetail tentang cara mengotomatisasi investasi Anda, mengambil salinan David Bach's Jutawan Otomatis .

Aturan Investasi #7:Abaikan Kebisingan

Saat Anda mempelajari cara berinvestasi, satu keterampilan penting untuk dikuasai adalah mengabaikan semua kebisingan. Abaikan beritanya. Abaikan teman Anda. Mengabaikan setiap orang . Membuat rencana. Laksanakan rencana itu. Jadikan otomatis. Kemudian lupakan saja. Dengan serius, inilah rahasia sukses berinvestasi.

Orang cenderung menuangkan uang ke saham di tengah pasar bullish — setelah saham naik selama beberapa waktu. Spekulan menumpuk, takut ketinggalan. Kemudian mereka panik dan menyelamatkan diri setelah pasar saham mulai turun. Dengan membeli tinggi dan menjual rendah, mereka kehilangan sebagian besar perubahan.

Lebih baik melawan tren. Ikuti saran dari Warren Buffett, investor terbesar di dunia:“Jadilah takut ketika orang lain serakah, dan serakah ketika orang lain takut.”

Dalam suratnya tahun 1997 kepada pemegang saham Berkshire Hathaway, Buffett - ketua dan CEO perusahaan - membuat analogi yang brilian:“Jika Anda berencana untuk makan hamburger sepanjang hidup Anda dan bukan produsen ternak, haruskah Anda menginginkan harga daging sapi yang lebih tinggi atau lebih rendah?” Anda ingin harga yang lebih rendah, tentu saja:Jika Anda akan makan banyak burger selama 30 tahun ke depan, Anda ingin membelinya dengan harga murah.

Buffett melengkapi analoginya dengan bertanya, “Jika Anda berharap menjadi net saver selama lima tahun ke depan, haruskah Anda mengharapkan pasar saham yang lebih tinggi atau lebih rendah selama periode itu?”

Meskipun mereka sudah puluhan tahun dari masa pensiun, kebanyakan investor merasa senang saat harga saham naik (dan panik saat harga turun). Buffett menunjukkan bahwa ini sama dengan bersukacita karena mereka membayar lebih untuk hamburger, yang tidak masuk akal:“Hanya mereka yang akan [menjual] dalam waktu dekat yang akan senang melihat saham naik.” Dia membawa pulang kebijaksanaan kuno untuk membeli rendah dan menjual tinggi.

Mengikuti saran ini bisa jadi sulit. Untuk satu hal, itu bertentangan dengan usus Anda. Ketika saham telah jatuh, hal terakhir yang ingin Anda lakukan adalah membeli lebih banyak. Di samping itu, bagaimana Anda tahu pasar sudah dekat puncaknya atau bawahnya? Yang benar adalah Anda tidak. Solusi terbaik adalah buat teratur, investasi terencana — tidak peduli apakah pasar tinggi atau rendah .

Sementara itu, mengabaikan berita keuangan.

Di dalam Mengapa Orang Pintar Membuat Kesalahan Uang Besar , Gary Belsky dan Thomas Gilovich mengutip studi Harvard tentang kebiasaan berinvestasi. Hasil?

“ Investor yang tidak menerima berita berkinerja lebih baik daripada mereka yang menerima aliran informasi yang konstan , baik atau buruk. Faktanya, di antara investor yang memperdagangkan [saham yang mudah berubah], mereka yang tetap dalam kegelapan memperoleh uang lebih dari dua kali lipat daripada mereka yang perdagangannya dipengaruhi oleh media.”

Meskipun mungkin tampak sembrono untuk mengabaikan berita keuangan, bukan:Jika Anda menabung untuk masa pensiun 20 atau 30 tahun ke depan, berita keuangan hari ini sebagian besar tidak relevan. Jadi buatlah keputusan berdasarkan tujuan keuangan pribadi Anda, bukan pada apakah pasar melonjak atau turun hari ini.

Aturan Investasi #8:Lakukan Tinjauan Tahunan

Selama tahun tertentu, beberapa investasi Anda akan memiliki pengembalian yang lebih tinggi daripada yang lain. Sebagai contoh, jika Anda memulai tahun dengan 60% saham dan 40% obligasi, Anda mungkin menemukan bahwa Anda sekarang memiliki 66% saham dan 34% obligasi. Apalagi, tujuan Anda mungkin telah berubah, atau Anda mungkin menemukan bahwa Anda tidak dapat menanggung risiko sebanyak yang Anda kira (ini terjadi pada banyak orang pada tahun 2008).

Untuk mengimbangi, menyeimbangkan kembali investasi Anda pada akhir setiap tahun. Ini berarti Anda harus mengalihkan uang sehingga aset Anda dialokasikan seperti yang Anda inginkan. Melakukan ini adalah cara lain untuk menghilangkan emosi dari berinvestasi.

Ada dua cara untuk menyeimbangkan kembali.

• Anda dapat menjual pemenang Anda dan membeli pecundang Anda. Dengan menjual investasi yang telah tumbuh dan membeli yang tertinggal, Anda membeli rendah dan menjual tinggi, seperti yang seharusnya. Waspadalah, meskipun, bahwa Anda mungkin berhutang pajak jika Anda menempuh rute ini, jadi periksa implikasi pajaknya sebelum Anda menjual sekuritas apa pun.
• Jika Anda mampu membelinya, menyumbangkan uang baru ke akun investasi Anda, tetapi hanya untuk membeli aset yang perlu mengejar ketinggalan. Dengan melakukan ini, Anda tidak perlu khawatir tentang pajak, tetapi Anda akan membutuhkan uang tunai.

