Ya,

Ketika kebanyakan orang berpikir untuk menabung untuk pendidikan perguruan tinggi, mereka biasanya memikirkan 529 rencana tabungan atau Coverdell Education Savings Accounts (ESA). Akun ini memungkinkan Anda untuk mengembangkan uang Anda dengan berinvestasi di reksa dana tertentu, seperti rekening pensiun biasa tidak. (Baca juga:5 Tempat Pintar Menyimpan Tabungan Kuliah Anak Anda)

Sementara kedua akun ini adalah alat investasi yang bagus untuk membayar pendidikan perguruan tinggi, ada opsi lain yang mungkin belum Anda pertimbangkan. Roth IRA juga dapat digunakan untuk biaya pendidikan. Ada pro dan kontra untuk setiap cara menabung untuk kuliah. Berikut ikhtisar singkatnya:

Coverdell ESA

529 paket tabungan

Roth IRA

Tidak ada pengurangan pajak dari kontribusi.

Tidak ada pengurangan pajak dari kontribusi.

Tidak ada pengurangan pajak dari kontribusi.

Tarik kontribusi Anda bebas pajak.

Tarik kontribusi Anda bebas pajak.

Tarik kontribusi Anda bebas pajak. (Jika Anda menarik bunga, itu akan dikenakan pajak.)

Batas kontribusi tahunan:$2, 000 per penerima.

Tidak ada batasan kontribusi tahunan tetapi sebagian besar negara bagian membatasi total kontribusi hingga $300, 000.

Batas kontribusi tahunan:$5, 500, atau $6, 500 jika usia 50 atau lebih.

Siapa pun dapat berkontribusi tetapi jumlah yang dapat mereka sumbangkan dibatasi oleh pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi. Kemampuan untuk berkontribusi secara bertahap setelah AGI yang dimodifikasi mencapai $220, 000.

Siapapun bisa berkontribusi.

Harus memiliki penghasilan untuk berkontribusi. Orang dengan pendapatan tinggi ($181, 000 untuk pasangan yang sudah menikah) dilarang berkontribusi.

Dapat digunakan untuk biaya pendidikan tinggi dan K-12 yang memenuhi syarat. Penerima harus menggunakan akun sebelum usia 30 tahun.

Hanya dapat digunakan untuk biaya pendidikan tinggi.

Dapat digunakan untuk pendidikan tinggi, pembelian rumah pertama, biaya pengobatan yang memenuhi syarat, dan pensiun.

Akun atas nama wali tidak akan memengaruhi FAFSA penerima.

Akun atas nama wali tidak akan memengaruhi FAFSA penerima.

Penarikan akan meningkatkan pendapatan yang Anda peroleh dan dapat memengaruhi FAFSA penerima.

Roth IRA

Roth IRA berbeda dari IRA tradisional karena pendapatan yang Anda sumbangkan sudah dikenai pajak. Keindahan Roth IRA adalah distribusi yang Anda ambil dari kontribusi Anda adalah bukan kena pajak (selama penggunaannya disetujui).

Katakanlah anak Anda adalah mahasiswa baru. Anda menarik $15, 000 dari Roth IRA Anda untuk tahun pertama sekolah mereka. Tak satu pun dari uang ini akan dikenakan pajak, asalkan dari kontribusi Anda sendiri dan bukan dari bunga yang diperoleh. Penarikan dianggap sebagai pengembalian kontribusi pada awalnya, untuk tujuan pajak. Mereka dianggap sebagai pendapatan bunga kedua.

Sekarang, Anda mungkin berpikir, "Tapi bukankah penarikan IRA dikenakan penalti jika Anda menariknya lebih awal?" Umumnya, Ya. Biasanya, Anda harus berusia 59 atau lebih, dan telah memiliki rekening setidaknya selama lima tahun untuk ditarik tanpa dikenakan denda pajak 10 persen. Mengapa? Sehat, semua IRA adalah dana pensiun, terutama. Mereka dirancang untuk ditarik hanya ketika orang-orang mendekati masa pensiun.

Tetapi tidak ada penalti yang berlaku jika penarikan tersebut untuk tujuan pendidikan yang memenuhi syarat (atau pembelian rumah pertama, atau tagihan medis yang memenuhi syarat). Bahkan jika anak atau cucu Anda memiliki beasiswa untuk biaya kuliah penuh, Tidak masalah. Roth IRA dapat digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat, termasuk kamar, papan, buku, dan persediaan.

Jika anak atau cucu Anda akhirnya tidak melanjutkan ke perguruan tinggi, atau tidak membutuhkan semua uang, Anda hanya dapat menyimpan uang untuk melanjutkan pendanaan pensiun Anda. Perhatikan bahwa untuk mengembalikan uang ke Roth IRA, itu akan dikenakan batas kontribusi tahunan ($5, 500 jika di bawah usia 50 tahun, dan $6, 500 jika berusia 50 tahun atau lebih).

IRA tradisional

Anda juga dapat menggunakan IRA tradisional untuk membayar kuliah. Pada dasarnya, IRA tradisional membalikkan keuntungan pajak dari Roth. Anda mendapatkan pengurangan pajak di muka untuk semua uang yang disumbangkan ke IRA tradisional - tetapi semua penarikan akan dikenakan pajak di tingkat federal dan negara bagian.

Seperti halnya Roth IRA, jika distribusi IRA tradisional sebelum usia 59 digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat, mereka tidak dikenakan hukuman 10 persen. Namun, mereka akan dikenakan pajak. IRS akan mendapatkan uangnya setiap kali Anda menarik diri dari IRA tradisional, terlepas dari apa Anda menariknya.

Karena implikasi pajak, sementara itu mungkin menggunakan IRA tradisional untuk biaya pendidikan, itu mungkin bukan langkah yang paling bijaksana. Jika Anda ingin memanfaatkan IRA untuk biaya kuliah, a Roth IRA adalah taruhan yang lebih baik secara finansial.

Peringatan penting

Secara realistis, menekan IRA Anda untuk membayar pendidikan anak Anda seharusnya jarang menjadi pilihan pertama Anda. Ini bisa menjadi langkah cerdas jika Anda memiliki cukup banyak tabungan dan banyak waktu tersisa sebelum pensiun untuk membayarnya kembali. Sebaliknya, Anda akan menguras rekening dana yang sangat Anda butuhkan. Mungkin lebih bijaksana untuk menggunakan rekening tabungan pendidikan untuk menabung untuk pendidikan anak Anda sebagai gantinya. (Lihat juga:Mengapa Menyimpan Terlalu Banyak Uang untuk Dana Perguruan Tinggi Adalah Ide Buruk)

Namun, masih ada keuntungan menggunakan IRA dibandingkan rekening tabungan pendidikan jika Anda tahu pensiun Anda akan tetap aman. Sebagai contoh, dengan menggabungkan dana menjadi satu rekening, Anda akan memiliki lebih banyak fleksibilitas dalam memilih apakah akan membelanjakan tabungan Anda untuk pendidikan — dan berapa banyak — atau terus menyimpannya untuk masa pensiun Anda.