ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> Pembiayaan perusahaan

Arus Kas Bebas Levered (LFCF)

Apa itu Arus Kas Bebas Levered (LFCF)?

Arus kas bebas leverage (LFCF) adalah jumlah uang yang tersisa perusahaan setelah membayar semua kewajiban keuangannya. LFCF adalah jumlah uang tunai yang dimiliki perusahaan setelah membayar hutang, sedangkan arus kas bebas tanpa leverage (UFCF) adalah uang tunai sebelum pembayaran utang dilakukan. Arus kas bebas leverage penting karena merupakan jumlah kas yang dapat digunakan perusahaan untuk membayar dividen dan melakukan investasi dalam bisnis.

Takeaways Kunci

  • Arus kas bebas leverage (LFCF) adalah uang yang tersisa setelah semua tagihan perusahaan dibayar.
  • Sebuah perusahaan dapat memiliki arus kas bebas leverage negatif bahkan jika arus kas operasi positif.
  • Sebuah perusahaan dapat memilih untuk menggunakan arus kas bebasnya untuk membayar dividen, membeli kembali saham, atau menginvestasikan kembali dalam bisnis.
  • Arus kas bebas tanpa leverage (UFCF) adalah uang tunai sebelum pembayaran utang dilakukan.

Rumus dan Perhitungan Arus Kas Bebas Levered

Formula Arus Kas Bebas Levered (LFCF). Investopedia

Di mana:

  • EBITDA =Laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi
  • NWC =Perubahan modal kerja bersih
  • CapEx =Belanja modal
  • D =Pembayaran hutang wajib

Apa yang Dapat Diberitahukan oleh Arus Kas Bebas Levered (LFCF) kepada Anda

Arus kas bebas leverage adalah ukuran kemampuan perusahaan untuk memperluas bisnisnya dan untuk membayar pengembalian kepada pemegang saham (dividen atau pembelian kembali) melalui uang yang dihasilkan melalui operasi. Ini juga dapat digunakan sebagai indikator kemampuan perusahaan untuk memperoleh tambahan modal melalui pembiayaan.

Jika sebuah perusahaan sudah memiliki sejumlah besar utang dan memiliki sedikit bantalan kas setelah memenuhi kewajibannya, mungkin sulit bagi perusahaan untuk mendapatkan pembiayaan tambahan dari pemberi pinjaman. Jika, Namun, sebuah perusahaan memiliki jumlah arus kas bebas yang sehat, kemudian menjadi investasi yang lebih menarik dan peminjam berisiko rendah.

Bahkan jika arus kas bebas leverage perusahaan negatif, itu tidak selalu menunjukkan bahwa perusahaan gagal. Mungkin saja perusahaan telah melakukan investasi modal besar yang belum mulai membuahkan hasil.

Selama perusahaan mampu mengamankan kas yang diperlukan untuk bertahan sampai arus kasnya meningkat, periode sementara arus kas bebas leverage negatif dapat bertahan dan dapat diterima.

Apa yang dipilih perusahaan untuk dilakukan dengan arus kas bebasnya juga penting bagi investor. Sebuah perusahaan dapat memilih untuk mencurahkan sejumlah besar arus kas bebasnya untuk pembayaran dividen atau untuk investasi di perusahaan. Jika, di samping itu, manajemen perusahaan melihat peluang penting untuk pertumbuhan dan perluasan pasar, mungkin memilih untuk mencurahkan hampir semua arus kas bebasnya untuk mendanai pertumbuhan potensial.

Arus Kas Bebas Levered (LFCF) vs. Arus Kas Bebas Tanpa Leverage (UFCF)

Arus kas bebas leverage adalah jumlah uang tunai yang dimiliki bisnis setelah membayar hutang dan kewajiban lainnya. Arus kas bebas tanpa leverage adalah jumlah uang tunai yang dimiliki perusahaan sebelum melakukan pembayaran utangnya. UFCF dihitung sebagai EBITDA dikurangi CapEx dikurangi modal kerja dikurangi pajak.

LFCF adalah arus kas yang tersedia untuk membayar pemegang saham, sedangkan UFCF adalah uang yang tersedia untuk membayar pemegang saham dan pemegang utang. Arus kas bebas yang diungkit dianggap sebagai sosok yang lebih penting bagi investor untuk diperhatikan karena merupakan indikator yang lebih baik dari profitabilitas perusahaan.

Pembiayaan perusahaan

Pembiayaan perusahaan