Memahami Siklus Asuransi

Siklus asuransi adalah istilah yang mengacu pada masa naik turun polis asuransi. Siklus asuransi cenderung melalui periode profitabilitas yang diikuti oleh periode kerugian (dan sebaliknya). Ini memiliki implikasi bagi perusahaan asuransi dan pelanggan mereka. Perusahaan asuransi berharap bahwa kebijakan mereka selalu menguntungkan, sehingga mereka mencoba untuk mengantisipasi siklus. Dalam melakukannya, mereka berharap untuk meminimalkan keuntungan mereka dan memaksimalkan kerugian mereka. Untuk pelanggan, siklus adalah pedang bermata dua. Fase yang menguntungkan cenderung mengarah pada kebijakan inklusif dengan persyaratan yang lebih baik, sementara kerugian wajah cenderung menghasilkan lebih membatasi, kebijakan yang kurang dapat diakses.

Bagaimana Siklus Asuransi Bekerja

Ketika perusahaan asuransi menjual polis asuransi, mereka berharap dapat memperoleh keuntungan. Selama sebagian besar pemegang polis melakukan pembayaran bulanan dan tidak mengajukan terlalu banyak klaim, perusahaan asuransi akan dapat mencapai hal itu. Jika terlalu banyak orang yang mengajukan klaim sekaligus, perusahaan asuransi menderita kerugian yang cukup besar. Itu karena jumlah keuntungan yang mereka peroleh dikerdilkan oleh semua uang yang harus mereka bayarkan kepada pemegang polis mereka. Periode ketika keuntungan lebih besar daripada kerugian dikenal sebagai pasar lunak. Periode di mana kerugian lebih besar daripada keuntungan dikenal sebagai pasar keras.

Siklus asuransi tidak lebih dari fluktuasi antara pasar lunak dan pasar keras. Di pasar lunak, keuntungan mendorong perusahaan asuransi untuk menawarkan pertanggungan mereka kepada sebanyak mungkin orang. Mereka menurunkan premi mereka dan umumnya memudahkan orang untuk memenuhi syarat untuk kebijakan mereka. Ini akan berlangsung selama beberapa tahun sampai beberapa peristiwa memicu munculnya klaim. Sebagai contoh, 11 September, Serangan teroris tahun 2001 menyebabkan peningkatan tajam dalam klaim asuransi properti.

Ketika perusahaan asuransi terburu-buru untuk mengisi klaim, mereka dipaksa untuk mencoba mengimbangi kerugian secepat mungkin. Mereka menaikkan premi yang menempatkan beban keuangan yang lebih besar pada pelanggan yang sudah ada. Pada waktu bersamaan, mereka mempersulit pelanggan baru untuk mendapatkan asuransi dengan memperketat persyaratan. Beberapa perusahaan asuransi tidak dapat mengimbangi kerugian mereka dengan cukup cepat, dan mereka akhirnya gulung tikar.

Saat klaim asuransi dilunasi dan gelombang klaim baru mereda, perusahaan asuransi perlahan-lahan kembali ke profitabilitas. Perusahaan asuransi baru memasuki pasar, menawarkan premi yang lebih rendah dan persyaratan yang lebih longgar daripada perusahaan yang ada. Perusahaan yang ada dipaksa untuk melonggarkan persyaratan mereka agar tetap kompetitif dan siklus asuransi dimulai dari awal lagi.

Apa yang Membuat Siklus Asuransi Tetap Berjalan

Saat pasar sedang lesu, perusahaan asuransi menghadapi tekanan untuk menjaga harga tetap rendah, bahkan jika hal itu membuat kerugian selama pasar keras semakin menghancurkan. Banyak perusahaan asuransi cenderung menempatkan keuntungan jangka pendek di atas stabilitas jangka panjang, menjual asuransi tanpa mempedulikan apa yang terjadi ketika pasar lunak berakhir.

Satu-satunya cara untuk mengurangi dampak dari siklus asuransi adalah dengan mengabaikan profitabilitas jangka pendek dan fokus pada penghematan modal. Mereka harus menetapkan batasan dan memastikan bahwa sejumlah uang disisihkan. Menghargai efisiensi akan sangat membantu.