Bagaimana Mengukur Pasar Saham Menggunakan Indeks — dan Juga Berinvestasi di dalamnya

Jika Anda salah satu dari 15% investor pemula yang mulai berinvestasi di pasar saham pada tahun 2020, ada banyak seluk beluk pasar saham yang mungkin Anda pikirkan.

Ada lebih dari 2.300 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek New York saja, ditambah ribuan lainnya di bursa Nasdaq.

Tetapi ada sejumlah kecil indikator pasar luas, yang disebut indeks, yang dapat Anda gunakan untuk mengukur kinerja pasar secara keseluruhan. Terlebih lagi, Anda dapat berinvestasi dalam indeks yang sama ini untuk membangun portofolio berbiaya rendah dan terdiversifikasi.

Indeks ini “mencakup sebagian besar perusahaan yang diperdagangkan secara publik, dan mencakup perusahaan dengan kapitalisasi besar, kapitalisasi kecil, kapitalisasi sedang,” kata Omar Aguilar, direktur pelaksana dan kepala investasi strategi investasi di Schwab Asset Management.

Inilah cara Anda dapat menggunakan indeks pasar untuk melacak pasar saham:

Apa Artinya Saat Indeks Naik?

Ketika Anda mendengar berita bahwa "pasar naik," atau "Dow Jones melonjak 300 poin," biasanya mengacu pada salah satu indeks utama yang diikuti di AS— S&P 500, Nasdaq Composite, atau Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Singkatnya, ketika indeks naik, itu berarti perusahaan yang termasuk dalam indeks itu tumbuh nilainya.

“Indeks yang berbeda terdiri dari saham yang berbeda berdasarkan metodologi dan kriteria penyaringan masing-masing,” kata Danqin Fan, CFP, CPA, dan penasihat utama perencanaan kekayaan Austin Asset. “Memahami komposisi suatu indeks sangat penting ketika menggunakannya sebagai tolok ukur perbandingan.” Selain komposisi, penting untuk melihat nilai tertimbang dari masing-masing perusahaan dalam sebuah indeks.

Fan menjelaskan lebih lanjut:indeks S&P 500, Dow Jones Industrial Average, dan Nasdaq Composite semuanya mewakili sebagian besar pasar saham AS, tetapi bervariasi secara signifikan dari satu ke yang berikutnya. “Membandingkan apel dengan jeruk tidak akan sesuai atau relevan, dan hal yang sama dapat dikatakan untuk indeks pasar,” katanya.

Saat melihat kinerja indeks pasar, lebih baik melihat persentase perubahan versus nilai nominal, atau berapa poin [indeks] yang naik atau turun, jelas Fan. “Karena [indeks] semuanya memiliki angka atau nilai nominal yang sangat berbeda, dan setiap hari nilai-nilai itu berfluktuasi,” kata Fan. “Jadi tidak masuk akal jika Anda mengatakan, 'S&P 500 berada di 4.600 poin.'”

Perubahan persentase akan lebih bermakna karena perubahan 700 poin dari 4.000 versus 700 poin dari 36.000 dapat menunjukkan skala gerakan yang sangat berbeda.

Indeks Pasar Luas

Mari kita lihat beberapa indeks pasar yang luas:

Rata-rata Industri Dow Jones: Mungkin indeks yang paling terkenal dan banyak digunakan, DJIA melacak kinerja saham dari 30 perusahaan terbesar dan paling terkenal.

Indeks 500 Standar &Buruk (Indeks S&P 500) :S&P 500 melacak 500 perusahaan AS terbesar. Ini juga berfungsi sebagai titik awal untuk beberapa ETF dan dana indeks.

Dow Jones Wilshire 5000: Wilshire melacak semua perusahaan yang terdaftar dan aktif diperdagangkan di pasar saham AS, dan mencakup perusahaan dari semua ukuran dan industri.

Russell 2000 :Russell 2000 melacak 2.000 saham perusahaan kecil. Di ranah perusahaan kecil, ini berfungsi sebagai tolok ukur.

S&P 500 dan Dow Jones cenderung menjadi indikator terbaik tentang bagaimana kinerja pasar saham secara keseluruhan, kata Aguilar. “Kebanyakan orang melihatnya sekarang untuk mewakili pasar yang luas.”

Indeks Obligasi Agregat Barclays Capital: Ini adalah indeks pendapatan tetap yang merupakan kombinasi dari beberapa indeks obligasi untuk melacak seluruh pasar obligasi.

Saat menggunakan indeks pasar yang luas, perlu diingat bahwa tidak semua perusahaan memiliki bobot atau representasi yang sama. Mayoritas indeks pasar yang luas ini dihitung berdasarkan kapitalisasi pasar perusahaan, atau nilai total saham yang diterbitkan, jelas Aguilar. Pada gilirannya, ada sejumlah besar eksposur ke perusahaan besar di AS

“Kenyataannya adalah sebagian besar kinerja indeks ini cenderung didorong oleh sepuluh atau 20 kepemilikan teratas,” kata Aguilar. “Jadi, sementara Anda masih memiliki eksposur yang signifikan pada banyak sekuritas, banyak dari mereka bergantung pada sebagian besar perusahaan yang ada di daftar teratas.”

Sementara kita berbicara tentang indeks pasar luas yang paling banyak dikutip, ingatlah bahwa ada 5.000 indeks yang melacak berbagai segmen, ukuran, dan jenis perusahaan. Jadi tergantung pada jenis investasi apa yang ada dalam portofolio Anda, indeks pasar yang luas mungkin tidak mencerminkan investasi Anda sendiri atau tepat dengan kinerjanya.

Bagaimana Anda Harus Berinvestasi

Intinya:diversifikasi adalah kunci untuk berinvestasi. Ini dapat membantu Anda mengurangi risiko, dan biasanya membantu investasi Anda tumbuh dari waktu ke waktu. Anda bisa mendapatkan diversifikasi dengan berinvestasi di ETF dan dana indeks, yang didasarkan pada indeks ini.

“Tujuan utama dana indeks dan ETF adalah untuk mereplikasi kinerja dan karakteristik indeks ini dengan biaya rendah dan efisien bagi investor,” kata Aguilar. Dengan kata lain, Anda berpotensi memiliki seluruh pasar—atau segmen luasnya—hanya dengan satu sarana investasi murah.