Cakar balik

Apa itu Clawback?

Cakar balik adalah ketentuan kontrak di mana uang yang telah dibayarkan kepada seorang karyawan harus dikembalikan ke pemberi kerja atau dermawan, terkadang dengan penalti.

Banyak perusahaan menggunakan kebijakan cakar balik dalam kontrak karyawan untuk pembayaran berbasis insentif seperti bonus. Mereka paling sering digunakan dalam industri keuangan. Sebagian besar ketentuan clawback tidak dapat dinegosiasikan. Clawbacks biasanya digunakan dalam menanggapi kesalahan, skandal, penampilan buruk, atau penurunan laba perusahaan.

Takeaways Kunci

• Cakar balik adalah ketentuan kontrak yang mengharuskan karyawan mengembalikan uang yang telah dibayarkan oleh pemberi kerja, terkadang dengan penalti.
• Clawbacks bertindak sebagai polis asuransi jika terjadi penipuan atau pelanggaran, penurunan laba perusahaan, atau untuk kinerja karyawan yang buruk.
• Ketentuan biasanya hanya melibatkan pembayaran berbasis insentif seperti bonus atau manfaat lainnya.
• Clawback digunakan terutama di industri keuangan, tetapi juga dapat ditemukan dalam kontrak pemerintah, dan untuk pensiun dan Medicaid.

Memahami Clawback

Setelah krisis keuangan tahun 2008, klausa cakar kembali menjadi lebih umum karena memungkinkan perusahaan untuk menutupi pembayaran berbasis insentif dari CEO jika ada kesalahan atau perbedaan dalam laporan keuangan perusahaan.

Clawback juga ditulis dalam kontrak karyawan sehingga pemberi kerja dapat mengontrol bonus dan pembayaran berbasis insentif lainnya. Clawback bertindak sebagai bentuk asuransi jika perusahaan perlu merespons krisis seperti penipuan, kesalahan, atau jika perusahaan melihat penurunan laba. Karyawan juga harus membayar kembali uang jika majikan merasa kinerja mereka buruk.

Clawback berbeda dari refund atau pembayaran kembali lainnya karena sering kali disertai dengan penalti. Dengan kata lain, seorang karyawan harus membayar dana tambahan kepada majikan jika cakar kembali diberlakukan.

Ketentuan clawback mencegah orang menggunakan informasi yang salah dan digunakan untuk menyeimbangkan antara pengembangan masyarakat dan kesejahteraan perusahaan. Sebagai contoh, mereka dapat membantu mencegah penyalahgunaan informasi akuntansi oleh karyawan di industri keuangan.

Clawback dianggap sebagai bagian penting dari model bisnis karena membantu memulihkan kepercayaan dan keyakinan investor dan publik terhadap perusahaan atau industri. Sebagai contoh, bank menerapkan ketentuan cakar belakang setelah krisis keuangan sebagai cara untuk memperbaiki kesalahan di masa depan oleh eksekutif mereka.

Cakar balik

Pertimbangan Khusus

Clawback dan Kompensasi Eksekutif

Undang-undang federal pertama yang mengizinkan cakar gaji eksekutif adalah Sarbanes-Oxley Act of 2002. Undang-undang ini mengatur cakar bonus dan kompensasi berbasis insentif lainnya yang dibayarkan kepada CEO dan CFO jika terjadi pelanggaran di pihak perusahaan—bukan tentu para eksekutif itu sendiri—mengarahkannya untuk menyatakan kembali kinerja keuangan.

Undang-Undang Stabilisasi Ekonomi Darurat tahun 2008, yang diubah pada tahun berikutnya, memungkinkan untuk mendapatkan bonus dan kompensasi berbasis insentif yang dibayarkan kepada seorang eksekutif atau 20 karyawan dengan bayaran tertinggi berikutnya. Ini berlaku dalam kasus di mana hasil keuangan ditemukan tidak akurat, terlepas dari apakah ada pelanggaran. Undang-undang tersebut hanya berlaku bagi perusahaan yang menerima dana Troubled Asset Relief Program (TARP).

Pada Juli 2015, aturan Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) yang diusulkan terkait dengan Dodd-Frank Act tahun 2010 akan memungkinkan perusahaan untuk mencabut kembali kompensasi berbasis insentif yang dibayarkan kepada eksekutif dalam hal penyajian kembali akuntansi. Clawback terbatas pada kelebihan dari apa yang seharusnya dibayarkan berdasarkan hasil yang disajikan kembali. Aturan tersebut akan mengharuskan bursa saham untuk melarang perusahaan yang tidak memiliki ketentuan cakar seperti itu tertulis dalam kontrak mereka dari pencatatan. Aturan ini belum disetujui.

Clawback dalam Ekuitas Swasta

Istilah cakar belakang juga dapat ditemukan di beberapa pengaturan lain. Dalam ekuitas swasta, mengacu pada hak sekutu komanditer untuk merebut kembali bagian dari kepentingan sekutu umum, dalam kasus di mana kerugian berikutnya berarti mitra umum menerima kompensasi berlebih.

Clawback dihitung saat dana dilikuidasi. Medicaid dapat mengambil kembali biaya perawatan dari perkebunan pasien yang telah meninggal. Dalam beberapa kasus, cakar bahkan mungkin tidak merujuk pada uang—pengacara dapat mencakar kembali dokumen istimewa yang secara tidak sengaja diserahkan selama penemuan elektronik.

Istilah clawback juga mengacu pada jatuhnya harga saham setelah naik.

Contoh Ketentuan Clawback

Beberapa undang-undang federal yang diusulkan dan diberlakukan memungkinkan cakar kompensasi eksekutif berdasarkan penipuan atau kesalahan akuntansi. Perusahaan juga dapat menulis ketentuan cakar ke dalam kontrak karyawan, apakah ketentuan tersebut diwajibkan oleh undang-undang atau tidak, sehingga mereka dapat mengambil kembali bonus yang telah dibayarkan.

Namun, ada banyak contoh cakar yang digunakan oleh perusahaan, perusahaan asuransi, dan pemerintah federal. Di bawah ini adalah beberapa ketentuan cakar yang paling umum diberlakukan saat ini:

• Kompensasi eksekutif : Clawback dapat digunakan jika seorang eksekutif melanggar kesepakatan, menyalahgunakan informasi, atau bekerja untuk pesaing.
• Asuransi jiwa :Suatu ketentuan dapat menentukan bahwa polis dibatalkan dan pembayaran harus dikembalikan.
• Dividen :Ini dapat dicakar kembali dalam keadaan tertentu.
• Kontrak pemerintah :Kontraktor dapat dikenakan cakar jika beberapa persyaratan kontrak tidak dipenuhi.
• Medicaid :Medicaid dapat memulihkan uang yang dibayarkan untuk merawat penerima Medicaid setelah mereka meninggal.
• Pensiun :Perusahaan dapat menarik kembali pensiun jika ada bukti penipuan atau penyalahgunaan informasi oleh pensiunan.