Apa itu Laba Ditahan?

Laba ditahan adalah sisa uang perusahaan setelah membayar dividen kepada pemegang sahamnya. Ini adalah alat penting yang menunjukkan kepada Anda berapa banyak uang yang harus dikeluarkan perusahaan untuk aspek lain dari bisnisnya. Dengan dividen yang dibayarkan, perusahaan dapat menggunakan laba ditahan untuk memperluas operasi bisnis, mendanai merger atau akuisisi, membeli kembali sebagian sahamnya, atau membayar sebagian utangnya.

Investor dan akuntan menghitung laba ditahan untuk melihat bagaimana perusahaan membelanjakan uang mereka dan berapa banyak keuntungan mereka yang diberikan kepada pemegang saham.

Pelajari lebih lanjut tentang laba ditahan dan cara menghitungnya.

Apa Itu Laba Ditahan?

Perusahaan publik membayar pemegang saham mereka dalam bentuk dividen pada akhir setiap kuartal setelah mereka mengumumkan pendapatan mereka. Manajemen perusahaan biasanya memutuskan bagian mana dari pendapatannya yang akan diberikan kepada pemegang sahamnya. Apa pun yang tersisa memenuhi syarat sebagai laba ditahan. Perusahaan dapat menggunakan sisa uang ini untuk tujuan lain.

Laba ditahan dapat dihitung pada setiap akhir bulan, kuartal, atau tahun. Mereka bisa positif atau negatif tergantung pada apakah perusahaan menghasilkan keuntungan. Sebuah perusahaan mungkin juga memiliki laba ditahan negatif jika membayar pemegang sahamnya lebih banyak daripada yang dikeluarkan untuk aspek bisnis lainnya.

Laba ditahan tidak sama dengan pendapatan. Pendapatan adalah total pendapatan perusahaan selama periode waktu tertentu sebelum biaya overhead dan operasional dikurangi. Laba ditahan merupakan sebagian dari total pendapatan perusahaan.

Laba ditahan bervariasi berdasarkan pembayaran dividen. Sebagian besar perusahaan membayar setidaknya sebagian dari pendapatan mereka kepada pemegang saham. Dalam beberapa kasus, perusahaan bahkan dapat mengirimkan 100% keuntungannya kepada pemegang saham. Perusahaan baru biasanya membelanjakan lebih sedikit untuk dividen dan lebih banyak menggunakan laba ditahan. Ini memberi mereka uang ekstra untuk mengembangkan bisnis atau mengembangkan produk baru. Perusahaan dengan pembayaran dividen yang rendah mungkin juga memiliki rencana untuk menghasilkan pendapatan tambahan di masa depan. Sebagian besar perusahaan mengambil pendekatan yang lebih seimbang dengan mendelegasikan sebagian dana tertentu kepada pemegang saham dengan sebagian sisanya untuk laba ditahan.

Laba ditahan sering dinyatakan sebagai persentase dari total pendapatan perusahaan. Ini dikenal sebagai rasio retensi. Ini sama dengan 1 dikurangi rasio pembayaran dividen.

Perusahaan juga akan merilis laporan laba ditahan untuk menunjukkan berapa banyak yang mereka belanjakan untuk dividen dan berapa banyak yang mereka simpan sebagai cadangan. Mengetahui laba ditahan perusahaan dapat memberikan wawasan tentang kesehatan perusahaan itu. Cara perusahaan membelanjakan laba ditahan dapat memberi tahu Anda banyak hal tentang prioritasnya. Sebuah perusahaan dengan banyak laba ditahan mungkin memiliki banyak hutang, atau mungkin bersiap untuk memperluas atau bergabung dengan perusahaan lain. Perusahaan dengan sedikit laba ditahan mungkin lebih fokus membayar pemegang sahamnya.

Anda juga dapat membandingkan laba ditahan perusahaan dengan catatan historisnya untuk melihat bagaimana perusahaan membelanjakan pendapatan tambahan dari waktu ke waktu.

Mari kita gunakan Apple sebagai contoh.

