Apa Artinya Menjorok Pasar?

Menikung pasar adalah memperoleh dan memegang/memiliki saham yang cukup, aktiva, atau komoditas untuk secara efektif mengendalikan harga pasar barang tersebut. Ini melibatkan perolehan pangsa pasar terbesar tanpa menjadi monopoliMonopoli Monopoli adalah pasar dengan satu penjual (disebut monopolis) tetapi dengan banyak pembeli. Dalam pasar persaingan sempurna, yang terdiri.

Bagaimana itu bekerja

Ada beberapa cara untuk mencoba market cornering. Pendekatan yang paling mudah adalah membeli dan menimbun persentase besar dari komoditas tertentu. Secara khusus, di bidang perdagangan berjangka, menikung lebih mudah dilakukan daripada di pasar lain. Seorang cornerer dapat membeli sejumlah besar kontrak berjangka Kontrak Berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. untuk komoditas tertentu, menggelembungkan harga dan akhirnya mencari untuk menjual dan menghasilkan keuntungan besar.

Sebagian besar perusahaan bertujuan untuk menyudutkan pasar masing-masing untuk menghasilkan keuntungan yang lebih besar bagi diri mereka sendiri. Perusahaan XYZ mungkin ingin mengenakan biaya lebih untuk produk atau lini barang. Dengan menyudutkan pasar dengan mendapatkan pasokan komoditas yang dibutuhkan, mereka kemudian dapat menagih apa yang mereka inginkan tanpa takut kehilangan bisnis yang substansial dengan menaikkan harga.

Kekurangan Market Cornering

Meskipun prevalensinya dalam perdagangan komoditas, menyudutkan pasar sulit dilakukan. Sudut biasanya gua di bawah tekanan ukuran mereka sendiri. Ini adalah posisi yang kuat untuk dipegang, dan sebagian besar perusahaan tidak memiliki infrastruktur atau sarana untuk berhasil. Ketika upaya menyudutkan diketahui banyak pihak, itu menjadi jauh lebih sulit, dengan tekanan yang tiba-tiba diberikan oleh perusahaan lain di ruang yang sama, menolak aksi menikung.

Pemerintah juga dapat turun tangan untuk mencegah cornering. Sebagai contoh, marginMargin KeuntunganDalam akuntansi dan keuangan, margin keuntungan adalah ukuran pendapatan perusahaan relatif terhadap pendapatannya. Tiga persyaratan metrik margin keuntungan utama untuk kontrak berjangka komoditas dapat meningkat secara signifikan, dan calon cornerer mungkin kekurangan dana yang cukup untuk memasang margin tambahan yang dibutuhkan untuk mempertahankan posisi mereka. Mereka kemudian secara efektif dipaksa untuk menjual sebagian dari kepemilikan mereka.

Contoh Market Cornering

Katakanlah tujuannya adalah untuk menyudutkan pasar produk kayu dari Perusahaan Kayu A. Saham perusahaan harus dibeli dalam jumlah besar dan ditimbun. Membeli banyak saham secara instan mulai menaikkan harga. Kenaikan harga biasanya menarik lebih banyak pembeli. Hal ini mengakibatkan meningkatnya permintaan, yang berarti harga naik lebih dramatis.

Kenaikan harga yang tidak wajar memungkinkan cornerer untuk kemudian mulai menjual saham yang ditimbun. Mengambil posisi short pada titik seperti itu cukup banyak diberikan karena cornerer tahu bahwa begitu saham dilepaskan kembali ke pasar, penawaran dan permintaan organikPenawaran dan PermintaanHukum penawaran dan permintaan adalah konsep ekonomi mikro yang menyatakan bahwa di pasar yang efisien, kuantitas yang ditawarkan dari kekuatan yang baik dan kuantitas akan kembali dan harga akan turun kembali.

Mengapa Menikung Pasar Itu Ilegal

Dalam istilah yang paling sederhana, menyudutkan pasar adalah ilegal karena sama sekali tidak adil dan manipulatif. Keuntungan hanya ada pada individu atau entitas yang melakukan cornering. Mereka secara efektif memiliki hak tunggal untuk menetapkan harga pada komoditas yang "terpojok", yang berpotensi membuat bisnis lain di ruang yang sama tidak beroperasi.

Perusahaan lain menjadi tidak dapat berfungsi dan bersaing untuk bisnis. Latihan, karena secara tidak wajar menaikkan harga, juga merugikan perekonomian secara keseluruhan. Hasil dari, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Hal ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi biasanya memantau berapa banyak saham dari keamanan tertentu yang dibeli oleh pihak yang sama.

Perang di Market Cornering

Pasar biasanya menyediakan cara untuk mengoreksi setiap upaya menikung secara alami. Pojok pada dasarnya menetapkan harga untuk komoditas yang mereka pojokkan. Namun, ketika pihak yang melakukan cornering diketahui publik, entitas itu menjadi rentan.

Ancaman terhadap pasar yang diberikan bertemu dengan posisi yang berlawanan, beroperasi sebagai dinding terhadap sudut. Itu mulai mengurangi nilai saham yang dimiliki seorang cornerer. Cornerer kemudian menghadapi kesulitan keluar dari posisi mereka tanpa menurunkan harga.

kata akhir

Menikung pasar sangat ilegal. Ini memberikan keuntungan yang jelas tidak adil untuk cornerer, memungkinkan mereka untuk memanipulasi harga untuk mendapatkan keuntungan. Umumnya, upaya menikung tidak berhasil karena kekuatan oposisi bangkit melawan cornerer, melemahkan posisinya.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• Market PowerMarket PowerMarket power adalah ukuran kemampuan perusahaan untuk berhasil mempengaruhi harga produk atau layanannya di pasar secara keseluruhan. Faktor-faktor seperti sifat permintaan dan hambatan masuk industri mempengaruhi kekuatan pasar.
• Penetapan Harga PredatorPenetapan Harga PredatorStrategi penetapan harga predator, istilah yang biasa digunakan dalam pemasaran, mengacu pada strategi penetapan harga di mana barang atau jasa ditawarkan dengan harga yang sangat rendah
• Mekanisme PerdaganganMekanisme PerdaganganMekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang digerakkan oleh kutipan dan pesanan
• Jenis Pasar – Dealer, Pialang, BursaJenis Pasar - Dealer, Pialang, ExchangesMarkets termasuk broker, dealer, dan pasar pertukaran. Setiap pasar beroperasi di bawah mekanisme perdagangan yang berbeda, yang mempengaruhi likuiditas dan pengendalian. Berbagai jenis pasar memungkinkan karakteristik perdagangan yang berbeda, diuraikan dalam panduan ini