Meskipun banyak profesional investasi bersumpah dengan rebalancing, ada beberapa penelitian yang menunjukkan bahwa itu tidak sepenting yang pernah dipikirkan orang. Di dalam Buku Kecil Investasi Akal Sehat , John Bogle menulis, “Menyeimbangkan kembali adalah pilihan pribadi, bukan pilihan yang dapat divalidasi oleh statistik. Tidak ada masalah dengan melakukannya…tetapi juga tidak ada alasan untuk mengkhawatirkan perubahan kecil…” Dengan kata lain:Seimbangkan kembali jika alokasi aset Anda jauh di luar batas tetapi jangan khawatir tentang perubahan kecil — terutama jika Anda akan berakhir membayar banyak biaya dengan menyeimbangkan kembali.

Garis bawah

Dalam artikel ini, Anda telah belajar bahwa pasar saham memberikan pengembalian jangka panjang yang sangat baik, dan bahwa Anda dapat melakukan lebih baik dari 95% investor individu dengan memasukkan uang Anda ke dalam dana indeks. Tetapi bagaimana Anda menerapkan pengetahuan ini? Apa cara terbaik untuk memanfaatkan hal-hal yang telah Anda pelajari?

Jawabannya sangat sederhana: Untuk mulai berinvestasi, mengatur investasi otomatis ke dalam portofolio dana indeks. Berikut caranya:

• Masukkan sebanyak mungkin ke dalam akun investasi – sesegera mungkin. Dana akun yang diuntungkan pajak (seperti akun pensiun) sebelum akun kena pajak.
• Berinvestasi dalam dana indeks saham berbiaya rendah, seperti Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard (VTSMX) atau Dana Indeks Pasar Total Spartan Fidelity (FSTMX).
• Jika pasar saham membuat Anda gugup, atau Anda ingin menyebarkan risiko, masukkan sebagian uang Anda ke dalam dana obligasi seperti Dana Indeks Pasar Obligasi Total Vanguard (VBMFX) atau Dana Indeks Pasar Obligasi Total Fidelity (FTBFX).
• Jika Anda ingin diversifikasi dengan lebih sedikit pekerjaan, berinvestasi dalam dana kombo berbiaya rendah seperti Vanguard's STAR Fund (VGSTX) atau Fidelity's Four-in-One Index Fund (FFNOX).

Setelah itu, mengabaikan berita tidak peduli seberapa menarik atau menakutkan hal itu. Sekali setahun, periksa investasi Anda untuk memastikan investasi Anda masih sesuai dengan tujuan Anda. Kemudian, terus masukkan sebanyak mungkin ke pasar—dan biarkan waktu yang mengurus sisanya.

Itu dia. Begitulah cara berinvestasi agar Anda mendapatkan imbal hasil yang besar tanpa stres dan khawatir. Dengan serius. Lakukan ini dan Anda harus mengungguli sebagian besar investor individu lainnya dalam jangka panjang.

Strategi ini tidak hanya bagus untuk pemula yang berinvestasi. Bahkan profesional pasar mendukungnya. Dalam suratnya tahun 2013 kepada pemegang saham, contohnya, Warren Buffett menguraikan apa yang akan terjadi pada kekayaannya yang besar ketika dia meninggal. Sebagian besar akan digunakan untuk amal; beberapa akan pergi ke istrinya. Bagaimana uang istrinya akan ditangani?

“Saran saya kepada wali amanat tidak bisa lebih sederhana:Masukkan 10% dari uang tunai dalam obligasi pemerintah jangka pendek dan 90% dalam dana indeks S&P 500 yang sangat murah. (Saya menyarankan Vanguard's.) Saya percaya hasil jangka panjang kepercayaan dari kebijakan ini akan lebih unggul daripada yang dicapai oleh sebagian besar investor ... "

Apakah ada strategi investasi lain yang mungkin memberikan pengembalian serupa? Tentu. Tetapi pendekatan ini juga membutuhkan pendidikan yang lebih besar, kecanggihan, dan perhatian dari pihak investor.

Kecuali Anda tahu untuk kepastian bahwa Anda memiliki pengetahuan ini, kecanggihan, dan perhatian, Anda lebih baik bertahan dengan dana indeks.

Catatan Kaki:Bagaimana Saya Berinvestasi

Apakah saya mempraktekkan apa yang saya khotbahkan? Anda bertaruh! Semua uang saya dalam dana indeks dan obligasi individu. Berikut adalah empat kepemilikan teratas saya pada hari ini:

Itu memberi saya alokasi aset keseluruhan yang terlihat seperti ini:

Saya berusia 48 tahun dan memiliki 80% portofolio saya di saham, 10% dalam obligasi, dan 10% dalam investasi lainnya. Saya masih memiliki 1115 lembar saham Sharper Image yang sekarang tidak berharga. Saya menyimpannya untuk mengingatkan saya akan kebodohan masa lalu saya.

Salah satu tujuan pribadi saya selama beberapa tahun ke depan adalah untuk mendapatkan pengetahuan dan kecanggihan yang diperlukan untuk mencoba-coba bentuk lain dari investasi. (Saya yakin saya sudah memiliki pola pikir.) Untuk saat ini, Saya puas mengindahkan saran Warren Buffett. Ini melayani saya dengan baik.