Perusahaan telah mengalami penurunan dramatis dalam laba ditahan selama beberapa tahun terakhir.

Pada tahun 2018, perusahaan melaporkan laba ditahan sebesar $70,4 miliar. Itu turun menjadi $ 45,8 miliar pada 2019 dan $ 14,9 miliar pada 2020 karena perusahaan membayar lebih banyak uang kepada pemegang saham. Pada tahun 2021, perusahaan melaporkan laba ditahan hanya sebesar $5,5 miliar.

Perusahaan ini adalah salah satu yang paling menguntungkan di dunia, dengan produk-produk terkenal yang telah mendominasi pasar selama bertahun-tahun. Perusahaan yang lebih mapan cenderung membayar lebih kepada pemegang saham karena mereka memperkuat posisinya di pasar.

Namun, menghitung laba ditahan perusahaan mungkin tidak memberikan banyak wawasan tentang kinerjanya secara keseluruhan. Sebagai investor, biasanya lebih membantu untuk mengetahui pengembalian yang dihasilkan pendapatan ini dari waktu ke waktu, sehingga Anda dapat mengetahui apakah perusahaan menggunakan uangnya dengan baik.

Bagaimana Perusahaan Menghabiskan Laba Ditahan?

Perusahaan dapat membelanjakan laba ditahan dengan berbagai cara, termasuk:

Perluasan atau Pengembangan Bisnis

Banyak perusahaan menggunakan laba ditahan untuk mengembangkan operasi mereka dengan memperluas ke lokasi baru, mempekerjakan lebih banyak staf, atau mengembangkan produk dan layanan baru.

Membayar Hutang

Perusahaan juga dapat menggunakan laba ditahan untuk melunasi hutang dan pinjaman yang ada. Meskipun uang ini tidak langsung masuk ke perusahaan, itu akan tetap menguntungkan neraca dan dapat membantu menghemat bunga.

Dana Merger atau Akuisisi

Sebuah perusahaan dapat menggunakan pendapatan untuk mendanai merger atau akuisisi yang pada akhirnya menguntungkan prospek bisnisnya. Mungkin perlu membayar pengacara dan penasihat selama waktu ini.

Beli Kembali Saham Perusahaan

Sebuah perusahaan dapat menggunakan keuntungan ekstra untuk membeli kembali sebagian sahamnya. Mungkin membeli kembali saham untuk mengkonsolidasikan perusahaan atau meningkatkan nilai ekuitas. Pembelian kembali hanya dihitung sebagai laba ditahan jika manajemen perusahaan menggunakan uang tersebut untuk membeli kembali saham daripada membayar saham kepada pemegang saham yang ada sebagai pengganti dividen.

Cara Menghitung Laba Ditahan

Anda dapat menghitung laba ditahan perusahaan menggunakan Rumus Laba Ditahan:

Mulailah dengan menghitung berapa banyak perusahaan yang sudah memiliki laba ditahan. Anda kemudian dapat menambahkan laba bersih dari bulan, kuartal, atau tahun lalu. Sekarang kurangi dividen tunai dan dividen saham untuk mendapatkan total laba ditahan.

Apakah Laba Ditahan adalah Aset?

Laba ditahan mewakili surplus pada neraca perusahaan, tetapi secara teknis tidak memenuhi syarat sebagai aset. Namun, mereka dapat digunakan untuk membeli aset, seperti saham perusahaan, real estat, peralatan, obligasi, dan jenis investasi lainnya.

Apakah Laba Ditahan merupakan Kewajiban?

Meskipun laba ditahan berarti uang masuk melalui pintu, mereka dianggap sebagai kewajiban bagi perusahaan. Uang ini perlu dibayarkan kepada pemegang saham jika terjadi penjualan atau pembelian.

Intinya

Laba ditahan membantu investor belajar tentang bagaimana perusahaan membelanjakan uang mereka. Manajemen harus memutuskan bagaimana menggunakan sisa uang setelah dividen dibayarkan. Ingatlah informasi ini saat menilai kesehatan keuangan perusahaan.